2010年6月30日周三

红鼎创业投资的起始阶段，曾经红极一时。2006年我还在投资银行工作，就看到过关于红鼎的报道，中国有了自己本土的高科技天使投资的风投公司。当时觉得国内发展真是飞速，令人应接不暇。没想到国人思路的转变如此快，风投的管理人才培养也如此迅速。

今天无意中看到了刘晓人创立的红鼎基本破产，刘晓人在投资失败、被债权人逼迫之下，自己去了经侦大队报道，说自己是集资诈骗，结果被判处死缓。

从以下的描述中，觉得刘晓人一开始似乎是真的想搞天使投资，但似乎他对天使投资的本质理解很模糊。天使投资是带有极高风险，失败案例占大多数，也许投资10家公司，能有一两家投资成功上市后，可以大赚一笔。但他却给他的股东们答应了很高的固定回报率。这样等于把自己的资金的出入给卡死了。结果是一旦中小企业出现亏损，红鼎投资失败，那么红鼎需要定期支付给投资人的利息就成了巨大的财务负担。

估计为了支付这些高额利息，刘晓人无奈之下，走向了非法筹资，这边借了高利贷立刻去还前面拖欠的利息，然后继续如此去筹资，一轮轮下来终于顶不住，为了保命，只要投案自首。

这样的案例，以后还会有。红鼎不过是第一个骑摩托车被撞死的人而已。

很多中国的富人们，的确有钱了，发财了，因此觉得自己样样都能干。外国人玩风投挣钱，咱们也来玩玩。对风投的营运、人才储备、风险意识很差的情况下，贸然自信满满地进入，结果重则判刑，轻则投资失败。

中国的风投也罢，天使基金也罢，要搞这些，管理者先自己搞清楚这是什么样的投资，面对的是什么样的风险。连这些都搞不懂，贸然去开设天使风投或者产业私募基金，最后都会面临类似的下场。就算集资人没有做违法的事情，最终也会导致商业投资的失败。

背景资料

　　刘晓人，男，生于1965年8月4日，祖籍浙江昌化上溪村。

　　17岁时，刘晓人就以500元初始资金开始创业，经营根雕、鸡血石、工艺品和茶叶贸易，赚得第一桶金。他曾表示：“这些传统业务每年给我带来2000万元利润。”

　　2006年7 月15日，刘晓人联合另外5位自然人，成立了红鼎创业投资有限公司，注册资本3000万元。宣传资料称，红鼎创投是一家“以本土民营资本为主体的风险投资机构”，专门从事互联网领域的天使投资，计划3年内投入资金1亿元。

　　随着刘晓人名气越来越大，经历越来越神奇，越来越多素不相识的人被他“忽悠”进来。他找他们借钱，然后“以更高的利息，将钱贷给别人，从而获取息差。然而好景不长，2008年底，浙江的中小企业大量倒闭。众多向刘晓人借钱的企业还不了款。以前“有借有还”的他不得不开始面对现实。“只能后账还前账，但是高额的利息又会扩大资金黑洞。”2个亿的债务每个月仅利息就需要支付约500万元左右，如果加上尚未公开的融资，每个月刘晓人支付的利息至少有上千万元。

到了2009年5月 4日，被债权人追讨而难以脱身的刘晓人，不得已下选择了主动报案。就这样，集资上亿元而无力偿还的刘晓人向浙江省德清县公安局自首。