禹刚 2005年10月11日

　 昨日银行间债券市场迎来“新客人”，国际金融公司（IFC）作为首家国际机构发行了价值11.3亿元的熊猫债券，票面利率为3.40%，募集的资金将向广州控股等三家企业提供贷款。

　 另一家获批发行人民币债券的机构亚洲开发银行将于今日和明日进行路演，并于本周四发行人民币10亿元债券。

　 根据国际惯例，国外金融机构在一国发行债券时，一般以该国最具特征的吉祥物命名，因此这个首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。

　 IFC此次在银行间市场发行的人民币债券，期限为10年，年利率为3.40%，发行额为人民币11.3亿元，按面值平价发行，从明年开始至2015年的每年10月14日付息，主承销商为中国国际金融公司和中信证券。

　 而亚洲开发银行则透露，今明两天，该行和主承销商中银国际将分别在北京和上海路演，发债额度为人民币10亿元，期限同样为10年。

　 亚开行向记者透露，正在设计一个基于此债券的利率掉期的衍生产品，并有望领先其他机构率先推出。

　 虽然亚开行还未确定最后的债券利率为多少，但分析人士称，两家机构的利率将趋于一致。此外，由于所发债券需要缴税，3.40%的票面利率并未优于同期国债。

　 IFC此次募集的资金，将向三家企业提供贷款，其中广州控股获4.06亿元，海螺水泥获6.5亿元，美中互利（Chindex International）下属的和睦家医院获人民币6500万元。

　 虽然亚开行没有明确告诉记者资金投放项目，但表示所募集资金将投向民营企业，目的是“帮助他们减少汇率波动带来的风险。”

　 IFC东亚和太平洋局局长何嘉伟还表示，此次熊猫债券的发行，将帮助急需资金的中国企业，“这是IFC发展中国本地金融部门和资本市场大战略中的重要一环”。自1985年以来，IFC共投资了100家中国的民营企业，总额达20亿美元。