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德检察官称交易员未违规，免予起诉；仍在继续调查花旗集团，不排除起诉可能

禹刚 2005年03月23日

　　花旗集团（C.NYSE）的欧洲国家债券交易引发的麻烦目前尚未停息，但花旗集团进行此次交易的交易员如今可以松一口气了。德国检察官表示，由于这些交易员并未违反当时的交易规定，他们决定免予起诉。但该检察官透露，对花旗集团的调查还在继续，不排除将对其提起起诉的可能。


　　花旗集团英国发言人昨日（22日）在接受《第一财经日报》记者采访时表示，对这个消息表示欢迎，并重申该集团对该笔交易违背了自身的职业水准表示遗憾。

　　花旗集团此次交易所带来的麻烦超出其意料之外，此举不仅令欧洲区国债价格暴跌，更导致多家银行损失惨重，同时Eurex（欧洲金融衍生产品期货期权交易所）也对市场流动性施加限制。更麻烦的是，花旗此举还动摇了市场对交易商间电子交易系统的信心。

　　而Eurex在法兰克福总部的发言人在接受《第一财经日报》记者采访时表示，该交易所是世界最大的期货和期权等衍生品交易所之一，所提供的电子交易平台已有20年历史，每天有超过400个会员参与交易，他强调，交易所以及该系统所使用的科技是“可靠而有效的”。

　　欧元区11个发行债券的政府也对花旗此次交易抱有怨言，花旗去年下半年的欧元区国债承销业务出现严重下滑，联合包销的欧元区国债金额只有1亿美元，仅占市场的0.9%。据著名的咨询公司Dealogic的数据显示，2004年上半年，花旗承销的债券高达50亿美元，2003年下半年为20亿美元，相比之下，去年下半年的下降幅度明显，其在欧元区国债联合包销排行榜上的排名也从上半年的第6位下滑到第14位。

　　去年8月2日，花旗通过德国交易所旗下的Eurex，在不到两分钟的时间里卖出了124亿欧元的欧洲国家政府债券，受此影响，欧洲国债价格暴跌，花旗却在30分钟后以更低的价格买回了37.7亿该债券，这一操作估计令花旗从中获利高达1750万欧元。

　　目前，包括英国、法国、德国和意大利等多个欧洲国家的金融管理部门正在调查花旗的这项交易。2月14日，法国金融监管部门就曾公开谴责花旗集团，认为其在欧洲政府债券市场制造了混乱，损害了欧洲政府债券市场的形象。

　　而Eurex目前正委派一个纪律委员会配合德国检察官的调查，如果罪名成立，对花旗将施以25万欧元的罚款和暂停30天时间的交易的惩戒，Eurex的发言人也表示，“要更加强与客户和监管部门的协作。”

美联储也对此事颇为关注，本周一，美联储在一份核准花旗收购美一银行的函件中特别点出花旗的欧元债券事件，并表示如果花旗不能加快改进其公司治理，“将难以持续实施大型的并购活动。”