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突然加息更显股市上涨合理
(2007-08-21 21:29:10)
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证券/理财加息股市上涨 |
一周前大家正在为次级债犯愁，可是我们是中国人，次级债是美国的愁事儿。所以我在次级债那点事儿中说，次级债对我们的影响应该不大，具体的数据要去观察，一是外贸结构，一是外汇储备增长的速率。
美国减息的时候我们加息，外汇似乎是要进来，有人说之所以加息是因为发现老外要跑，我不同意这种观点。因为除非是卖国贼，否则昨天开始进行个人投资港股的试点岂不是为外资逃跑大开方便之门？
钱进来了，我们不得点好处就让它轻易走，门都没有。
所以，感觉现在的政策还是以往的延续，希望热钱继续进来，开一个出去的试点口子，只是看看正常监督下，热钱流出的速度与规模怎么样，总是要走这第一步。
如果中国受美国次级债的影响大的话，从市场的力量讲，股市应该跌，与美国股市保持一致；从央行的角度来讲，应该减息并且增加流动性。
现在央行迫不及待地要加息，正说明我们与美国的状况截然不同，反而证明最近股市上涨完全合理。想想看，猪肉一个月都能涨百分之六七十，吃了就变成粪便，好歹股票买了还能找到下一个买家，凭什么就不能涨？
让股市成为绞杀流动性的主战场，这一直是我的主张。任何经济结构性的调整都有一个从不均衡到均衡的过程，矫枉必须过正，以前十几万亿的存款放在银行里让人空手套白狼也没办法，现在钱才出来个几千亿就慌了？
股市过热没有问题，那是以后再考虑的问题，现在是你中国的资产相对全球低估，国际上又是流动性泛滥，你不让老百姓把相当一部分存款变成股权，等到资本开放，全给老外买跑了，中国人自己要在更高的位置买回来。
赔本的买卖咱们不干，这就是世界性的眼光。要在老外面对中国股市时，买也不是，不买也不是，这就够水平了。象罗杰斯宣称要卖掉其他国家的股票，就买中国的股票，这不正常。要买也可以的，等中国人自己买得差不多了再放他们进来买。
关于加息对股市的影响不大这一点，我已经讲过多次，当然是推断而没有数据。央行在出政策的时候，他应该是有数据的！关键的数据是，究竟有多少股市的资金，是银行的贷款？
我是以大多数资金为自有资金为前提推论的，如果很多的钱是以信用贷款在炒，跌个20%、30%就破产了，对股市的影响肯定会很大，然而几次加息股市反而都涨了。空方们不知道是有意还是无意总是忽略这一点，我怀疑他们的动机。
股市中多数股票的波幅一天就有至少5个百分点左右，进入股市的人，会对0.81%的利息感兴趣吗？除非他是央行的部级干部，否则进了股市，轻易回头，恐怕不是那么容易。
当然，股市里的事情，光靠主观推断是不行的，也要看看整体的市场状况与数据。我敢说明天即使有这波折，问题也不大。为什么呢？大蓝筹有调整的压力，但工行等离密集成本区不远，而大量的二、三线股，经历了两个多月的调整，已经在60线附近突破向上，看看这两天涨幅榜靠前的股票，大多如此。
530即使不出印花税，多数的股票也得大幅调整，金枪不倒永远是一种美丽的传说，支撑其后的，就是这资金运动的规律。
这是整体的情况，个股方面，现在已经是开始考验人的眼光的时候了，我感觉实力国企的资产注入、各子行业的龙头企业以及武汉板块那块儿，可以再发掘出一些象去年提到的地产、金融、天津板块等方面的机会。
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