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我们一起来吃奶
(2007-04-21 10:26:33)
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伊利消费升级资产估值 |
网友回复，在这里先备忘一下，有时间更深入分析。
还记得圣诞节提过的点蜡烛的吗？不过也没什么好高兴的，在现在这市道，没有涨两倍的都不好意思和人打招呼。我也不行，不过自己知足就好。
<匯港通訊>
高盛調高蒙牛乳業(2319)07年及08
年每股盈利分別11%及19%，至0.72元人民幣及0.95元人民幣，盈利為9.86億元人民幣及12.
93億元人民幣，以反映預期該公司有較好的毛利及稅率較低的因素，該行並料其06-08年的盈利複合增長達
33%。該行把蒙牛乳業目標價由21.4元調升至28.5元，評級維持為「買入」。
該行指出，蒙牛乳業的 06年業績較預期為佳，旗下很多公司未來兩年仍然享有稅務優惠，有效稅率保持在12-14%的低水平，08 年不受兩稅合併的影響。
該行相信蒙牛乳業與法國食品生產商達能集團合作產銷乳酪食品將有利該公司在未來建 立新的增長點，預期在06-08年在乳酪產品銷量的複合增長達59%。
現價 (HKD) 25.050
該行指出，蒙牛乳業的 06年業績較預期為佳，旗下很多公司未來兩年仍然享有稅務優惠，有效稅率保持在12-14%的低水平，08 年不受兩稅合併的影響。
該行相信蒙牛乳業與法國食品生產商達能集團合作產銷乳酪食品將有利該公司在未來建 立新的增長點，預期在06-08年在乳酪產品銷量的複合增長達59%。
現價 (HKD) 25.050
蒙牛总股本1,658,968,000，总市值414.6亿。
伊利总股本5.16亿，总市值145.4亿。
蒙牛销售收入全年162亿，净利润7.27亿。
伊利销售收入前三季124亿，净利润2.94亿。
注意它们的税收差异。
看伊利的副总裁接受采访时的讲话：
那么从伊利集团成立到2006年，我们伊利集团已经向国家累积缴纳了税收达到了50个亿。那么05年这一年我们的纳税金额就达到了8.79亿元，那么凭着这个数额我们步入了中国纳税500强的行列，这也是中国乳品行业唯一一家进入这个榜单的企业，我们感到格外地骄傲。那么06年1到9月份的纳税额已经达到了8.1亿元，06年的纳税额我想肯定也会创造历史。
还有一个数字是2008，大家知道伊利集团和奥组委牵手，成为了北京2008年奥运会的主赞助商，也就是说在2008年所有参加奥运会的选手喝的是我们的伊利的奶。那么可以牵手奥运，可以和一些大的顶级的公司站在一个起跑线上，对我们品牌价值的提升起到了很大的作用。但是我想牵手奥运只是给伊利一个机会，那么在奥运这个平台上怎么样让我们更好地发挥我们的龙头作用，怎么样给参加奥运会的人提供更好的奶制品，但是我们不仅要给国际上的人提供产品，我们想通过奥运会使伊利集团的品质得到更大地提升，给中国人和中国的消费者带来更多的健康产品。
伊利集团研制了低糖的牛奶，那么我们亚洲的人群有70%的人群身体当中缺少一种酶，就是喝完了牛奶之后会闹肚子。我们把这种酶加到了我们的产品当中，使那些喝不了牛奶的人能够喝到牛奶，伊利集团的董事长常说“世界上有两种人，一种人是喝牛奶的人，一种是不喝牛奶的人，我们伊利集团的责任就是让不喝牛奶的人喝牛奶，让那些喝牛奶的人喝上更好的牛奶，让那些不喝牛奶的人也能喝上牛奶。”
如果伊利现在翻倍，市值也才到了蒙牛的70％，看一看宝钢和武钢的市值对比吧。龙头老大，就应该值龙头老大的价！
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