6月13日收盘播报

 

各位新浪网友，大家好！

主持人王莹：亲爱的新浪网的网友朋友们大家下午好，欢迎大家收看今天下午的“收盘播报”，我是主持人王莹。今天请到演播室的嘉宾是来自指南针的雷涛老师，欢迎雷老师。

雷涛：主持人好，大家好。

 

主持人王莹：首先还是让我们回顾一下今天下午的收盘情况。上证指数报收于2868.800点，下跌88点，跌幅3%。深成指报收于9936.726点，下跌403点，跌幅3.90%。对于今天下午的收盘情况还是在这里要一起请教一下雷老师。

雷涛：我们看到今天大盘的走势相对来说还是一个力度比较大的下挫的行情。从本周持续一周比较大力度的回调，应该是超过了市场普遍的预期，对于前期来说如果是满仓操作的股民，应该说是一个非常被动的局面。但是如果按照我们前期持续强调的观点，在前期要注意好控制仓位，把仓位控制在半仓或者是半仓以下，相对来说稍好一点。在前期我们着重强调了仓位管理，控制在半仓和半仓以下。经过了这一周大幅的下跌以后，从现在来说我个人的建议，从现在开始可以加强仓位，越跌越买，直到满仓。

 

主持人王莹：今天沪指已经跌破了2900点，是否意味着下跌的空间仍然很大呢？

雷涛：经过这一轮短线比较急速的下跌，短线的风险应该得到了比较大的释放。从现在开始往下下跌的空间相对来说是比较小的，而且可能随时会引发一个比较大的有政策性利好可能引起的反弹。总的操作建议，现在绝对是应该以建仓为主的。在现在这个点位，继续大幅下跌的可能性很小。如果有比较大的下跌，事实上就应该是全仓杀入的策略。

 

主持人王莹：深指跌破万点又说明了什么呢？

雷涛：万点本身只是一个整数关口的一种心里上的意义，本身没有大的市场意义。

主持人王莹：我不知道我们指南针提供的这些基金净买入和净卖出的数据是否还有参照的意义，因为现在整个局面都是普遍下跌的个股情况。

 

雷涛：在任何时候关注一下基金以及QFII、券商这一类的机构投资者的资金进出动向，在任何时候对判断市场来说都有一定的参考价值。

我们看到在6月10号的时候，也就是本周二端午节后的开盘第一天的时候，市场基本上是没有预期到这样一个大幅的下跌。但是我们在后面的统计来看，事实上在6月10号这一天整个大幅下跌的过程中，总的来说基金这一类的机构，总体的资金进出平衡结果大体上是净买入了30亿左右。在6月11号左右，也就是星期三的时候，基金大概是净卖出8个亿左右。在6月10号的大幅下跌过程中，市场中有比较大恐慌性的抛售的行为。经过统计来看，这一部分主体抛售的力量是来自于营业部的抛盘压力。而以保险、资产管理机构这些席位的资管席位仍然呈现净买入的状况，也就是6月10号超过市场预期大幅度的杀跌，事实上对机构投资人来说在这一天并没有一个绝对大的抛售的行为。而且我们可以看到，在6月10号这一天的统计来看，在这只股票当天上交所3000多个参与交易的席位里，大概1500多个席位总体上呈现的是净买入的状况。我们统计一下当天净买入的前十个席位里有九个是基金的席位，也就是大幅下跌之后，基金按照它的估值角度来判断，相当多的股票比前期更有估值的吸引力。

我们也看到，在这一天的基金大量买入了像中国铁建、中国中铁(sh601390)等等一些蓝筹的股票，持续关注机构资金的动态，尤其是关注在下跌过程中基金精选的品种，可能是比较实际的做法。

 

主持人王莹：也就是说这些数据还是有一定的参考性在里面。接下来的时间还是请雷老师帮我们分析一下今天涨跌幅榜的情况。

我们现在可以看到涨幅榜仍然是没有什么热点可寻的？

雷涛：在今天盘中来看，基本上没有什么比较有力度的热点跟板块，能够持续地引起市场的响应。我们看到在盘中大概下午1：40左右，盘中有过一波瞬间的大盘股的异动，但是很快又归于平静。总的来说从涨幅榜上来看排在前面都属于小盘的题材概念的股票。我们看到在沪市涨幅榜第一的鲁润股份，也是经过了从今年1月份到现在长期的下跌，事实上是一个超跌的股票。在4·24反弹行情做过一波反弹之后，在前两天股价又跌到了前期的低点。我们看到这只股票今天有了一个放量涨停的走势。在这样大盘弱势的时候，个股上能表现出涨停这样强势的盘中的表现，总的来说应该说这只股票后期的一些题材，短线活跃的资金选中了这样的股票，作为一个短线炒作的行情。我们看到鲁润股份基本上属于石油这一类板块的股票，但是前期这只股票公布了它关于投资黄金开采方面的业务，市场可能短线会挖掘一下它这样的题材，短线盘面现在来看，它的短期上攻的能量还是比较大的。今天在盘中开盘大概10分钟左右就被快速拉起来封上涨停，而全天基本上是没有打开的，预计下周可能短线还有一定活跃的程度在里边。

 

主持人王莹：刚才雷老师您也预计了，在我们今天大盘急跌之后会出现一波反弹，反弹的时候哪些板块会成为热点？

雷涛：近期来看如果没有比较强的政策性的因素在里边，从整个市场技术上的运作来说，短线来看在这样一个经过了大幅下跌人气比较涣散的时候，短期来说比较活跃的应该都会是小盘的题材股票，会是一些营业部里面持续比较活跃的短线的资金，它们会选择一些小一些的题材股来反复炒作，在这样的一个弱势行情下，只能是做一种短线的考虑会比较好。但是从一个中线来讲，刚才我们也强调了，在目前2800点左右的大盘点位，总的来说它是一个风险相对小一些，而未来的上涨概率要大得多的状况。总的来说，在现在我会修正前期关于仓位管理的控制半仓操作的观点，从现在开始，我个人的观点就应该可以越跌越买，直到满仓的操作思路。

 

主持人王莹：而谢谢的建议。接下来时间关注一下各位网友的问题。

网友（天津）：粤高速A(sz000429)，这是重组后第一天开盘，这只股票的后市如何？

雷涛：粤高速这只股票是属于高速公路板块的股票，这只股票在去年5·30附近的时候，股价见顶，此后基本上在这一年中都维持了一个相对高位的横盘的走势。

因为重组的原因，在今年3月下旬的时候停牌，到今天复牌直接跌停，应该说它主要还是一个补跌的走势。今天基本上是没有很大成交量的跌停的走势，从补跌的角度来考虑，它做空的风险还没有释放完毕，短期来说可能还会有一个下跌的空间。应该等到短线止跌之后，成交量有所放大的时候再考虑介入。

 

网友（北京）：老师，长航凤凰(sz000520)长航凤凰(sz000520)，这只股票我的成本价是11块钱，想问老师后市我如何操作？

雷涛：长航凤凰(sz000520)这只股票基本上也是去年5·30的时候股价见顶，也是一年的运作都维持在一个高位的横盘整理的格局中。在今年6月初的时候，这只股票股价基本上沿着30日均线向下，基本上是高位箱体振荡的箱底的价位，目前相当于在探底的过程中。现在还很难判断目前8.5元左右持续了一年的箱体运行的箱底价位目前是否在大盘目前这种格局下，这个箱底的价位是否还能够有支撑，目前很难判断。总的来说先观望一下再做判断。

 

主持人王莹：现在很多网友特别关心的是农业板块，因为前几天随着国际粮食期货价格的上涨，很多农业板块获利了，今天又跌下来了，所以他们关心农业后市如何。

雷涛：总的来说像大农业概念的股票，长期来说应该还值得关注。当然说不同的个股，由于它企业本身很多实质性的资源和它的产品还是差别比较大的，很难一概而论。比如说像北大荒(sh600598)，它是拥有非常多的土地资源，而在土地资源仍然是作为一种稀缺的资源来说，长期来说它由于拥有非常难得的一种比较大量的可用于农业耕作的土地资源，作为一种稀缺性的资源，它长期的价值应该是还有挖掘的空间。

比如说像中粮屯河(sh600737)，番茄这一部分的储量应该对它未来的业绩也有一定提升的空间，长线来说应该也还是值得关注的。

 

主持人王莹：老师，您也一直提到隆平高科(sz000998)这只粮食板块的个股，您怎么看它的后市？

雷涛：隆平高科(sz000998)这种股票的题材相对独特一点，这只股票从它上市的时候，它的名字也是相对于借用我们国家水稻之父袁隆平院士的名字，它的企业本身内涵的一些科技含量应该都还没有太大的问题。但是近期来说，这只股票从4月初开始到5月中旬的这一波短期的炒作非常大的，这一波炒作应该说透支了这只股票一定的成长性，近期应该说在目前的价位，以这样一个盘整的走势为主。主要是它前期炒作的力度相对来说比较大，在近期这样一个价位介入，还是有一定的风险。近期来说仍然还是对它保持关注，等待机会比较好。

 

主持人王莹：雷老师，现在还有一部分网友特别想知道，像中国联通(sh600050)这种权重股未来的走势是什么样的呢？

雷涛：我个人认为像从4·24反弹行情之后，大盘经过了5月份持续微幅回调下跌的过程，从本周开始，市场在这样一个牛皮盘局之后选择了大幅杀跌，向下突破的方向。这样一个杀伤力是比较大的，对市场人气的破坏作用也比较大。未来要想比较快地凝聚跟恢复市场的人气，最好的一个方法就是机构在权重股上做重点的突破。也就是说如果我们判断未来还有一段向上的行情，像中国石油(sh601857)、中国联动、中国神华(sh601088)、工商银行(sh601398)这一类权重股，未来应该至少还存在着一次可以投资的机会。

 

主持人王莹：接下来的时间让我们还是一起看一下指南针为我们提供的一些数据分析，看看对下一周我们操作者进行反弹有没有一些指导性的建议。最近三日基金净买入的前五只个股分别是：中国铁建、大秦铁路(sh601006)、兖州煤业(sh600188)、中国石化(sh600028)、辽宁成大(sh600739)。请老师进行重点分析。

雷涛：我们重点看一下最近这几天基金重点买入的第一个股票中国铁建。我们看到特别是在6月10号，也就是大盘大幅下跌的第一天，在大盘大幅下跌的时候，市场面临着一种恐慌性抛盘压力的时候，在这样一种情况下，机构逆势增仓的股票就特别值得关注。我们看到经过统计，在6月10号这一天基金整体增仓最大的一只股票就是中国铁建。尤其是在这只股票里，我们看到买入它的前十个席位，有九家都是基金的席位。而这九个基金的席位，经过统计发现它是来自五个不同的基金公司。在这样一个大盘下跌的时候，也就是很多股票都处在一个净卖出状态的时候，这少量的被基金选中作为增仓的股票，未来的后市应该有一定的预期。我个人认为在9块钱以下的价位，这只股票应该是有比较大的投资价值。

 

主持人王莹：接下来的时间我们关注一下最近三日基金净卖出的个股是一个什么样的情况。首先我们看到的是中国石油(sh601857)，然后是招商银行(sh600036)、中国联通(sh600050)、华夏银行(sh600015)、邯郸钢铁(sh600001)。

雷涛：我们看一下中国石油(sh601857)。

主持人王莹：我们的分析师也建议我们，如果现在参照大盘的指数，可以看一下中国石油(sh601857)、中国石化(sh600028)这样的个股他们的走势如何。

雷涛：中国石油(sh601857)实际上从4月初开始到整个5月份，这两个月事实上我们都发现有机构持续比较缓慢的一个增仓的过程。近期短线跟随大盘的一个快速的下跌，从形态上讲，它有一个不好的走势，是一个破位下跌的过程。但是从机构的仓位变化来说，这几天整个大幅下跌的过程中，机构事实上它的减仓是很少的，基本上是没有一个大的减仓的。未来应该还是不会太坏。

再看一下像招商银行(sh600036)。我们看到在银行板块的判断上，事实上可能基金跟QFII等一些机构存在一些分歧。总的来说，银行板块在经过了近期这一段时间大盘的回调之后，从估值的角度讲，大多数机构都给出了银行板块一个估值基本合理的判断。但是在具体的品种的选择上，我们发现像基金公司跟QFII之间是有一定的差别。我们看到像中金淮海中路这个营业部，市场上普遍认为是QFII比较集中的营业部，在这个营业部里近期的操作我们可以看到，大量都是买入银行股，尤其是在10号、11号这几天大盘下跌的时候，我们看到中金这个席位在主要几个银行股的操作上，它的操作方向都是买入的，基本上没有卖出。但是基金在不同的银行股上，它的操作有比较大的区别。像浦发银行(sh600000)、建设银行(sh601939)，基本上反复被排名在买入的前列，而像招商银行(sh600036)就经常会被列在卖出的状况，这是属于机构之间对银行板块里面不同品种的一个判断的分歧。就招商银行(sh600036)这只股票来说，可能主要的分歧是关于招商银行(sh600036)收购香港永隆银行这件事情上，对它收购永隆银行的出价是否过高，未来是否会给招行本身的业务带来超过收购对价本身的利益。在这一点上，可能机构之间的分歧导致了近期机构在招商银行(sh600036)操作上比较大的分歧。我个人的看法仍然会相信招商银行(sh600036)这只股票，从基本面来讲，它的未来仍然应该还是可以的。

 

主持人王莹：各个机构可能还有不同的意见，但是这只股票的基本面比较好，您还是比较看好它的后市的？

雷涛：我个人认为这只股票仍然可以采取越跌越买长期持有的策略。

网友（河南）：我昨天买的是海通证券(sh600837)，今天就跌停了，老师是怎么看这只股票的后市？

雷涛：我们看到海通证券(sh600837)大体上是属于证券板块里面一个比较活跃的品种，相对于中信证券(sh600030)来说，这只股票的盘子比较小，容易被市场短线的活跃资金选中作为操作的主力品种。我们看到在4·24反弹行情这一波的操作中，这只股票也有相当不错的表现，基本上在一个月的过程中，基本上有翻番的表现。在5月份，它在一个大幅的反弹之后，在高位做了一个比较大的振荡整理，它短线的涨跌空间都比较大。在这两天的下跌之前，我们看到海通证券(sh600837)从5月底开始到6月上旬，事实上也有了一个30%多的涨幅，短线的跌幅实际上都是振荡跟消化前期获利筹码的过程。未来这只股票仍然会保持一个持续活跃的状态，对这样的股票，应该坚持在急跌之后去买入，在连续上涨之后就要选择卖出比较好。

从图形上看，它下一个比较好的买点，依然是当它跌到60日均线附近的时候考虑买进比较好。

主持人王莹：雷老师，如果大盘率先出现反弹，这些券商个股会不会最新反弹呢？

 

雷涛：如果由于政策性的某些利好因素导致大盘快速反弹，应该可能会是一种全市场的反弹。像证券这一类的板块，以及像银行、钢铁、交通运输这一类近期估值已经比较低的板块，都可能成为反弹的品种。另外，还有像权重股这一块，都有可能成为反弹比较先锋的品种。

 

网友（福建）：长春燃气(sh600333)长春燃气(sh600333)，这只股票还会再跌了吗？

雷涛：我们看一下长春燃气(sh600333)。

主持人王莹：今天又是一个跌停。

雷涛：这只股票在去年5·30之后也是维持了一个长达一年的高位横盘的走势。这只股票在4·24反弹之后创出了新高。这样的股票，应该说在这只股票里有一定的长线运作的资金力量。在5月中旬开始，也就是这只股票跟随大盘做了一个回调，也就是消化了它前期4·24反弹的获利带来的压力。目前来看股价又跌到了前期，也就是持续了一年的高位横盘的箱体的区域。总的来说，在这个箱体整理的价位，它是已经经过了长达一年左右的一个市场的考验，总体上讲，在这个价位，股价应该得到一个支撑。对它的操作来说，应该是在这样一个区间，应该先观望一下，等待均线形态的一种修复。如果在这个价位，也就是在8.8、8.9元这个价位，它能够盘整5、6天，5日均线跟10日均线做一个粘合，它的均线形成一个向上的多头排列，再考虑一个短线的介入可能就更安全一点。

 

主持人王莹：据您预测下周大盘会出现一个大幅的反弹吗？您有一些什么样的操作建议提供给我们各位网友。

雷涛：大盘在本周经过一个持续的下跌，也就是最终选择了向下突破的局面。如果没有其它政策方面比较大的因素，单纯依靠市场的技术性的反弹，不会有非常大的满盘飘红全线恨不得都涨停这样大力度的反弹，单纯依靠市场的力量是很难做到的。如果排除掉政策性大的利好的因素，它的反弹仍然会以比较活跃的小盘股、题材股为主。但是如果一旦出现大的政策方向的引导，这样的反弹力度会比较大，而且就会是以大盘蓝筹股的操作为主了。

 

主持人王莹：我们网友怎么操作比较好？

雷涛：目前来说，比如你到周一的时候，看到周末没有任何政策方面的利好因素，你仍然短线应该选择小盘题材股为主，中长线来讲完全不用考虑这些因素，只是选择你从估值的角度比较有吸引力，做一个长线的布局就可以了。

主持人王莹：非常感谢雷老师详细的分析，同时我们也感谢各位网友的收看，我们下周再见。

雷涛：再见！

（本次访谈结束）