周五沪深两市早盘小幅低开，盘中受银行、保险、券商等金融板块走弱带动，两市全天基本维持震荡调整态势，最终以绿盘报收，量能继续萎缩。与主板市场震荡调整相比，中小板和创业板在经历了近1周的震荡整理后，周五始现止跌反弹，创业板大涨2.69%，一举收复5日、10日等多条短期均线，考虑到近期调整相对充分，短线有望重拾升势。

主力资金周五净流出69.6亿，其中，沪深主板市场及中小板继续呈现流出态势，而创业板则出现小幅回流5.03亿。从行业板块来看，文化传媒、电子信息、酿酒等居主力资金净流入前列，而银行、券商、机械则受到主力资金减持。我们注意到随着创业板的走强以及市场资金结构性转换轮动再起，主力资金的新动向需要特别留意短线持续性。

热点方面，民营银行概念股虽热但强度有所减退，而受全球云计算大会周末在上海召开事件影响，浪潮信息、中国软件等云计算概念股涨幅居前，短线可重点关注。

对于下周市场预期，我们认为市场或将维持震荡整理格局。

首先，蓝筹权重轮番上拉后短线技术指标已经出现明显背离，蓝筹权重需要经过一定的震荡整理来修复较高的技术指标，蓝筹进入休整期将会影响指数的上行节奏；

其次，中秋节假期临近，主力资金节日前后进场意愿历来不强，主力资金参与积极性下降同样会影响市场上行势头；

最后，由于本周主板市场成交量激增，市场弈接连有效突破年内下降趋势线压力，再加上外高桥、中国重工等标志性个股升势不改，市场短线震荡调整幅度或将有限。

因此，我们预期下周市场或将维持震荡整理格局。建议投资者结合主力资金结构性转换轮动新动向，把握近期蓄势充分且指标已调整到位的中小市值成长型个股的轮动表现机会。