做一个操作者而不是预测者

　　 预测者喜欢在趋势改变前提出新趋势的方向、幅度以及改变趋势的原因等问题，判断正确则沾沾自喜，判断错误就抛之脑后，心中所记忆的都是正确的喜悦，极易使人误以为自己就是投资大师。操作者也会思考趋势的变化，但是仅仅当趋势发生变化后才会进行操作，故胜算颇高，是比较成熟的短线交易策略。

　　 记：大盘还能涨吗？

　　 索非特：不知道，我判断不出来大盘未来的涨跌，我只能做到在大盘出现了情况的时候做我应该做的事情，买入或者卖出。

　　 (注：刚见面只能用最俗的话开场，问问大盘走势，不过这也发现了索非特的投资类型为交易者，而不是预测者，咱们股民朋友往往喜欢说：“我觉得大盘该跌了，原因是……”而索非特的逻辑是：大盘跌了，我要……)

　　 记：河北宣工为什么在3月7日早上卖了？那天无论大盘还是个股，都没有出现下跌，我怎么看也看不出在那天卖出的理由。

　　 (注：索非特曾经在商报PK台上操作河北宣工，也是他操作的最后一个股票。他在享受了一个涨停板之后等待了两个小十字星，然后卖出股票，当日该股即随大盘大幅下跌，最低达到了跌停板。)

　　 索非特：那天已经不对了，按照这个股票的走势，3月3日就应该继续涨停，但是它没有。跟着的3月6日也没有上涨，再加上3月2日涨停时候过大的成交量，这就更加不对，如果真的是强势，涨停那天成交量应该比较小才对。不对劲，当然要先卖出股票，等明白过来就来不及了。

　　股价的变动说明了很多问题

　　 不用到处打探出了什么事情，也不用翻阅没完没了的报表，什么消息都写在了股价的反映上，你不需要知道到底出了什么事情，你只要知道是将有好消息还是坏消息就足够了。

　　 记：您真的没有内幕消息？

　　 索非特：当然没有，我从不依靠消息做股票。我以前有很多朋友听消息炒股票，他们的结果都不好。

　　 记：那您依靠什么交易呢？

　　 索非特：交易的理由有三种：基本面分析、消息和技术分析，基本面太难把握，很多基金经理都搞不明白，而且基本面假的东西太多，消息更不靠谱，就算是真的消息也一样害人。准确地说，我是一个技术分析者或者叫市场分析者，因为我相信股价是由供求关系决定的，无论业绩、消息或者是经济形势出现变化，股价都会出现相应的反映，而这些正好告诉了我应该买入还是卖出，我虽然不知道这个股票为什么会上涨或者下跌，但是我知道，他很有可能会上涨或者下跌。

　　依靠统计投资股票及判断盈亏

　　 每次都赚钱，那是胡说八道，10次能有5次赚已经相当不错，如果10次能够赚6次，如果每次盈亏金额相近，长期下来，就是一个非常成功的投资者。

　　 记：很有可能？您的交易也没有把握？

　　 索非特：谁都不可能做到每次都会赢，只能是判断出这次的胜算比较大，当然就参与行情。如果胜算很小，但是如果成功了收益很大，失败了风险很小，那么这样的冒险也值得尝试。

　　 记：什么样的状况您会认为可能是一个机会呢？

　　 索非特：在我看来，一共有4种获利类型：它其实也是一种统计结果，就是说这种情况一旦发生，股价向某一方向发展的可能性明显大于其他方向。(1)超跌反弹，这涉及一个市场成本乖离的概念。(2)长期平衡状态中的高抛低吸，走势上是个大箱体。(3)明确上升趋势中每当股价接近趋势线的时候。(4)当一个平衡或趋势被外力打破的时候，股价会沿着突破的方向惯性前进。把握这4种获利类型并坚持一致性的交易原则就形成了交易系统。

成功的投资需要一套完善的交易系统

　　 人是有感情的，而这种感情很容易让自己判断错误，而这样的错误很有可能让自己损失扩大或者将盈利全部还给市场。所以有时候机械的交易可能是最为正确的。

　　 记：对不起，打断一下，交易系统是怎么回事？

　　 索非特：交易系统就是在出现了什么条件的时候要做出买入或者卖出的判断，有些类似于条件反射。它是一个具有完成买卖信号的交易规则体系，必须具有对称并且会必然出现的买卖信号，必须具有惟一性和客观性。也就是说在出现了一种市场情况的时候，只允许得出买入或者卖出的结论，而且这里面也不能掺杂人类的感情因素，买、卖都要坚决，不能有丝毫的犹豫。

　　 如果说交易系统是人躯体的话，那么交易策略就是人的灵魂。交易策略必须是一套完整经过市场的检验的原则，它解决的使用什么方法买，用什么方法卖，用什么方法止损，用什么方法加仓，用什么方法分配资金的实际问题。它是要有标准的，即交易策略要合理、有效并且可操作。另外，交易策略也是个性的，每个人的交易策略都不一样，有些人再发现走势不好的时候会立刻卖出，而有些人则会等到反弹到压力位时再行卖出，这两种做法很难说谁对谁错，实践是检验真理的惟一标准，自己觉得合适就可以了。

　　 记：那么您的交易系统是一个什么样子呢？

　　 索非特：首先，我要判断当前的市场是一个什么样子，是向上趋势，还是向下趋势或者是平衡市，正确的识别这三种状态并顺势操作正是我获利的保障。如果是在上升趋势中，最为正确的就是选择走势最强的股票进行波段操作，一旦出现新的强势品种替代了原有的强势品种，这时候就应该选择换股操作，追逐最新最热的龙头品种。

　　 如果是在下跌趋势中，最好的办法就是寻找短线超跌的股票，这些股票有的存在着大幅反弹的机会，而下降趋势中的短线机会仍然是不可忽视的。事实上，除了中期头部确认形成和最后的暴跌赶底两个阶段外，每个时期都是有可以操作的品种，每年需要休息的时间最多只有1到2个月时间。

　　 平衡市的操作最为讲究，大盘会在一个区间内震荡，而个股行情可能会非常热闹，投资者可以选择筹码分布已经腾挪到底部的股票进行投资，这样的股票可能存在着非常大的机会。比如前不久的动力源  （600405 行情,资料,咨询,更多），在该股启动以后，我们可以看到该股的筹码分布全部转移到了底部区域，而上涨带来了上行的筹码，这样的股票就适合短线立即跟进。

　　股市是博弈的场所

　　 众所周知，股市是一个单项食物链，只有高端游戏者才能赚钱。普通投资者要想赚钱，只能是在股价的波动上获利，而股价的变化反映了参与者的心态，所以，在股市中时刻要保存着警惕，博弈才是硬道理。

　　 记：您一下说了这么多，您认为做到了这些就能够成功吗？

　　 索非特：也不能这么说，股市是一个博弈的场所，我们刚刚谈的分析方法，是建立在目前的交易环境下的。当交易环境出现变化，也就是其他人的操作思维改变的时候，我们也必须跟随改变，必须要把自己永远处在竞争的优势地位上，这是投机的哲学。

　　 比如以前很多人都做技术分析，那时候技术面就经常不准，所以股市也就开始盛行基本面分析，可是现在大家都在研究报表，看行业、选公司，这时候的技术分析就是惊人的准确。

　　 比如1300点的顶部，技术面已经说的再明白不过了，顶背离，这也是博弈的魅力。或者当你的资金量级别大幅提升的时候，很多原有的操作方法就不再适用，而很多以前看起来很笨拙的办法反倒成为了最优的选择，这也是交易的哲学。

　　 比如，资金大了以后，就不可以乱抢反弹，也不可以胡乱追高，而选股也不能选流通盘过小的股票。

　　 记：我听了您的理论，我有一个感觉，我们中小散户的敌人并不是市场，也不是庄家，而是其他中小散户，我这么理解对吗？

　　 索非特：这么理解没有什么不对，准确地说，广大中小散户总和一定是亏损的，而如果想在这个市场里盈利，必须要做到与其他散户保持对立，其实在1300点附近徘徊的时候也可以根据这个来决定操作。你问问周围的朋友，他们都看好后市，许多不懂股票的朋友也开始开户入市，这样的行情就非常值得我们警惕了，大盘一旦有了风吹草动，首先要先出来再说。

　　投资是一种长期坚持的习惯

　　 千万不要抱着赌博的心态投资股市，这样肯定会全军覆没，股市是一门艺术，需要长期的坚持，投资大师都是老先生，因为他们用一生在做这样的事业，如果想一夜暴富，买彩票的成功率会更高。

　　 记：那么都按照您上面说的做了，是不是就可以做到每一笔都能获利了呢？

　　 索非特：我的分析方法都源于归纳法，而归纳法本身的合理性并未得到证明，加之股市本身的博弈，我们在股市中面临的是“囚徒的困境”，这就更为股市的走势加强了不可琢磨性，现在有了那么多的分析方法，而很少有人以之盈利也证明了这一点。所以我们永远也不能保证每一笔投资都能够获利。

　　 但这并不是说我们在这个市场中就无所作为了，有了前面说的交易系统和交易策略，加之对技术分析的有效性和缺陷的确认，在这个看似无序的市场中建立有序的规划还是可行的。而只要有了有序的规划，我们就可以在长期的投资中做到10次赚6次，从而在一个长期的投资习惯中获得收益。这才是最实在的。如果有人说他买入的每一个股票都会涨，一听这话就知道是骗子了。

　　 记：那么投资者不能指望短期内暴富了？

　　 索非特：肯定不能，如果想从股市一夜暴富，成功的希望还不如买彩票高，投资股市要注重理财，而不是赌博。我建议投资者多看商报，我几乎所有的外部信息都来自商报。

　　 记：谢谢您，不说这个了，再说就像广告了，非常感谢您对我们商报的股市三人行实战PK台的支持，您还有什么想跟读者朋友们说的吗？

　　 索非特：好吧，我在这里祝广大股民朋友们在以后的股市征战中节节胜利，这并不难做到，它只要求你做对就行，不需要你回回都看对，这是对职业股民的最基本要求，不过也是常人最容易犯错误的地方，别当预测者，要跟随趋势，不要妄图改变趋势，这是最重要的。最后感谢商报为我和大家提供的交流机会和平台。

　　 记：谢谢您，我也代表商报祝您投资顺利。

　　 索非特本名张学杰，今年36岁，职业投资者，10年前从不到3万元起家，目前已经成为个人资产数百万，代客理财资产上千万的投资大亨。10年期间，索非特也曾两次退出股市，但在行情启动后从能够及时回来，他的投资生涯可以归纳为神乎其神。

　　 索非特的操作很多时候让人看不懂，快进快出，几乎毫无道理，表面上看也没有章法，乱七八糟，但是当你认真研究的时候，你会发现他所具有的投资智慧，快代表安全，频繁代表高收益。在索非特看来，在股市赚钱就像吃饭睡觉一样，那么的正常，交易规则定下了，只要按照操作，剩下的就是数钱了。