一月大清仓后就没再全面地复过盘，哈，反正就在有限仓位和“固定拥有”的几个股里转悠。918和上月末二次冒然满仓，也是跟踪和拥有的个股实在跌得太离谱的“愤然击球”而已。

现在感觉真的有一次今年来规模和力度最大的反弹已经到来，而且有别于今年前几次政策利好井喷的一次性消费，更层次化，也更有结构化差异；又有别与去年的长牛，只需要选对捂股。况且，社保、QFII、基金、游资好象是在难得一致做多地立体化混战。此时用功一下也许可以提高一点效率和收益，也锻炼一下水平。

总体按中级反弹去做，有B浪的技术判断，也有国资委李老大要央企悠着点收购、明年也许有更便宜更好的机会的“窗口指导”的作用。

复了下大盘、300成份股和近期的一些涨幅榜，几个突出感觉：

1．  大盘周线在巨幅下跌一年整之后，在多次背驰之后MACD首次出现正值（红柱），中期转势比较确定。

2．  几乎所有个股都与大盘同期走出周线的底分型，有普涨基础；而领头的建材、铁路类个股已经率先翻翻，一批个股达到50%升幅，可见热点运作有一定延续性。

3．  二类个股为首选：精品被打折、周期性商品被打狠折。（和激进派不同，他们的首选应该是等待已经翻翻的龙头品种的第一次回调）

对首选的二类股中的典型代表，写一下相关行业和公司的思考：

1．  银行保险，受金融风暴和国内经济下滑的双重不良预期，否则，工行、招行、人寿（平安要不要还算呢？有点犹豫了，主业还是好的，投资和扩张不认同）现在这样的价是见不到的。正如招行马行长所言，“中国有这么大的内需市场，对金融的需求也绝不会因为金融危机而产生根本性的逆转，特别是在困难的时候，我们要抓住机会”。

2．  地产，中央和各地方政府都会力保这个促内需中拥有最大产业链和相关行业的产业，但国家力推廉价房的政策陆续实施之后，对做低端房产公司冲击还是大，巨大的行业整合和并购（钢铁、水泥已经比较明朗了）给龙头企业以机遇，别的不熟，就还是万科。

3．  品牌消费品等价值投资标牌性企业，终于等到精品也打折了，茅台、五粮液、张裕B、苏宁、马应龙，还是质地和成长皆佳的好股。

4．  周期性中的煤炭和有色金属，大胆周期性操作，因为折得太狠，应该弹得也快，快进快跑，这里面有些跌幅超90%（也就是美国29年崩盘的幅度吧）的，而且是机构前一段清仓最坚决的，相对也适合新机构的收集和操作，翻一倍还在原来的八折价呢，哈。其实，对这一类资源股，主要是不懂如何正确估值，因为在我看来，在全球注入巨量流通性后，下一轮通货膨胀是必然，目前是不是仅仅只是短周期性机会呢？如果有专业估值的水平，也许就能把握更大的机遇。