【听杨姐说】

今天，百度外卖的事尘埃终于落定，一直忍到现在的杨姐终于可以不用捕风捉影去分析了——但我只能说，这是一场杨姐我无法看懂的交易。

核心问题是，饿了么为什么要收百度外卖？

一般来讲，采取并购要么是快速切入自己没有根基的市场，例如此前百度外卖跟顺丰的绯闻，要么就是扩大份额，成为市场绝对优势者。

但是百度卖给饿了么，这两点都不占——反过来说，如果百度卖给饿了么能够扭转市场份额的大小，那么王兴一定不会犯下这样的错误，把机会留给竞争对手。

百度外卖是令我遗憾的。

第一，这是一个高开低走、令人遗憾的创业案例。

以百度外卖最初的豪华团队 最优秀的平台算法，说实在的，百度外卖一下子冲到30%以上的份额是非常合理的。虽然曾经有人告诉杨姐，百度外卖的物流团队有外包，而且是层层外包，导致有些管理混乱，但是其他家也有这种层层外包情况，且后来百度外卖也进行了管理，情况没那么糟。

但到后来高管一个一个离职，姐就唏嘘不已了。姐记得就在百度外卖到达份额高位30%以上的时候，美团和饿了么都在像一根针一样向行业纵深拓展，把业务做扎实的时候，而这个时候百度外卖却开始铺摊子，最终人才和财力物力都跟不上而开始盛极而衰。

第二，姐听到的情况是，百度外卖跟美团接触，是百度外卖高管离职问题频现开始下滑后到20%的时候，当时的美团想法很简单，就是合并份额——如果美团加上百度外卖，那就是超过50%的份额，但是王兴不想买的是糯米。

所以，用脚趾头想也知道啊，糯米和美团基本是重复的——美团合并大众点评还整合了好久，要糯米何用？但可能是百度的坚持吧，想一起打包卖。最终导致王兴放弃了。

接着就是顺丰。姐听当时的好朋友说，顺丰那个时候是想要百度外卖的，也是真心的，但顺丰只想做门对门的快递业务——就是外卖，也是不想要糯米。可能还是百度的坚持吧，最终缠绵了一年多，还是放弃了。

所以外面有媒体说是“错过”了顺丰，我倒不这么觉得。

而现在呢，在跟饿了么的交易中，已经没有了糯米，糯米被并入了百度大搜索，作为“内容”来支持搜素业务……对百度来说，这当然是笔好买卖，整个公司的战略重点已经到了AI人工智能方面，这是将来的另外一个引擎，现在百度外卖这样的亏损资产都能添点资源换回饿了么那么多股份，间接成为市场上的玩家，多好！

好吧，接下来就是我最看不懂的地方。

首先，百度外卖依然亏损，但这点亏损已经不足以让饿了么皱皱眉头。其次，按照现在公开的信息，百度外卖的份额已经从鼎盛的30%多下跌了不少。

据TrustData今天最新发布的《2017年上半年中国外卖行业发展分析报告》，美团外卖、饿了么和百外卖的市场份额依次为：45.2%、36.4%和6.3%。

话说外卖平台的应用一般都有三个版本：用户版、商家版、骑手版。这是Trustdata首次引用外卖商家版数据，美团外卖商家端APP的活跃度DAU高于饿了么和百度外卖之和。

https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/gKRWaZ00tFJvIs3DWCrzcuBsvXDACLNV8uKd6BzQmiauYicqTl6GiaBzNVqeuzm53YtVeHOHffrZKrmvTbWrnhlpw/640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1

在业内人士看来，用户版往往存在多个流量入口，商家版则是商户接单所用，统一在一个APP内接单，业内一直也有观点认为商家端APP的数量能够更好地佐证外卖市场的竞争情况。

对饿了么和百度外卖抱团这个事情，美团点评这边好像也没啥反应。

一位接近交易的人士对杨姐表示，美团点评认为百度外卖在全国市场所占份额较小，双方合并价值不大。

“除非价格足够低，否则不会考虑。”据杨姐的线人说啊，美团点评副总裁兼外卖和配送事业部总经理王莆中上周末在美团外卖内部的年中战略会上透露，美团外卖的市场份额在60%，饿了么是36%，百度外卖从去年的18%下降到现在的4%！

这个份额看起来能解释百度外卖的从去年24亿跌到今年5亿的售价。而且对于饿了么来说，即便百度外卖并入饿了么，饿了么仍然需要整合，这个难度也不小啊。

第三，为了百度外卖优秀的算法——我大阿里的技术也不弱到哪里去吧？

OK，那么姐的问题是——饿了么为啥要买百度外卖，难道是为了百度的其他资源？

好吧，这是一个只有两个玩家的市场了，当初领了很多百度外卖的免快递费券，领姐着实怀念不已，不过看到公告说，阿里的马云爸爸又给了饿了么10个亿，看来接下去美团和饿了么又可以打了，也倒是一件值得庆贺的事情！