寻找幸存者的游戏即将开始

     市场利好政策频现，但市场实质并未出现好转，A股市场对利好政策仅是1、2天的热情，上升只是昙花一现。也许是难以独善其身，十一预计的开门黑r昂很多人大跌眼镜。

    股市再度回到了概念股的炒作阶段，一波过去，一波再来。前几次的利好政策的出台，现在看来，只不过是为银行股、券商股提供了一次炒作的机会而已，不至于让指数跌的很难看。即将召开的三中全会，硬生生的又把农业股拉上了舞台，无处可炒之时，无论基本面好坏，都能成为“金豆子”。农业股大多盘子小，又是最好炒作的对象，估计炒作还会有段时间，最后谁“进去”那就说不准了，都在刀口舔血。

     昨日领涨个股中又出现了上海本地股的身影，那么不知道是否意味着资金已经表态，市场短期难以反弹呢?因为你可以发现，只要市场开始无力反弹时，上海本地股就开始粉墨登场了。2010年前上海本地股基本都是避风港，市场概念贫乏时，上海概念就基本又出来了。

    前期的一个概念，现在似乎是销声匿迹了，是炒作机会未到，还是失去了其原有的价值了呢?我认为，现在是两者都没有了。如果有概念可炒，我们的游资队伍绝对敢刀口舔血；理性的看，确实该热点的光芒正在逝去，一个寻找幸存者的游戏可能就要开始，这个产业就是-多晶硅。

    前期太阳能、多晶硅这两个名词炙手可热，众多拥有多晶硅资源的企业大受追捧，同时有大批的企业高调宣布进军多晶硅，做了多晶硅就一定好吗?是和太阳能有联系，有联系就有巨大的收益吗?未必。9月，英国的权威机构发布的一则数据惊扰了一池秋水，数据显示2008-2015年每年的多晶硅远期协议价格都在下降，2009年将比2008年下跌43%。多晶硅原料价格的下降，国内多数企业将受到威胁，因为国内多数企业都在前吨级一下的规模，而多晶硅产业中万吨级才算规模经济型。多晶硅产能的释放期较长，建成需要2年左右，而达产则需要4-5年的时间，数年后光伏产业将不在支持60美元/公斤的优质原料的价格。未来产能过剩也不容置疑，预计今年年底市场供求关系将得到缓解，09年产能将大幅释放，2010年产能将严重过剩，国内后进企业基本都赶上了产能过剩的时期。一个前吨级规模项目就要投入10亿左右，如果没有技术，而只是盲目跟进，风险会很大，现在介入的未必是好事。

     也许一年以后的现在，这个行业真的将进入寻找幸存者的年代，留下来的企业可能屈指可数。硅料下跌波及国内企业的厄运在当年的半导体时代已经上演过，后来结果可想而知。仍要指出的是，短期内，一旦环保、新能源等概念再次被政府提出的话，该题材炒作空间犹在，但也可能是最后的探戈，长期看，市场确实不容乐观。

    文章为国庆节期间所写，请朋友们不要吝惜您宝贵的点评意见！谢谢！