最近有点烦，腰椎出状况，虽病痛缓解，但软绵绵的有气无力，且伴不明低热。休息为主。

大盘或将崛起，持股结构需调整，难取难舍。现将思路分享各位。

投机人说我投资，投资人说我投机。嗯，就投机吧，我投机，投资于机会也。

朋友们须明白，机会是给有心人准备的，没有准备的人是不可能抓住机会的。机会也好，运气也罢，记住持有招商的教训就是了。（时至今日，08年末以来，持有民生的获利240.5%，持有招商的获利68.5%，也许很多人不知道问题在哪里？）

民生银行

民生银行是个好公司，价值低估，处于二次腾飞中，没什么可挑剔的，值得持有。但相对于同行已溢价，相对于银行80%的同质化，30%左右的溢价已不低，那会儿如日中天的招商也不过是这个溢价率。

假如民生的未来继续相对强势，适当降低持股占比是有必要的。毕竟“三十年风水轮流转，今年在你家，明年到我家”是股市老脾气。

兴业银行

兴业银行，风控能力强大，创新能力强大，资金业务强大，获利能力强大，银银平台是兴业的战略方向，近十年的业绩成长性首屈一指。

相对于民生折价30%左右，理应成为实验账户持有品种。

其潜在的风险点在于：

1，在我看来，任何企业都有其周期性，兴业已连续高速增长十余年，而且是首屈一指的成长性，尚未进入调整期，什么时候进入调整期？

2，成本收入比比较低，继续下降提高业绩的空间已不大。

3，资金业务高收益进入瓶颈区域，继续提高的空间不大。

4，兴业银行的灵魂人物是行长李仁杰，55年人，还有两年就进入退休年龄。国有企业，当家人60岁现象与更迭风险不得不防。

招商银行

昔日的大众情人，今日的落寞贵族，股份制银行的佼佼者，招商基础良好，风控能力强大，品牌影响大，但在老当家人的带领下，染上轻微富贵病，不思进取，不求有功但求无过。目前的看点在于新当家人的能力或者说个人魅力，看与管理层的磨合程度，能否治疗或者说改善轻微的富贵病。

据传，招商银行​田书记雷厉风行，履职。各分行传达田书记的重要指示，原2013年总行要求批发余额、日均分别新增1300、1400亿，现在全部上调到2000亿，非息收入指标也要大幅上调，比例稍后通知。

要求总行、分行、支行各级干部振奋精神、不要等、观望。