昨日市场分化反弹，综合指数量能、形态变化不大，权重指数涨幅超过国证2000指数，出现补涨现象，上证指数接近前高。

      板块方面，半导体、计算机设备、通信设备等板块表现突出，国产替代加速与 AI 驱动是核心逻辑，CowoS 封装技术突破、国产算力生态完善等产业动态强化资金共识。能源金属、军工装备、稀土永磁等板块跌幅居前，受行业周期调整与资金获利回吐影响。稀土板块因政策预期降温整体回调。高股息资产表现稳健，成为短期波动对冲选择。中美暂停实施关税 90 天，贸易敏感型板块（如消费电子、航运港口）受益。

      操作方面，保持谨慎做多，此阶段个股的波动与分化加大，板块方面围绕着科技、军工、机器人、医药医疗几个主题材轮动，金融与消费昨日有一定异动，总体来说还是短线情绪高涨下炒作，题材方面注意微盘股指数或国证2000指数的指引，保持五日线上方仍是高位波动区，下破则要注意风险。