加载中…
个人资料
wuhoulunba
wuhoulunba
  • 博客等级:
  • 博客积分:0
  • 博客访问:27,726
  • 关注人气:1,295
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
正文 字体大小:

买入长安B逻辑

(2016-08-31 18:31:26)
分类: 操作
      今日买入长安B,从开户到今天,陆续几次买入长安b,到今天为止应该说基本加仓结束。长安B的市值已经占总仓位15%,应该说也算是重仓了。为什么买入长安B,首先从估值上计算,长安汽车今年业绩预估在15%的增速,动态PE仅为4.14倍。动态PB为1.08,估值十分的低。按照去年30%的分红,股息率达到了7.2%,十分可观。这个分红a股只有格力电器能够达到,格力按照分红前的价格达到了7.8%,似乎是高于长安B,但且慢,格力的这个分红是用了2015年度资金的72%才得到了。而长安B仅仅用30%的盈利资金分红就可以达到7.2%,这个含金量大家都明白,也就是格力基本不可能在扩大分红比,而长安还是有很大潜力的。
      A股的长安汽车为15.6,B股换算港币后是10.15,几乎相差50%,同股同权,价格相差50%,这个如何选择大家都应该明白。长安汽车,现在的盈利基本上都是合资车长安福特这个现金奶牛带来的,自主车辆仅仅能维持盈亏平衡,但自主车辆的量已经比较大了。长安自主销量47万辆,利润-736万元,单车利润-16元。长城汽车,同期销量45万辆,利润49亿元,单车利润10830元。虽然现在不盈利,但不代表以后不盈利。长安现在的模式我觉得还是不错的,利用长安福特的现金奶牛模式,支持自主的研发扩张,这个利润我觉得长安自主的车辆在市场上应该是有竞争力的(都不赚钱了)性价比应该是可以的(都不赚钱了),只要这个规模不断扩大,各种研发资金开始下降,品牌提升后利润应该是很容易提升的。还有长安的股权激励,价格是14.12,而b股价格是10.15.这让管理层情以何堪。最后加上特斯拉的想象力。我觉得安全性,股息率,想象力都具备了。应该是一个比较靠谱的投资。
   当然在这种情况下,长安B依然大跌,最近2周走势极为难看,今天尾盘更是突然下跌,似乎跌势不止的样子,但仔细计算估值,未来的空间我依然在今天大幅加仓。如果继续下跌,将继续增持。
   最后坑爹是B股市值是不能计算在打新市值中的。这确实是一个极大的硬伤。还有一个B股的交易费用较高,中国银行转账需要千分之一的手续费,资金还需要换汇,比较麻烦。但也正是这种种缺点才造成了B股的价值洼地。今天记录在此,看看1到2年后股价会不会因为上面的因素上涨。

0

阅读 收藏 喜欢 打印举报/Report
  

新浪BLOG意见反馈留言板 欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 产品答疑

新浪公司 版权所有