加载中…从信用账户绕标融资买打新基金，每年套利8%的收益
(2015-05-31 12:19:20)
标签：
股票 |
分类： 低风险 |
之前写过一个帖子（链接：http://www.jisilu.cn/question/17610），就是通过信用账户（融资融券）利用ETF融券和融资，最终把券商的钱借出来，这个借出来的钱实际上不但能打新股，也能买非融资标的股票，在维持担保比例在300%以上的情况下，从券商借的钱还能在T+
1日取出来做别的用途，不管是买P2P还是个人消费，吃喝嫖赌都行。
由此，小二就想了想，从券商那借钱是年化8.6%的利息，那么有没有一个低风险或无风险的品种能实现的收益率超过8.6%，这我从券商那借钱不就可以实现套利了吗，最先想到的是P2P，现在很多主流的P2P年化收益都能到12%，但是P2P的问题是流动性比较差，安全性也比较差，有可能会损失本金，放弃。
想来想去，打新股符合无风险套利的标准，按照
当然，对于很多小散而言，首先打新股是能不能中的问题，如果中不了这个套利的假设前提就不存在了。那么，如果我们用融资的钱买打新基金呢？买打新基金的好处是基本保证了平均中签率，我查了一下目前专职打新的基金主要是国泰民益LOF（160220），其他很多基金都不是专职干这个的，尤其是一些股票配置较重的基金，可能净值会比较漂移。
国泰民益属于LOF基金，既可以申赎，也可以场内买卖，目前已经暂停申购，可以场内买卖，按照今天的收盘价1.2元计算，比今日基金净值1.17元溢价2.56%，该溢价在基金暂停申购的情况下基本合理，因为如果按照正常费率申购和赎回该基金的话，申赎最高费率达到3%。
截至今日收盘，国泰民益2015年以来基金净值已增长5.22%，也可以说该基金两个月净值就增加了5.22%，这要换算成年化的话就高达31%了，当然，上一轮新股的收益率比较高也是事实。众所周知，今年新股的发行节奏正在提速，每月可打新股的数量越来越多，新股基金的收益率自然会水涨船高，相比于股基，打新基金的好处是长期看不会有净值的回撤。如果我们就按照
当然，这个套利不是没有风险，我想了一下风险大致包括：
1、国泰民益放开申购，短期内溢价可能会缩减甚至消失，申购金额太高也会导致基金净值增速变小；
2、注册制开始真正执行，新股发行市盈率完全市场化，新股可能破发；
3、券商因为资金紧张提高融资利率。
由此，小二就想了想，从券商那借钱是年化8.6%的利息，那么有没有一个低风险或无风险的品种能实现的收益率超过8.6%，这我从券商那借钱不就可以实现套利了吗，最先想到的是P2P，现在很多主流的P2P年化收益都能到12%，但是P2P的问题是流动性比较差，安全性也比较差，有可能会损失本金，放弃。
想来想去，打新股符合无风险套利的标准，按照
当然，对于很多小散而言，首先打新股是能不能中的问题，如果中不了这个套利的假设前提就不存在了。那么，如果我们用融资的钱买打新基金呢？买打新基金的好处是基本保证了平均中签率，我查了一下目前专职打新的基金主要是国泰民益LOF（160220），其他很多基金都不是专职干这个的，尤其是一些股票配置较重的基金，可能净值会比较漂移。
国泰民益属于LOF基金，既可以申赎，也可以场内买卖，目前已经暂停申购，可以场内买卖，按照今天的收盘价1.2元计算，比今日基金净值1.17元溢价2.56%，该溢价在基金暂停申购的情况下基本合理，因为如果按照正常费率申购和赎回该基金的话，申赎最高费率达到3%。
截至今日收盘，国泰民益2015年以来基金净值已增长5.22%，也可以说该基金两个月净值就增加了5.22%，这要换算成年化的话就高达31%了，当然，上一轮新股的收益率比较高也是事实。众所周知，今年新股的发行节奏正在提速，每月可打新股的数量越来越多，新股基金的收益率自然会水涨船高，相比于股基，打新基金的好处是长期看不会有净值的回撤。如果我们就按照
当然，这个套利不是没有风险，我想了一下风险大致包括：
1、国泰民益放开申购，短期内溢价可能会缩减甚至消失，申购金额太高也会导致基金净值增速变小；
2、注册制开始真正执行，新股发行市盈率完全市场化，新股可能破发；
3、券商因为资金紧张提高融资利率。
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