（个人分析自用）

    一、年度资产减值损失计提走势（逐季累加）

    1、资产减值损失是调节净利润的重要工作，丰提歉补。
    2、2011年、2012年，招行、民生、兴业、浦发普遍加大计提；前几年兴业资产减值损失最低。
    3、兴业银行自2011年最后一个季度开始，加大资产减值损失计提力度。2012年累计资产减值损失超过招行、民生、浦发。
    4、招行2012年四季度一反常态，资产减值损失仅为1.05亿，三季度为13.34亿，二季度为21.62亿，一季度19.82亿，属于典型利润调节。如果按照历年逐季资产减值损失计提趋势，2012年少提25-30亿，相应的当年净利润仅增长17-18%左右，而非25%。此外，招行在2009年三季度采取同样方式进行调节（2009年二季度18.13亿，三季度1.32亿，四季度2.36亿，2010年一季度15.57亿）。ps:兴业银行在2009年四季度进行类似丰提歉补。

     
    5、兴业银行2012年则与招行相反，从2011年4季度开始大力资产减值损失计提。如果按照历年逐季资产减值损失计提趋势，2012年多提80亿左右，相应的当年净利润（420亿左右）增长应65%左右，大大超越公布的36%。2013年一季度继续保持保持2011年四季度资产减值损失计提力度（2013年1季度29.85亿，2011年4季度17.5亿），并相对增加50%以上。
    兴业银行在其公布的2013年财务预算中表示，“预计2013年末不良贷款余额（核销前）为80.52亿元，不良贷款比率为0.59%，预计2013年计提各项资产减值准备约41.4亿”，实际上还差11.55亿就达到年度计划；预算中又预计“预计实现归属于母公司的净利润400.21亿元，同比增长15.3%”，即使2013年不增长（相当于2012年资产减值损失计提仍按照历年计提趋势，2012年约420亿），增长率也将超过20%，个人预计今年近利润增长还将超过30%。

    二、每季度资产减值损失走势

    三、2002年以来坏账率走势

     近一两年，浦发增长坏账率相对增长较快。

    四、2007年6月以来逾期贷款走势（取自半年报和年报）



    五、2008年6月以来逾期1-90天走势（取自半年报和年报）

    1、招行、民生、兴业在2009年12月逾期1-90天达最低点，此后开始上升；浦发较特殊，从2010年12月逾期1-91天达最低点，此后开始上升。
    2、从走势看，招行、民生、兴业逾期1-90天仍在上升，暂未看到下降拐点，需看后续报表；浦发较特殊，在2012年6月出现拐点。
    3、从此轮逾期1-90天走势来看，最高点和最低点增长如下：招行4.07倍，民生3.01倍，浦发2.99倍，兴业3.11倍，

    六、2008年6月以来逾期90 至360 天走势（取自半年报和年报）
   

    1、招行、民生、兴业、浦发最低点均出现在2010年12月；普遍较逾期1-91天晚1年。
    2、从逾期90至360天走势图看， 兴业增长幅度明显最小，浦发增长幅度最大，其次是民生、招行。最高点和最低点增长如下：招行4.80倍，民生9.19倍，浦发13.21倍，兴业4.01倍。

   综上：

    1、总体来看，招行近1、2年增长态势相对其他三家股份制银行而言增长颓废态势明显，2012年使用丰提歉补调节净利润手段明显；相反，兴业银行增长强劲，使用丰提歉补隐藏利润，后续持续高增长可期，只要持有人有足够耐心，价值终将体现。

    2、总体来看，这轮经济危机，从不良率和逾期（1-90天,90-365天）两项指标来看，兴业最优，浦发质量最差。