民生2010年年报表现较好！实现净利润176.88亿元，比上年增加55.80亿元，增幅46.09%。实现营业收入547.68亿元，同比增长30.21%，其中净利息收入458.73亿元，同比增长42.29%，净非利息收入88.95亿元，剔除上年海通股权处置因素后同比增长80.87%；每股盈利为0.66元，现价5.37，市盈率为8.16.如果今年能增长30%，那么就是0.856市盈率为6.27倍。值得持有！

    关于这个30%还是有很大可能完成的（甚至是超越的），基础在于民生银行事业部改革成功后其业务及其管理费用开始下降（2010年，管理费用216亿，增39亿，增长22%，比营收增幅低25个点。成本收入比39.5，比2009年的42.2降2.7个点，如果扣除去年海通收益后则降8.1个点。）2010年，实际新增不良约7亿，核销8亿，不良余额73亿，不良率降至0.69。商贷通利率不断上涨，提高了净息差（净息差2.94），议价能力高。虽然本年度整体市场缺乏资金，所以整体市场没有什么大行情，但如此低的估值如此高的增长的银行，我不得不把绝大部分资金都放入其中，这种投资在我来说最多浪费一点时间，但回报几乎是肯定的。因为这种估值下，银行这个价格几乎就是铁底，没什么好犹豫的。