如果你仅仅从财务数据和利润增长的幅度去了解一个企业，那么你所能得到的仅仅是一组滞后的数据，如果要看清一个企业则必须从企业的战略层面去了解这个企业，这样你才能把握住企业的脉动，你才能早于普通投资者找到这个企业的重心，唯有这样你才能够获得超额的收益。想要获得最多的蛋糕，最恰当的方法就是在蛋糕还没有给众人看到的时候就已经把它吞入自己的口中。

    最近民生银行比较热的就是“商贷通”，主要做的就是小微企业的贷款，中国大体上有700多万家注册的中小企业，另外还有大概500多万家个体经营企业，民生银行在短短几个月的时间累计贷款就达到了870多亿，今年存量计划做到1000亿元,商户数10万户,考虑到到期结构今年累计新发放的贷款估计在1500亿元,去年小微企业平均的利率上浮在10%左右,今年希望达到上浮20%。公司计划三年内达到做到30-40万户,3-4千亿元的规模,每个支行800-1000户,目前商贷通的不良余额和不良率都微不足道,不良余额仅为2000-3000万元。

    这个看看好像潜力是很大的，盈利水平还是蛮好的，但为什么民生之前的银行都没有去做这个东西，很显然这个东西如果很好做那么早就被其他银行瓜分掉了，还轮得到民营企业的民生。中小企业的贷款风险还是很大的，没有足够的实力，没有足够的担保。而且如果要做的话，做一家贷款十个亿的企业，和做贷款100万的1000家中小企业那个成本高，谁都会算。所以之前成本高、风险高是银行业不愿意进入中小企业的两个重要原因，锦上添花谁都愿意，雪中送炭的事能做的人就不多了。那么为什么民生还要进入这个领域。

    首先，我们要了解到民生是一个民营银行，他现在的定位有两个 

    第一个：民生银行旗帜鲜明地定位是民营企业的银行，他要做的就是支持中国一大批民营企业做大做强，更主要是做出品牌，推动一批民营企业将来进入世界五百强，进入亚洲五百强，进入中国五百强。

    第二个：民生银行是要做小微企业的银行，就是小型企业和微型企业的银行。

    那么如何做到这两点，这就不得不谈谈民生银行的事业部改革的问题，以前的银行的结构是总行、分行、支行，而业务多数都是支行做的，问题是支行人才的储备是绝对不足的，没有经验，不专业，所作的业务最终风险都会让总行承担，这就降低了效率，提高了银行整体的风险。民生银行就是处于控制风险，专业人做专业事的考虑，进行了国外流行的事业部的改革，把支行的业务统一到总行事业部进行专业处理，事业部有专业的部门来处理不同行业的贷款，这样整合了资源，提高了效率，增强了专业性，也就降低了风险，提高了质量。这件事情民生银行在06.07.08，年进行了大力的改革，这也导致了这三年的发展陷入了滞涨的境况，但我们要看到的是这件事情从长期来看对民生这样一个民营企业的意义是十分深远的，如果他要和国有银行竞争大项目他是绝对竞争不过的，所以他必须走出自己的路来，所以上面民生的定位显然是具有自己特色的，而这种特色必然需要一个高效专业的团队，所以事业部的改革绝对是具有先见之明的，如果没有这个改革，那么民生银行的“商贷通”的基础就是不牢靠的，他们也不敢放手去做这样一个事情。

    关于“商贷通”的两个难点，民生运用了很巧妙的手段来克服了。他运用了大数定律和价格覆盖风险的方式化解了成本和风险的两个难点，使得商贷通的推行变得快捷和有效。关于大数定律和收益覆盖风险，我是这样理解的：大数定律就是运用偶然中的必然来评估风险，比如1000家贷款，里面必然会有一个失败率，从大数定律出发，就能基本确定这个失败率，然后按照这个失败率来设定贷款利率，将这个收益的价格提高到能覆盖失败率，这样就可以用价格覆盖风险了，剩下的就是盈利。所以这样的话就没有必要一家一家的去做贷款，确定失败率，就可以批量化的处理贷款，这样就降低了成本，确定了盈利。当然这些能够成功的基础是什么，毫无疑问是民生银行事业部改革带来的高效、专业。所以这才是民生银行的核心竞争力，依托这个平台，民生银行能做的不仅仅是“商贷通”········