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只说封闭式基金。说基金,要用数学,加减乘除就够了。
信服基金
炒股难,难于上青天。君不见,银光夏2001年初最高价37.99元,到05年7月最低价0.74元,跌幅为98.5%。至于跌幅超过50%的股票,其数量远远超过50%,可谓比比皆是,更遑论退市的蓝田股份和达尔曼等等。买大型国企的股票如何?看看中国联通,04年最高5.36元,05年最低2.43元,下跌幅度也达到55%。炒股票,真真是“朝避猛虎,夕避长蛇,磨牙吮血,杀人如麻”,股市“虽云乐,不如早还家。”
远离股市?可这世界没有什么比股市更有魅力,更能让人准确感知社会的跳动脉搏,更能让人兴奋、激奋和亢奋的了。怎么办?有一法:不即不离。不离开股市,但又不直接炒股票,改做基金,炒基金。
基金的操作水平比股市的绝大多数散户强,做一点算术就知道了。
基金安信500003,成立于1998年6月,其时沪指近1400点,05年沪指收1161点,跌200多点,而安信至05年底的累积净值为2.2973元,成立之初净值为1元,做减法,增加值=2.2973-1=1.2973元,增幅129.73%;做除法,共7.5年,平均每年增17.3%(1.293/7.5*100%),几乎是银行一年期储蓄利率的10倍。你不该信服?再看基金科汇184712,它成立于2001年5月,05年底累积净值1.6161元,增幅61.61%,按4.5年计算,平均每年13.69%。其业绩乍看不如安信,其实不然。它成立之初沪指接近2200点,相比05年收官的1161点,跌幅达47%,跑赢大盘达到108个百分点,散户有几人能与之比肩?基金科翔与科汇不相伯仲。易方达旗下的4只科字号基金个个都不差,令人叹服。有差的基金吗?有!最差的是基金普华184711,05年收市其累积净值0.7673元,0.7673-1=-0.2327元,跌幅23.27%。但从它在2000年7月31日成立时的沪指2023点算起,指数跌幅为(2023-1161)/2023*100%=42.6%,普华仍然跑赢大盘19.3(42.6-23.27)个百分点,也好于多数散户。你也还是要信服。
04沪市收1266.5点,05年收1161.05,全年跌8.3%,初略统计,54只封闭基金中的80%净值逆势增加,其中基金科汇增13.6%,连基金普华也增长4.2%。与此相对应的是,在05年里80%的散户亏损。
甭说老鼠仓和利益输送等等基金黑幕,全社会的腐败,基金能独善其身?但以上数字是货真价实的,加减乘除都是我亲自做的。我们只能说,没有腐败,他们可能会做得更好。
我自信,单个的基金经理,他们大多数可能不会比我强,甚至差许多也未可知。但他们是一个团队,他们有严密的分工,比如到上市公司做调研,我何能为之?再说,他们一个基金,掌控少则5亿,多则30亿资金,而作为一个基金管理公司,控制资金达数百亿.有资金就能控制乃至操纵股票价格,我何能与之相提并论?可见。如果我不信服基金,那就是十足的狂妄了。
炒基金的好处
信服基金,因为他们能跑赢大盘。为此,可将你的资金交给基金,也就是买入基金,完全让他们替你操作。平心而论,没有时间看盘的上班族和没有能力看盘者,真的可以这样做。
基金,可以像股票一样炒作,既可以投资也可投机,在投资基础上适当投机,可获得更高的收益。
与炒股票相比,炒基金好处多多。其一,基金的净值每周末公布,它包括股票、债券的市值和现金,货真价实,无法做假帐,不像上市公司的净资产水份多多,一把破扫帚计价100元也不足为怪,而其收益每季度才公布一次,且难免虚盈虚亏,可信度不高。炒基金以净值为依据,不背离投资原则;其二,根据每季末基金的重仓股,可以对基金的净值每天进行动态监测,可据以随时换仓。我的行情软件中,将十几只重点关注基金的重仓股作为自定板块,其盘中表现差异一目了然;其三,上市公司有业绩地雷,退市深渊,乃至收购骗局以及董事长携款潜逃等等,陷阱遍布,防不胜防。而基金没有这些风险,安全性好;其四,炒基金不交印花税,我所在的民族证券公司,网上交易的手续费仅0.125%,基金价格0.8元(现在大部分基金价格低于0.8元),单向手续费不到1厘钱,这就是说,买0.8元以下的基金只要涨2厘钱就赚钱,因而赚钱容易;其五,基金价格与其净值、到期年限紧密相关,还与其规模、所属公司和经理人既往业绩、重仓股票的近期表现和中远期期望等等有一定关系。总之,任何时候,54只基金的价格排列基本高低有据。因而,对于如我这般偏重理性逻辑思维,注重数学计算的人来说,能在基金炒作中找到用武之地。炒股票,要找热点,要追涨杀跌,而炒基金却恰恰相反,通常做法是高卖低买。我每天都认真研究基金的折价率表等(每天都有好心好事者做估测计算,每周末有准确表格,见各附表),如同向沙盘倾水,看水往何处流,水之流向即比价偏低者就是我的资金投向。根据比价原则,我今年先后先后介入基金久富、裕元、天华、天元,均获成功。
当然,炒基金一般不会像股票那样幸遇连拉涨停的黑马。但是,股市中朝思暮想黑马者,有几人春风得意马蹄疾?相反,马失前蹄者前仆后继。
05年炒基金赚钱吗?上证基金指数,04年收771.25,05年收772.13,大体持平;深证基金指数04年收872.01,05年收840.19,跌幅3.7%,小于大盘跌幅。实际上,只要你继续持有基金,即使帐面微亏,但其高折价率所隐含的高收益只是被推后实现罢了。
据我的不完全统计,如果买基金景阳,一年获利23.6%,买科汇获利20%,买裕元获利17.6%。我在各基金中不断弃高(比价高)就低,收益高于30%。
现在基金是金
近五年的熊市,沪指从2001年的最高点2245.43跌到05年的最低点998.23,跌幅高达55.6%。于过去是灾难,于今日是机会。“千淘万漉虽辛苦,吹尽黄沙始到金。”金,首推封闭式基金。
随股市下跌,封闭式基金由溢价交易变为折价交易,而且折价幅度越来越大,由10%到20%再到30%,到05年一度超过50%。
值得玩味的是,沪指在1000点附近时,例如05年6月3日1013点,基金中折价率最高为43.87%,见附表1。而当10月28日沪指第二次探底1067点收1080点,但仍比6月3日高67点,而大盘基金的折价率却再创历史新高,有3只基金超过50%,见附表2。
折价率=(净值-交易价格)/净值=1-交易价格/净值,例如05年10月28日,基金普丰,当日价格0.444元,当日净值0.8977,价格不到净值一半,折价率=1-0.444/0.897=50.24%,这就相当于商场不到5折大甩卖。若折价率40%,则相当于商场的6折,折价率30%即7折,依次类推。我们将通常说的几折称为折价幅度简称折幅,则折幅=交易价格/净值=1-折价率,折价率=1-折幅。
折价率超过50%,这合理吗?存在着的就是合理的?它真实地反映了股民的绝望和恐慌,准确地量化了股民的愚蠢。但,它是错误的,是荒唐的,是不合理的。
折价率50%,净值8角的基金卖4角,如果这基金是你的,你肯卖吗?再对净值做一点解释。你投入股市10万元,算十万份,每份一元。05年10月28日这天,你帐上的股票市值共5.6万元,还有债券和现金共2.4万元,合计8万元,相当于每份0.8元即净值0.8元,现在有人要以每份0.4元的价格总共用4万元将你帐户上价值8万元的股票、债券和现金全部买走,你卖吗?你肯定不卖!反过来说,如果有人卖,你买不买?你肯定买!可是,10月28日这天,就是有人肯卖,同样就是有人不肯买。顺便说一句,这样的荒唐事情现在依然每天都在发生。只不过基金的折价幅度略为小一些罢了。
接着说折价率50%。买入折幅50%的基金有风险吗?基金的仓位配置中,正如前面的例子,一般股票只占70%,其余的是债券和现金。因为对股市预期不好,考虑到基金所持有的股票会继续下跌,基金才折价交易,但债券和现金不会随股市下跌贬值,因此打折的只是其中的70%的股票,做个算术0.5*0.7=0.35。也就是说,对于基金持有的股票来说,不是5折,而是三五折,即折幅35%,折价率65%。这是炒预期?按照这样的折幅,预期股市下跌到什么点位?10月28日沪指收1080点,1080*0.35=378点,天呀,378点!这就是说,假定基金的净值与大盘同步下跌(事实上通常基金净值跌幅小于大盘跌幅),那末当大盘跌到378点的时候,现折价率50%的基金的净值等于现交易价格,或者说按净值衡量,当日用0.444元买入普丰,到大盘跌到378点仍不会赔钱。
378点可能吗?378点的时候,宝钢多少钱?3.94*0.35=1.397元,股改每10股获2.2股对价,1.397/1.22=1.13元,这可能吗?宝钢每股净资产4.12元,前三季度每股盈利0.6元,市净率0.27,动态市盈率1.4倍。这在世界股市的历史上都找不到先例。378点意味着经济总崩溃和国家的空前大劫难。可能吗?
50%的折价率,价格回归到净值的升幅是多少呢?是100%,这通常称其为可升幅,也叫做清盘收益率,即封闭式基金到期清盘按净值返还投资者时的收益率,清盘收益率=可升幅=净值/交易价格-1=1-1/折幅=1-1/(1-折价率),例如05年10月28日,基金普丰净值0.8977,收盘价0.444,则其清盘收益率=0.8977/0.444-1=102.185%。
数学是奇妙的。当折价率分别为10%、20%、30%、40%、50%、60%时,其对应的可升幅则分别为10.25%、25%,43%,67%,100%、150%。 折价率每增加10个百分点,对应的可升幅增大幅度不仅大于10个百分点,而且其增大幅度愈来愈大。当折价率由40%增至50%时,其可升幅骤增33个百分点,折价率再增10个百分点,其可升幅再增50个百分点。
顺便说一句,这一串奇妙的数字,还雄辩地说明了炒股票及时止损的重要性。其中折价率就相当于亏损率,可升幅即翻本需要的涨升幅度。也就是说,你亏损10%,那么以后再涨12.5%就扳回本钱了。这似乎不太困难,所以你一般就应该在10%处止损。你如不及时止损,到亏损40%时,就需要涨67%,这就相当困难了,若亏到50%,则要翻倍上涨才行,这就几乎无望了。
我不想证明折价率50%(可升幅100%)是封闭基金折价率的底线。但我可以用附表3说明,折价率超过50%等于判处封闭式基金死刑,即使在年底最高折价率已经回落到45%,附表5表明封闭基金也远未起死回生。
附表3中的清盘年收益率,是清盘收益率除以封闭基金的剩余年限,例如位居第一的基金汉博,07年5月27日到期,剩余年限1.58年,其可升幅为24.491%,则其清盘年收益率=24.49/1.58=15.466%。清盘年收益率,是指按现价买入的基金,假定其净值保持不变,到期按现净值兑付时平均每年获得的收益率。
由表3可见,年收益率最高的为15.466%,最低的基金科瑞也达到6.4361%。如此高的年收益率,完全可以采取休克法:令基金将股票全部套现后全部买入与基金同时到期的国债,然后让基金经理们去游山玩水,从此不再熬心熬肺受炼狱之苦,基金公司照收管理费,基金经理们照拿工资,逍遥复逍遥,也就是让基金休克,而基金持有人则可坐享无风险高收益。
让我们来计算一下,采用休克法后年收益将是多少。选取附表3中排在17位的基金普惠184689。普惠2014年1月5日到期,05年10月28日买入,其年收益率为11.9727%,令其清仓后买入2013年9月到期年利率3.02%的国债010308,则基金普惠的年收益率将增至14.9927%(11.9727%+3.02%),因国债010308还有少许折价,故普惠的年收益率将超过15%。在长达8年多的时间里,确保每年15%的资金收益率,是同期国债收益率的5倍,而且不需要交税,天下居然有这等好事!
基金普惠不是个案,所有的基金都大同小异。
附表5是05年底的清盘年收益率,其中基金普惠为8.3368%,比10月28日降低3.3359个百分点(11.9727-8.3368),降低幅度超过30%。为何仅仅2个月就有如此大的落差?原因就在于普惠的折价率从49.5231%(见附表2)降为40.1699%(见附表4),相应的可升幅由98.110%降为66.811%,这就是数学,这就是前面说过的值得玩味的50%的折价率。05年底,普惠的折价率虽有所下降但仍然处于高位,若采用休克法,其年收益率依旧高达11.3568%(清盘年收益率8.3368%+国债利率3.02%)。
休克法自然不可能实行,也没必要且不应该实行。8年多,比抗日战争还长;8年多,GDP增加多少?8年多,基金经理们呕心沥血奋斗不如躺倒休克?只要你相信社会在发展,相信天下不会大乱,那末即使会发生阶段性危机甚至倒退,2014年1月的普惠基金的净值也会在现有基础上翻番。那样一来,现在买入基金普惠,年收益率将不是11%而是20%以上。请千万别误会,我可不是来替基金普惠做广告。恰恰相反,我还劝你,在没有确实的改善迹象之前,尽量远离所有鹏华基金公司管理的普字号基金,包括前面说过的基金普华等等。
此外,附表5,是按照年收益率从高到低排列的,大体上是基金年限越长年收益率越低,这和国债和储蓄刚好相反。至于形成这种状况的原因,限于篇幅,本文不予讨论。
咬定基金不放松
05年底的基金折价率和年收益率排行见附表4和5。比较附表4和附表2,年底的基金折价率比10月28日平均约低5个百分点。再比较附表4和附表1,年底的基金折价率仍比6月3日高。而沪指年底1161点,比6月3日的1013点还高出148点。
折价率仍处于历史高位的封闭式基金,蕴含着巨大的投资投机会。06年大盘如果向好,做基金可以获得双重收益:大致与大盘上升的同步收益和折价率降低的收益。大盘若继续筑底,基金也有望走出独立的价值回归行情,也就是缩小折价率的行情。
如前所述,基金折价率高至可以令其休克而获超额收益,这显然超出理性范围,是股市涨跌总过头的典型表现。价值规律左右市场经济,也左右股市,更左右基金行情。价格总归要向价值靠拢。
解决基金的高折价问题,06年肯定破题。
基金兴业(500028)06年11月14日到期,或清算或转为开放,上半年就会作出安排。估计转为开放基金的可能性为大。一旦消息公布,必将对其它基金产生连锁反应。
基金银丰500058,2002年8月成立,其招募说明书上白纸黑字,上市半年后可根据持有人大会意见转为开放式基金,因此它的折价率曾经长期显著低于其他同类基金。但是由于行情不好,银丰自食其言,拒绝召开持有人大会,厚着脸皮当了三年无赖。成思危副委员长也曾就此发表过意见。他说宁肯全部被赎光也要讲诚信。但他位高权不重,他的指示没有被贯彻。然而,拖过初一拖不过十五,欠帐总是要换的。信用欠帐也莫能外。06年股市一旦略微转好,银丰就肯定要硬着头皮解决转开放问题,否则民间诉讼和舆论也会搅得证监会日夜不得安宁。只要银丰开了头,其它基金谁也不能置身其外。而且,可以肯定,只要一点风吹草动,基金价格就会扶摇直上,很快逼近净值,集体转为开放便水到渠成。
也不一定非要转为开放,还有发认沽权证、实行T+0交易方式等等。这些都已经不是空穴来风。此外,可以采取的措施如强制分红(不论净值是否超过1元和是否盈利)以及实行末位淘汰等等。凡此种种,任取其一,都会使基金价格回复到净值附近。
大盘基金假定其净值不变,折价率从目前的45%降为40%,即可获得10%的收益,降到30%收益27%,降至20%则收益为45%,回归净值收益超过80%。
相信管理层不是弱智,让人如谈虎色变的股权分置尚且开始了改革,解决基金高折价当是轻而易举。
我看好大盘高折价基金,其中净值在1元以上的绩优基金天元、久嘉等尤其值得关注。现在已经有6只基金公布了分红预案,分红将自然提升其折价率。例如基金科汇05年底净值1.3586元,价格1.115元,折价率,15.28%。按预案每10份分红1.5元后,则净值降为1.2086元(1.3586-0.15),价格除权降为0.965元(1.115-0.15),折价率自然提升为20.2%(1-0.965/1.2086),增加了近5个百分点。再如基金安顺,按预案每10份分红0.56元后,折价率也将从05年底的38.05%升为40.04%。这就是在5个附表中,业绩好的基金相对折价率较低排行在后的原因。
06年做基金,可高抛低吸,可择优弃劣,但切不可空仓,至少应保持半仓,始终咬住不放,以防止被突发的行情扎空。其实,时下完全可以躲进基金成一统,管他胀跌与阴阳。一时不幸被套,要相信套在脖子上的也不是铁锁链而是金项链。
附表1050603(沪指1013)封闭基金折价率排行
排名 代码 名称 规模 半年前新净值半年增
最新价折价率% 可涨幅% 折价
1 *※ 184722 久嘉 20 1.0735 0.9461 -11.87% 0.531 43.87485
78.1733 0.415
2 *※ 500018 兴和 30 1.0141 0.8294 -18.21% 0.466 43.81481
77.9828 0.363
3 *※ 184721 丰和 30 1.0446 0.9051 -13.35% 0.510 43.65264
77.4706 0.395
4 *※ 184699 同盛 30 0.9447 0.8185 -13.36% 0.463 43.43311
76.7819 0.356
5 *※ 184693 普丰 30 0.9321 0.8065 -13.47% 0.457 43.33540
76.4770 0.350
6 *※ 184690 同益 20 1.0065 0.8817 -12.40% 0.500 43.29137
76.3400 0.382
7 *※ 184701 景福 30 0.9655 0.7864 -18.55% 0.447 43.15870
75.9284 0.339
8 *※ 184691 景宏 20 0.9087 0.7899 -13.07% 0.450 43.03076
75.5333 0.340
9 *※ 500002 泰和 20 1.0366 0.8715 -15.93% 0.497 42.97189
75.3521 0.375
10 ※ 500015 汉兴 30 0.9190 0.7611 -17.18% 0.435 42.84588
74.9655 0.326
11 ※ 500005 汉盛 20 1.0363 0.8851 -14.59% 0.507 42.71834
74.5759 0.378
12 ※ 500058 银丰 30 1.0570 0.8770 -17.03% 0.503 42.64538
74.3539 0.374
13 ※ 184728 鸿阳 20 0.9932 0.8330 -16.13% 0.478 42.61705
74.2678 0.355
14 ※ 500006 裕阳 20 1.0531 0.8815 -16.29% 0.506 42.59784
74.2095 0.376
15 ※ 184692 裕隆 30 1.0348 0.8603 -16.86% 0.494 42.57817
74.1498 0.366
16 ※ 184698 天元 30 1.1015 0.9412 -14.55% 0.541 42.52019
73.9741 0.400
17 ※ 500001 金泰 20 1.0516 0.8788 -16.43% 0.507 42.30769
73.3333 0.372
18 ※ 500056 科瑞 30 1.1937 1.0528 -11.80% 0.609 42.15426
72.8736 0.444
19 ※ 500009 安顺 30 1.0550 0.9343 -11.44% 0.542 41.98865
72.3801 0.392
20 ※ 500038 通乾 20 1.0515 0.8581 -18.39% 0.498 41.96481
72.3092 0.360
21 ※ 500011 金鑫 30 1.0428 0.8399 -19.46% 0.490 41.65972
71.4082 0.350
22 ※ 184689 普惠 20 0.9953 0.8449 -15.11% 0.495 41.41318
70.6869 0.350
23 ※ 184688 开元 20 1.0849 0.9211 -15.10% 0.552 40.07165
66.8659 0.369
24 ※ 184706 天华 25 0.8841 0.7488 -15.30% 0.457 38.96902
63.8512 0.292
25 ※ 500008 兴华 20 1.0590 0.8892 -16.03% 0.546 38.59649
62.8571 0.343
26 ※ 500003 安信 20 1.0556 0.9404 -10.91% 0.610 35.13399
54.1639 0.330
27 ※ 184705 裕泽 *5 1.0988 1.0202 -07.15% 0.721 29.32758
41.4979 0.299
28 ※ 184713 科翔 *8 1.1687 1.0499 -10.17% 0.761 27.51691
37.9632 0.289
29 ※ 184703 金盛 *5 1.0678 0.8950 -16.18% 0.655 26.81564
36.6412 0.240
30 ※ 184712 科汇 *8 1.2239 1.1172 -08.72% 0.823 26.33369
35.7473 0.294
31 ※ 500025 汉鼎 *5 0.9438 0.8027 -14.95% 0.604 24.75396
32.8974 0.199
32 ※ 184695 景博 10 0.9591 0.8039 -16.18% 0.620 22.87598
29.6613 0.184
33 ※ 184719 融鑫 *8 1.1056 0.9191 -16.87% 0.710 22.75052
29.4507 0.209
34 ※ 500007 景阳 10 1.0359 0.9027 -12.86% 0.706 21.79019
27.8612 0.197
35 ※ 500029 科讯 *8 1.1517 1.0225 -11.22% 0.801 21.66259
27.6529 0.222
36 ※ 500039 同德 *5 1.0599 0.9518 -10.20% 0.750 21.20193
26.9067 0.202
37 ※ 500016 裕元 15 1.0709 0.9270 -13.44% 0.734 20.81985
26.2943 0.193
38 ※ 184700 鸿飞 *5 1.0572 0.8304 -21.45% 0.664 20.03854
25.0602 0.166
39 ※ 500013 安瑞 *5 0.9432 0.7637 -19.03% 0.615 19.47100
24.1789 0.149
40 ※ 184709 安久 *5 0.9220 0.7430 -19.41% 0.600 19.24630
23.8333 0.143
41 ※ 184696 裕华 *5 1.0729 0.9493 -11.52% 0.769 18.99294
23.4460 0.180
42 ※ 184720 久富 *5 1.0338 0.8573 -17.07% 0.706 17.64843
21.4306 0.151
43 ※ 500019 普润 *5 0.9311 0.8073 -13.30% 0.665 17.62666
21.3985 0.142
44 ※ 184708 兴科 *5 1.0501 0.9211 -12.28% 0.759 17.59852
21.3570 0.162
45 ※ 500021 金鼎 *5 1.0029 0.8587 -14.38% 0.708 17.54978
21.2853 0.151
46 ※ 500010 金元 *5 1.0133 0.8826 -12.90% 0.730 17.28983
20.9041 0.153
47 ※ 500017 景业 *5 0.8859 0.7710 -12.97% 0.638 17.25032
20.8464 0.133
48 ※ 184718 兴安 *5 1.0375 0.8945 -13.78% 0.745 16.71325
20.0671 0.150
49 ※ 184702 同智 *5 1.0858 0.9609 -11.50% 0.803 16.43251
19.6638 0.158
50 ※ 500035 汉博 *5 0.9682 0.8099 -16.35% 0.680 16.03902
19.1029 0.130
51 ※ 184711 普华 *5 0.7614 0.6497 -14.67% 0.548 15.65338
18.5584 0.102
52 ※ 184738 通宝 *5 0.9810 0.7854 -19.94% 0.665 15.32977
18.1053 0.120
53 ※ 184710 隆元 *5 0.9051 0.7693 -15.00% 0.692 10.04810
11.1705 0.077
54 ※ 500028 兴业 *5 0.9006 0.7607 -15.53% 0.689 9.42553 10.4064
0.072
附表2051028(沪指1080)折价率排行
排名 * 代码 名称 规模半年前新净值 半年增 最新价
折价率% 可涨幅% 折价
1 *※ 184693 普丰 30 0.9097 0.8977 -01.32% 0.444 50.54027
102.185 0.454
2 *※ 184701 景福 30 0.9060 0.8455 -06.68% 0.422 50.08870
100.355 0.424
3 *※ 184699 同盛 30 0.9256 0.8840 -04.49% 0.442 50.00000
100.000 0.442
4 *※ 184692 裕隆 30 0.9718 0.9169 -05.65% 0.460 49.83095
099.326 0.457
5 *※ 184689 普惠 20 0.9669 0.9331 -03.50% 0.471 49.52310
098.110 0.462
6 *※ 184728 鸿阳 20 0.9901 0.8783 -11.29% 0.444 49.44780
097.815 0.434
7 *※ 500018 兴和 30 0.9382 0.9025 -03.81% 0.458 49.25208
097.052 0.445
8 *※ 500011 金鑫 30 0.9488 0.9353 -01.42% 0.478 48.89340
095.669 0.457
9 *※ 500015 汉兴 30 0.8745 0.8234 -05.84% 0.425 48.38475
093.741 0.398
10 ※ 500038 通乾 20 1.0169 0.9251 -09.03% 0.478 48.32991
093.536 0.447
11 ※ 500058 银丰 30 0.9900 0.9390 -05.15% 0.486 48.24281
093.210 0.453
12 ※ 184690 同益 20 1.0038 1.0008 -00.30% 0.518 48.24141
093.205 0.483
13 ※ 184722 久嘉 20 1.1017 1.0416 -05.46% 0.545 47.67665
091.119 0.497
14 ※ 184698 天元 30 1.1006 1.0206 -07.27% 0.536 47.48187
090.410 0.485
15 ※ 184721 丰和 30 1.0410 0.9978 -04.15% 0.526 47.28402
089.696 0.472
16 ※ 184691 景宏 20 0.8953 0.8830 -01.37% 0.468 46.99887
088.675 0.415
17 ※ 500001 金泰 20 1.0093 0.9457 -06.30% 0.509 46.17743
085.796 0.437
18 ※ 500005 汉盛 20 1.0183 0.9498 -06.73% 0.513 45.98863
085.146 0.437
19 ※ 500006 裕阳 20 0.9870 0.9620 -02.53% 0.525 45.42620
083.238 0.437
20 ※ 500002 泰和 20 0.9855 0.9857 +00.02% 0.538 45.41950
083.216 0.448
21 ※ 500009 安顺 30 1.0828 1.0604 -02.07% 0.600 43.41758
076.733 0.460
22 ※ 184688 开元 20 1.0879 0.9928 -08.74% 0.562 43.39243
076.655 0.431
23 ※ 500056 科瑞 30 1.1927 1.1536 -03.28% 0.666 42.26768
073.213 0.488
24 ※ 500008 兴华 20 1.0052 0.9667 -03.83% 0.567 41.34685
070.494 0.400
25 ※ 500003 安信 20 1.0910 1.0134 -07.11% 0.599 40.89205
069.182 0.414
26 ※ 184706 天华 25 0.8686 0.7987 -08.05% 0.525 34.26819
052.133 0.274
27 ※ 184703 金盛 *5 1.0399 1.0116 -02.72% 0.706 30.20957
043.286 0.306
28 ※ 184705 裕泽 *5 1.1582 1.1043 -04.65% 0.810 26.65037
036.333 0.294
29 ※ 500025 汉鼎 *5 0.9148 0.8555 -06.48% 0.633 26.00818
035.150 0.223
30 ※ 184700 鸿飞 *5 0.9709 0.8541 -12.03% 0.648 24.13066
031.806 0.206
31 ※ 184709 安久 *5 0.8945 0.8377 -06.35% 0.662 20.97410
026.541 0.176
32 ※ 184719 融鑫 *8 1.0542 1.0094 -04.25% 0.800 20.74500
026.175 0.209
33 ※ 184718 兴安 *5 1.0521 1.0003 -04.92% 0.800 20.02399
025.038 0.200
34 ※ 184713 科翔 *8 1.2227 1.2013 -01.75% 0.962 19.92009
024.875 0.239
35 ※ 500035 汉博 *5 0.9271 0.9424 +01.65% 0.757 19.67317
024.491 0.185
36 ※ 184738 通宝 *5 0.9333 0.8561 -08.27% 0.688 19.63556
024.433 0.168
37 ※ 184695 景博 10 0.9315 0.8843 -05.07% 0.711 19.59742
024.374 0.173
38 ※ 500019 普润 *5 0.9348 0.9151 -02.11% 0.742 18.91597
023.329 0.173
39 ※ 500007 景阳 10 1.0719 1.0262 -04.26% 0.833 18.82674
023.193 0.193
40 ※ 500029 科讯 *8 1.2007 1.1031 -08.13% 0.896 18.77436
023.114 0.207
41 ※ 500010 金元 *5 1.0114 0.9618 -04.90% 0.782 18.69412
022.992 0.180
42 ※ 500016 裕元 15 1.0415 1.0177 -02.29% 0.831 18.34529
022.467 0.187
43 ※ 184711 普华 *5 0.7568 0.7263 -04.03% 0.594 18.21561
022.273 0.132
44 ※ 184712 科汇 *8 1.3601 1.2975 -04.60% 1.063 18.07322
022.060 0.235
45 ※ 184720 久富 *5 0.9849 0.9901 +00.53% 0.816 17.58408
021.336 0.174
46 ※ 500039 同德 *5 1.0968 1.0652 -02.88% 0.880 17.38641
021.045 0.185
47 ※ 500013 安瑞 *5 0.9201 0.8687 -05.59% 0.720 17.11753
020.653 0.149
48 ※ 184710 隆元 *5 0.9760 0.8429 -13.64% 0.700 16.95338
020.414 0.143
49 ※ 500021 金鼎 *5 0.9858 0.9801 -00.58% 0.814 16.94725
020.405 0.166
50 ※ 500017 景业 *5 0.8908 0.8297 -06.86% 0.691 16.71689
020.072 0.139
51 ※ 184708 兴科 *5 1.0651 1.0147 -04.73% 0.847 16.52705
019.799 0.168
52 ※ 184696 裕华 *5 1.0545 1.0018 -05.00% 0.848 15.35237
018.137 0.154
53 ※ 184702 同智 *5 1.0986 1.1008 +00.20% 0.942 14.42587
016.858 0.159
54 ※ 500028 兴业 *5 0.8829 0.8305 -05.93% 0.744 10.41541
011.626 0.087
附表3051028(沪指1080)清盘收益率排行
代码 名称 规模 到期日
剩余天剩余年新净值最新价 可涨幅 清盘年收益
月收益
500035 汉博 *5 07-05-29 0578 01.58 0.9424 0.757 024.491% 15.4660%
1.2888%
184738 通宝 *5 07-05-30 0579 01.59 0.8561 0.688 024.433% 15.4026%
1.2835%
500019 普润 *5 07-05-08 0557 01.53 0.9151 0.742 023.329% 15.2873%
1.2739%
184695 景博 10 07-06-30 0610 01.67 0.8843 0.711 024.374% 14.5845%
1.2154%
500010 金元 *5 07-05-27 0576 01.58 0.9618 0.782 022.992% 14.5698%
1.2141%
184709 安久 *5 07-08-30 0671 01.84 0.8377 0.662 026.541% 14.4372%
1.2031%
500017 景业 *5 07-03-20 0508 01.39 0.8297 0.691 020.072% 14.4221%
1.2018%
500016 裕元 15 07-05-31 0580 01.59 1.0177 0.831 022.467% 14.1387%
1.1782%
184711 普华 *5 07-05-28 0577 01.58 0.7263 0.594 022.273% 14.0893%
1.1741%
184706 天华 25 09-07-11 1352 03.70 0.7987 0.525 052.133% 14.0745%
1.1729%
500013 安瑞 *5 07-04-28 0547 01.50 0.8687 0.720 020.653% 13.7811%
1.1484%
184720 久富 *5 07-05-20 0569 01.56 0.9901 0.816 021.336% 13.6864%
1.1405%
184700 鸿飞 *5 08-04-14 0898 02.46 0.8541 0.648 031.806% 12.9276%
1.0773%
500021 金鼎 *5 07-05-31 0580 01.59 0.9801 0.814 020.405% 12.8413%
1.0701%
184708 兴科 *5 07-05-30 0579 01.59 1.0147 0.847 019.799% 12.4814%
1.0401%
184702 同智 *5 07-03-13 0501 01.37 1.1008 0.942 016.858% 12.2816%
1.0235%
184689 普惠 20 14-01-05 2991 08.19 0.9331 0.471 098.110% 11.9727%
0.9977%
184693 普丰 30 14-07-13 3180 08.71 0.8977 0.444 102.185% 11.7287%
0.9774%
500001 金泰 20 13-03-26 2706 07.41 0.9457 0.509 085.796% 11.5726%
0.9644%
184718 兴安 *5 07-12-29 0792 02.17 1.0003 0.800 025.038% 11.5387%
0.9616%
184719 融鑫 *8 08-02-04 0829 02.27 1.0094 0.800 026.175% 11.5246%
0.9604%
184692 裕隆 30 14-06-14 3151 08.63 0.9169 0.460 099.326% 11.5056%
0.9588%
500018 兴和 30 14-07-13 3180 08.71 0.9025 0.458 097.052% 11.1397%
0.9283%
500028 兴业 *5 06-11-14 0382 01.05 0.8305 0.744 011.626% 11.1089%
0.9257%
184699 同盛 30 14-11-04 3293 09.02 0.8840 0.442 100.000% 11.0841%
0.9237%
500025 汉鼎 *5 08-12-31 1160 03.18 0.8555 0.633 035.150% 11.0602%
0.9217%
184690 同益 20 14-04-07 3083 08.45 1.0008 0.518 093.205% 11.0346%
0.9196%
184701 景福 30 14-12-29 3349 09.18 0.8455 0.422 100.355% 10.9375%
0.9115%
500006 裕阳 20 13-07-24 2826 07.74 0.9620 0.525 083.238% 10.7509%
0.8959%
500007 景阳 10 07-12-31 0794 02.18 1.0262 0.833 023.193% 10.6619%
0.8885%
500011 金鑫 30 14-10-20 3279 08.98 0.9353 0.478 095.669% 10.6494%
0.8874%
184703 金盛 *5 09-11-30 1494 04.09 1.0116 0.706 043.286% 10.5753%
0.8813%
500029 科讯 *8 08-01-11 0805 02.21 1.1031 0.896 023.114% 10.4802%
0.8733%
184691 景宏 20 14-05-03 3109 08.52 0.8830 0.468 088.675% 10.4106%
0.8675%
184688 开元 20 13-03-27 2707 07.42 0.9928 0.562 076.655% 10.3358%
0.8613%
184698 天元 30 14-08-25 3223 08.83 1.0206 0.536 090.410% 10.2388%
0.8532%
500015 汉兴 30 14-12-29 3349 09.18 0.8234 0.425 093.741% 10.2166%
0.8514%
500039 同德 *5 07-11-30 0763 02.09 1.0652 0.880 021.045% 10.0676%
0.8390%
500005 汉盛 20 14-05-09 3115 08.53 0.9498 0.513 085.146% 09.9770%
0.8314%
500002 泰和 20 14-04-07 3083 08.45 0.9857 0.538 083.216% 09.8520%
0.8210%
184710 隆元 *5 07-12-29 0792 02.17 0.8429 0.700 020.414% 09.4081%
0.7840%
500008 兴华 20 13-04-27 2738 07.50 0.9667 0.567 070.494% 09.3975%
0.7831%
500003 安信 20 13-06-21 2793 07.65 1.0134 0.599 069.182% 09.0410%
0.7534%
500009 安顺 30 14-06-14 3151 08.63 1.0604 0.600 076.733% 08.8885%
0.7407%
184728 鸿阳 20 16-12-09 4060 11.12 0.8783 0.444 097.815% 08.7937%
0.7328%
500038 通乾 20 16-08-28 3957 10.84 0.9251 0.478 093.536% 08.6279%
0.7190%
184696 裕华 *5 07-12-31 0794 02.18 1.0018 0.848 018.137% 08.3374%
0.6948%
184713 科翔 *8 08-12-13 1142 03.13 1.2013 0.962 024.875% 07.9505%
00.6625%
500058 银丰 30 17-08-14 4308 11.80 0.9390 0.486 093.210% 07.8973%
00.6581%
184721 丰和 30 17-03-21 4162 11.40 0.9978 0.526 089.696% 07.8662%
00.6555%
184722 久嘉 20 17-07-04 4266 11.69 1.0416 0.545 091.119% 07.7962%
00.6497%
184712 科汇 *8 08-12-13 1142 03.13 1.2975 1.063 022.060% 07.0508%
00.5876%
184705 裕泽 *5 11-05-31 2041 05.59 1.1043 0.810 036.333% 06.4976%
00.5415%
500056 科瑞 30 17-03-11 4152 11.38 1.1536 0.666 073.213% 06.4361%
00.5363%
附表4051230(沪指1161)折价率排行:
排名 * 代码 名称 规模半年前新净值 半年增
最新价 折价率% 可涨幅% 折价
1 *※ 184701 景福 30 0.8371 0.9190 +09.78% 0.504 45.15778
082.341 0.415
2 *※ 184728 鸿阳 20 0.8965 0.9342 +04.21% 0.513 45.08671
082.105 0.421
3 *※ 500038 通乾 20 0.9000 0.9791 +08.79% 0.539 44.94944
081.651 0.440
4 *※ 184693 普丰 30 0.8619 0.9474 +09.92% 0.526 44.47963
080.114 0.421
5 *※ 500018 兴和 30 0.8873 0.9436 +06.35% 0.527 44.15006
079.051 0.417
6 *※ 184699 同盛 30 0.8642 0.9367 +08.39% 0.527 43.73866
077.742 0.410
7 *※ 500011 金鑫 30 0.9108 0.9513 +04.45% 0.538 43.44581
076.822 0.413
8 *※ 500058 银丰 30 0.9280 1.0060 +08.41% 0.573 43.04175
075.567 0.433
9 *※ 184722 久嘉 20 1.0207 1.0705 +04.88% 0.611 42.92387
075.205 0.460
10 ※ 184692 裕隆 30 0.9078 0.9646 +06.26% 0.558 42.15219
072.867 0.407
11 ※ 184721 丰和 30 0.9847 1.0470 +06.33% 0.608 41.92932
072.204 0.439
12 ※ 500002 泰和 20 0.9350 1.0534 +12.66% 0.624 40.76324
068.814 0.429
13 ※ 500015 汉兴 30 0.8236 0.8562 +03.96% 0.510 40.43448
067.882 0.346
14 ※ 184691 景宏 20 0.8758 0.9246 +05.57% 0.554 40.08220
066.895 0.371
15 ※ 184689 普惠 20 0.9006 0.9728 +08.02% 0.583 40.06990
066.861 0.390
16 ※ 500005 汉盛 20 0.9587 0.9994 +04.25% 0.599 40.06404
066.845 0.400
17 ※ 500008 兴华 20 0.9477 1.0207 +07.70% 0.620 39.25737
064.629 0.401
18 ※ 184698 天元 30 0.9967 1.0988 +10.24% 0.670 39.02439
064.000 0.429
19 ※ 500056 科瑞 30 1.1354 1.2019 +05.86% 0.738 38.59722
062.859 0.464
20 ※ 500003 安信 20 1.0073 1.0643 +05.66% 0.658 38.17533
061.748 0.406
21 ※ 500009 安顺 30 1.0057 1.1284 +12.20% 0.699 38.05388
061.431 0.429
22 ※ 184690 同益 20 0.9521 1.0550 +10.81% 0.661 37.34597
059.607 0.394
23 ※ 500001 金泰 20 0.9404 0.9788 +04.08% 0.622 36.45280
057.363 0.357
24 ※ 184688 开元 20 0.9868 1.0673 +08.16% 0.685 35.81936
055.810 0.382
25 ※ 500006 裕阳 20 0.9285 1.0548 +13.60% 0.677 35.81722
055.805 0.378
26 ※ 184706 天华 25 0.7922 0.8462 +06.82% 0.568 32.87639
048.979 0.278
27 ※ 500025 汉鼎 *5 0.8542 0.9149 +07.11% 0.681 25.56564
034.347 0.234
28 ※ 184703 金盛 *5 0.9634 1.0505 +09.04% 0.787 25.08329
033.482 0.264
29 ※ 184705 裕泽 *5 1.0697 1.1417 +06.73% 0.862 24.49855
032.448 0.280
30 ※ 184700 鸿飞 *5 0.8521 0.8927 +04.76% 0.693 22.37034
028.817 0.200
31 ※ 184709 安久 *5 0.7954 0.8667 +08.96% 0.696 19.69540
024.526 0.171
32 ※ 184719 融鑫 *8 0.9807 1.0597 +08.06% 0.856 19.22242
023.797 0.204
33 ※ 500007 景阳 10 0.9757 1.0826 +10.96% 0.881 18.62184
022.883 0.202
34 ※ 184738 通宝 *5 0.8457 0.9237 +09.22% 0.757 18.04698
022.021 0.167
35 ※ 184695 景博 10 0.8570 0.9247 +07.90% 0.761 17.70304
021.511 0.164
36 ※ 500029 科讯 *8 1.0986 1.1439 +04.12% 0.943 17.56272
021.304 0.201
37 ※ 184718 兴安 *5 0.9755 1.0256 +05.14% 0.846 17.51170
021.229 0.180
38 ※ 500013 安瑞 *5 0.8295 0.9270 +11.75% 0.770 16.93635
020.390 0.157
39 ※ 184713 科翔 *8 1.1486 1.2366 +07.66% 1.028 16.86883
020.292 0.209
40 ※ 500021 金鼎 *5 0.9274 1.0082 +08.71% 0.842 16.48482
019.739 0.166
41 ※ 500035 汉博 *5 0.8694 0.9550 +09.85% 0.798 16.43979
019.674 0.157
42 ※ 500039 同德 *5 1.0202 1.1318 +10.94% 0.947 16.32797
019.514 0.185
43 ※ 500019 普润 *5 0.8766 0.9553 +08.98% 0.800 16.25667
019.413 0.155
44 ※ 184720 久富 *5 0.9212 1.0377 +12.65% 0.870 16.16074
019.276 0.168
45 ※ 184696 裕华 *5 1.0045 1.0436 +03.89% 0.878 15.86815
018.861 0.166
46 ※ 184710 隆元 *5 0.8221 0.8994 +09.40% 0.759 15.61041
018.498 0.140
47 ※ 184712 科汇 *8 1.2154 1.3586 +11.78% 1.151 15.28044
018.036 0.208
48 ※ 500017 景业 *5 0.8042 0.9062 +12.68% 0.768 15.25050
017.995 0.138
49 ※ 184708 兴科 *5 0.9921 1.0509 +05.93% 0.895 14.83490
017.419 0.156
50 ※ 500010 金元 *5 0.9339 1.0192 +09.13% 0.875 14.14835
016.480 0.144
51 ※ 500016 裕元 15 1.0030 1.0860 +08.28% 0.935 13.90424
016.150 0.151
52 ※ 184711 普华 *5 0.7012 0.7673 +09.43% 0.668 12.94148
014.865 0.099
53 ※ 184702 同智 *5 1.0367 1.1523 +11.15% 1.004 12.86991
014.771 0.148
54 ※ 500028 兴业 *5 0.8104 0.8733 +07.76% 0.769 11.94320
013.563 0.104
附表5 051230(沪指1161)清盘年收益率
代码 名称 规模 到期日
剩余天剩余年新净值最新价 可涨幅 清盘年收益
月收益
500028 兴业 *5 06-11-14 0319 00.87 0.8733 0.769 013.563% 15.5897%
01.2991%
184738 通宝 *5 07-05-30 0516 01.41 0.9237 0.757 022.021% 15.6177%
01.3015%
500013 安瑞 *5 07-04-28 0484 01.33 0.9270 0.770 020.390% 15.3308%
01.2776%
500017 景业 *5 07-03-20 0445 01.22 0.9062 0.768 017.995% 14.7500%
01.22924%
184709 安久 *5 07-08-30 0608 01.67 0.8667 0.696 024.526% 14.6862%
01.2239%
500019 普润 *5 07-05-08 0494 01.35 0.9553 0.800 019.413% 14.3800%
01.1983%
184695 景博 10 07-06-30 0547 01.50 0.9247 0.761 021.511% 14.3407%
01.1951%
500035 汉博 *5 07-05-29 0515 01.41 0.9550 0.798 019.674% 13.9532%
01.1628%
500021 金鼎 *5 07-05-31 0517 01.42 1.0082 0.842 019.739% 13.9007%
01.1584%
184706 天华 25 09-07-11 1289 03.53 0.8462 0.568 048.979% 13.8751%
01.5163%
184720 久富 *5 07-05-20 0506 01.39 1.0377 0.870 019.276% 13.5588%
01.1299%
184700 鸿飞 *5 08-04-14 0835 02.29 0.8927 0.693 028.817% 12.5838%
01.0487%
184708 兴科 *5 07-05-30 0516 01.41 1.0509 0.895 017.419% 12.3539%
01.0295%
184702 同智 *5 07-03-13 0438 01.20 1.1523 1.004 014.771% 12.3092%
01.0258%
500010 金元 *5 07-05-27 0513 01.41 1.0192 0.875 016.480% 11.6879%
00.9740%
500007 景阳 10 07-12-31 0731 02.00 1.0826 0.881 022.883% 11.4415%
00.9535%
184719 融鑫 *8 08-02-04 0766 02.10 1.0597 0.856 023.797% 11.4186%
00.9515%
500025 汉鼎 *5 08-12-31 1097 03.01 0.9149 0.681 034.347% 11.4110%
00.9509
500016 裕元 15 07-05-31 0517 01.42 1.0860 0.935 016.150% 11.3732%
00.9478%
184718 兴安 *5 07-12-29 0729 02.00 1.0256 0.846 021.229% 10.6145%
00.8845%
184711 普华 *5 07-05-28 0514 01.41 0.7673 0.668 014.865% 10.5426%
00.8785%
500029 科讯 *8 08-01-11 0742 02.03 1.1439 0.943 021.304%
10.4946%00.8745%
500039 同德 *5 07-11-30 0700 01.92 1.1318 0.947 019.514% 10.1635%
00.8470%
184696 裕华 *5 07-12-31 0731 02.00 1.0436 0.878 018.861% 09.4305%
00.7859%
184693 普丰 30 14-07-13 3117 08.54 0.9474 0.526 080.114% 09.3810%
00.7818%
500018 兴和 30 14-07-13 3117 08.54 0.9436 0.527 079.051% 09.2566%
00.7714%
184710 隆元 *5 07-12-29 0729 02.00 0.8994 0.759 018.498% 09.2490%
00.7708%
184701 景福 30 14-12-29 3286 09.00 0.9190 0.504 082.341% 09.1490%
00.7624%
500008 兴华 20 13-04-27 2675 07.33 1.0207 0.620 064.629% 08.8171%
00.7348%
184699 同盛 30 14-11-04 3230 08.85 0.9367 0.527 077.742% 08.7844%
00.7320%
500011 金鑫 30 14-10-20 3216 08.81 0.9513 0.538 076.822% 08.7199%
00.7267%
184692 裕隆 30 14-06-14 3088 08.46 0.9646 0.558 072.867% 08.6131%
00.7178%
184703 金盛 *5 09-11-30 1431 03.92 1.0505 0.787 033.482% 08.5413%
00.7118%
184689 普惠 20 14-01-05 2928 08.02 0.9728 0.583 066.861% 08.3368%
00.6947%
500002 泰和 20 14-04-07 3020 08.27 1.0534 0.624 068.814% 08.3209%
00.6934%
500003 安信 20 13-06-21 2730 07.48 1.0643 0.658 061.748% 08.2551%
00.6879%
184691 景宏 20 14-05-03 3046 08.35 0.9246 0.554 066.895% 08.0114%
00.6676%
500005 汉盛 20 14-05-09 3052 08.36 0.9994 0.599 066.845% 07.9958%
00.6663%
500001 金泰 20 13-03-26 2643 07.24 0.9788 0.622 057.363% 07.9231%
00.6603%
184688 开元 20 13-03-27 2644 07.24 1.0673 0.685 055.810% 07.7086%
00.6424%
500038 通乾 20 16-08-28 3894 10.67 0.9791 0.539 081.651% 07.6524%
00.6377%
500015 汉兴 30 14-12-29 3286 09.00 0.8562 0.510 067.882% 07.5424%
00.6285%
184728 鸿阳 20 16-12-09 3997 10.95 0.9342 0.513 082.105% 07.4982%
00.6248%
184698 天元 30 14-08-25 3160 08.66 1.0988 0.670 064.000% 07.3903%
00.6159%
500006 裕阳 20 13-07-24 2763 07.57 1.0548 0.677 055.805% 07.3719%
00.6143%
500009 安顺 30 14-06-14 3088 08.46 1.1284 0.699 061.431% 07.2613%
00.6051%
184690 同益 20 14-04-07 3020 08.27 1.0550 0.661 059.607% 07.2076%
00.6006%
184713 科翔 *8 08-12-13 1079 02.96 1.2366 1.028 020.292% 06.8554%
00.5713%
184722 久嘉 20 17-07-04 4203 11.52 1.0705 0.611 075.205% 06.5282%
00.5440%
500058 银丰 30 17-08-14 4245 11.63 1.0060 0.573 075.567% 06.4976%
00.5415%
184721 丰和 30 17-03-21 4099 11.23 1.0470 0.608 072.204% 06.4296%
00.5358%
184712 科汇 *8 08-12-13 1079 02.96 1.3586 1.151 018.036% 06.0932%
00.5078%
184705 裕泽 *5 11-05-31 1978 05.42 1.1417 0.862 032.448%
05..9867% 00.4989%
500056 科瑞 30 17-03-11 4089 11.20 1.2019 0.738 062.859% 05.6124%
00.4677%