潭柘寺有两个观音洞，分别在潭柘寺建筑群的东西而称为东观音洞和西观音洞。出潭柘寺西门下山坡，有一个水潭，潭中是圣水观音塑像。再上山往西走，是西观音洞院落和老虎洞（神虎）院落。

西观音洞院门挂有“观音洞”横额。西观音洞是院落的西厢房，建有门楼，悬挂匾额“慈灵默佑”，洞内供奉的观音菩萨是元代传下来、潭柘寺中最古老的观音，因此，西观音洞的观音是最灵的，保平安、求事业。

西观音洞外有两眼泉水井，名“神虎泉”，因此在院落的正房设了龙泉茶社。“神虎泉”旁有一只“护泉虎”雕塑。

院的东厢房也是供奉观音菩萨。

院中央有个莲池，养有金鱼，还有一条石鱼张着大嘴，嘴里含着游客投掷的硬币。