陈赟今天的观点依旧不变，8月的市场是多方主控的振荡向上主基调。一方面遏制经济增长由偏快转为过热是当前宏观调控的首要任务，因此继上周末加息和下调利息税之后，宏观调控仍将继续进行；另一方面中报业绩超预期以及人民币升值等对股市的长期走牛构成支撑。在外部因素方面，最近国际市场的调整主要原因是美国次级按揭贷款风险的扩大以及日元套利交易的平仓。投资者对以前套利交易的平仓，必将引起国际金融市场的波动，可能进而影响到新兴国家股票市场的表现，这其中包括H 股市场，而H 股市场的波动会通过关联性和A-H 价差的扩大而相应影响到国内A股市场。在内部因素方面，投资者在历经前期大跌的风险教育之后，先前的盲目乐观和不理性的投资行为已得到改善，即使未来振荡持续的话对投资人心态或信心不会造成过大影响。

由于宏观调控、IPO规模、红筹股“海归“、”大小非“解禁、股指期货等因素，下半年股市波动幅度将明显增大。陈赟将继续实行积极的投资策略，坚持价值投资，关注调研后明确有业绩成长性的股票，同时积极寻找估值洼地。

在行业配置上，陈赟认为大牛市的核心还是地产，不过作为稳健的投资者，可以对钢铁行业进行重点的关注，从实体经济和市场群体思维角度来综合考虑，在短期钢价下跌空间有限和估值远低于市场整体水平的情况下，市值容量大的钢铁板块有可能继续被部分资金作为突破口。这就是陈赟在上文中所指的估值洼地。

在题材方面，还是“资产注入”四个字：重视资产注入确定性较高、股价下跌后随时可能推进的公司，这类公司多分布于煤炭、军工等行业，火箭股份、国投电力都已经成为基金的锁仓对象。