昨晚兴业银行发布一季报，里面主要的数据摘录如下：

1.总资产37931.45亿元，比上年末增长3.15%  

    （上个月年度业绩说明会上有申明：主动收缩，应对经济增长放缓下行趋势）

贷款总额13672.44亿元，增长0.57%。   几乎零增长，无论公司贷款还是个人贷款，都一样。

贷款质量中，关注类149.08亿元，上年末为86.89亿元，上升71.57%。  上升幅度较大，重点关注。

不良贷款余额为114.52亿元，不良贷款率0.84%。  其中的次级类、可疑类和损失类占比都有所上升，幸亏总额还不大，银行同业中风控依旧保持优良。猜想应该是东部地区部分制造业、贸易类企业出问题，还有部分信用卡套现造成不良率上升较大。

贷款损失准备386.15亿元，比上年末增长6.16%。  继续提拨备，准备过冬，继续加棉衣。

同业资产中，买入返售金融资产继续膨胀，9583.34亿元，比上年末上升4%。  看着有点紧张，担心银监会实施监管。

2.总负债35757.11亿元，比上年末微增2.86%。

存款总额20662.84，比上年末减少4.79%。

    原因可能是贸易保证金存款减少、主动收缩不需要大力吸储、部分存款转化为理财资金等原因吧？

其中活期存款7657.49亿元，比上年末下降15.58%。   这个算是下降得很厉害了，隐忧。

定期存款10320.54亿元，比上年末微增5.41%。

同业存放款项11259.85亿元，增加1184.41亿元。   可能部分是钱大掌柜的原因吧。

3.股东权益2146.36亿元，比年末增长7.44%

每股净资产11.27元，增长7.44%。    在净资产下面卖掉兴业，就像卖掉自己的孩子一样的感觉。

4.营业收入286.02亿元，同比增长13.97亿元

利息净收入同比增长6.41%，手续费及佣金收入同比增长34.13%。费用成本控制合理，成本收入比21.41%，同比下降2.52%。    真是下降无极限，逆天的数据。

净利润133.63亿元，同比增长21.74亿元。    二季度SHIBOR走低，应该对兴业有利。

每股收益0.7元。    年化2.8元每股，其实有2.7元就满意了。

总资产收益率和净资产收益率分别达到了0.36%和6.45%，同比提高0.03%和0.19%。

    注意到兴业在主动收缩的基调下，净利润增速>营业收入增速>股东权益增速>总资产增速，应该值得表扬。

5.资本充足率12.05，核心资本充足率9.34。    都比上年末有所上升，说明内生性增长发力，好事。

    总体感觉：表现依旧靓丽，尤其是其主动收缩的理念，对当前社会实际情况的清醒认识，判断符合一贯谨慎、稳健的作风。对报表数据审美疲劳了。

    坚定持有兴业，愿意长时间等待，直至所谓的戴维斯双击的到来。想想，照这样下去，用不了5~6年，每股净资产超过20元，历年分红3元左右，除权导致股价只有6~7元左右，有什么可以担忧的呢？

    时间在我们这边。