扩张或淡出房地产开发贷 银行策略分化

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    在信贷规模与房地产市场双双受到严控的2010年，商业银行的房地产贷款走向正处在一个微妙的时刻。

    西南证券估算，受信贷总量萎缩影响，今年信贷资金增速将下滑25%-28%，总额约7000亿元。压力之下，各银行各有应对之策。有闻风而动收缩开发贷者，有限额控制总额者，也有逆市扩张者。

    兴业银行已定下2010年持续收缩开发贷的调子，将更多拓展生产型企业贷款。知情人士透露，该行2009年的开发贷占比10%，相对于上年底减少1.81%，相比2006年底更是缩窄7%。

    一招行公司业务部人士透露，目前招行虽未定出具体的开发贷计划，但会加强客户的分类授信，根据不同客户给予不同的利率价格，在总量上实行限额管理，今年开发贷的占比控制在10%之内。

    而2009年信贷投放相对落伍的光大银行，今年将着力突破。该行深圳分行人士表示，今年该分行新增开发贷预计将增加一倍。

    券商分析人士指出，各银行开发贷策略的新变化，与各行的资本充足水平相关。资本充足率高的银行，做高开发贷的动力更强。

    兴业淡出开发贷

    2009年房地产市场的火爆，与金融机构对房企的信贷“输血”密不可分。1月20日，央行发布的数据显示，当年主要金融机构及农村合作金融机构和城市信用社人民币房地产开发贷款累计新增5764亿元，年末余额同比增长30.7%，增速比上年末加快20.4个百分点。

    某股份行人士表示，部分股份制银行对开发贷控制较严，尤其兴业银行开发贷下滑明显，淡出房地产的趋势明显。

    国海证券分析人士透露，兴业银行2009年的信贷余额7000亿元，其中，房地产开发贷占比约10%，即余额700亿元。

    西南证券首席银行业分析师付立春表示，兴业银行2008 年底的房地产业贷款占比11.81%，已达到监管要求。该行在2009 年全年降低了此类贷款的占比，至2009 年三季度，房地产业类贷款占比下降到9.56%。

    “兴业对于土地贷款类项目确立了明确的标准，避开‘地王’项目和一线城市房价虚高的项目，同时偏向于有长期合作关系的客户，这样的标准相对降低了此类贷款的风险。”近期刚对兴业银行做了调研的付立春说。

    兴业深圳分行一人士证实称，总行近期以来的确对房地产开发贷款有收缩趋势，该行去年在深圳市场的开发贷已经很少。

    与兴业类似，招行亦在控制开发贷。招行公司业务部人士称，去年开发贷在该行占比约为9%，出于控制风险考虑，放贷对象基本集中在大型的房企，对中小房企非常谨慎。

    光大银行与前述两家银行不同，虽有做多开发贷的意愿，却屡屡被国有行抢占。光大银行深圳分行人士表示，去年该分行的开发贷约10亿元，由于卖方市场竞争激烈，国有行强势，该行给予一些房企的授信没有被使用。

    （现在回过头来看看，光大真的没法跟兴业比：兴业05年开始深度介入房地产业务，博得业界半个地产股之称，然而经08年的冲击，在房价高企的09年已经决定收缩开发贷款，10年更是全面下降信贷比例，相当于总体上做了一波低吸高抛，风险意识极其明显。而光大的作为相当于散户，在高位勇敢地杀入，其团队对未来经济走势、房价走势的判断堪忧，因而前途堪忧。

    无论房企怎么描绘销售的热度，不会改变房价走低的趋势：未来继续低价抛售存货，大力回收现金，归还信托资金、信贷资金、甚至高利贷借款，完成在建工程，继续低价抛售，以渡过低迷期。预计未来随着CPI走低、央行会“池子放水”，下调存款准备金若干次，来冲销资金外流的额度，但是刺激房地产继续疯狂的可能性，已经几乎消失了。）