加载中…借鉴新大地严重造假去打假
(2013-10-22 16:58:58)
标签：
新大地造假打假ipo毛利率 |
分类： 调研/打假/黑幕 |
【赟按：虽然新大地IPO早被终止了，但是其涉嫌造假情节如此严重、手段如此丰富，还是值得投资者借鉴去打假的，因为未来必有来者！下面内容来自《每日经济新闻》的报道，赟编辑精减了，详细可见中国网的《新大地涉嫌造假上市
广东新大地，主营精炼茶油，业内籍籍无名，却在中介机构的护航下，一路过关斩将、成功过会，成为“茶油第一股”。却造假特别严重：
1.行业数据的对比已能说明问题的严重性：
看产能，新大地目前年产精炼茶油1500吨，而湖南金浩年产4.2万吨，江西青龙高科也已建成年产1.6万吨冷榨茶油生产线、年产2.1万吨浸出生产线、年产1.8万吨精炼茶油生产线各一条，新大地的产能规模不及龙头企业的十分之一；
2.论品牌，新大地的主打品牌——“曼陀神露”系列商标，2009年10月底至2011年初才陆续注册生效。大众消费品的核心资源就是品牌，从普通商标到品牌认知刚刚起步的新大地，如何与湖南金浩等行业龙头近20年的品牌沉淀相竞争？
3.说渠道，新大地唯一一家自营销售公司去年8月19日才在广东梅州注册成立，梅州之外没有设立任何销售分支机构，剔除6位无法确认身份的自然人外，30家经销商有将近70%都在公司所在地广东梅州，对于茶油这样的消费品，没有一张强大的销售网络，新大地巨额的收入又是如何实现的呢？
4.清客户，在新大地最近3年的前十大客户中，找不到一家大型商超卖场 （仅2009年出现了唯一一家当地的小型KA卖场——梅州市喜多多超市连锁有限公司，但后者在当年仅实现57.48万元的茶油销售后便没了下文），反而是个人大户频频出现，还有一批神秘的法人客户走马灯似的换人；
5.查毛利，就在各种竞争短板下，新大地却赢得了最近3年业绩“高增长”，其毛利率水平不仅远远高出食用油加工行业的上市公司，甚至超出全国规模以上茶油加工企业80%~142%！
其涉嫌虚增利润、隐瞒关联交易、财报数据打架等现象触目惊心。总的来说，包括以下七大方面：
第一，作为主营业务收入的“半壁江山”，招股书披露新大地的茶油业务最近3年毛利率分别高达60.66%、43.50%和36.19%，但据此计算得出的生产成本严重不足，甚至不够买油茶籽、茶饼等主要原料的成本；
第二，招股书显示，2010年度、2011年度新大地有机肥耗用的茶粕分别只有64.82吨和118.14吨，而同期有机肥产量分别高达2555.34吨、9254.16吨，对应用于生产有机肥的茶粕占比分别仅为2.54%和1.28%，远远低于45%的技术工艺最低标准；
第三，新大地最近3年前十大客户涉及到的22家客户中，居然有近十家客户被查出包括关联交易、可能存在虚假交易等问题，甚至还指向了新大地董秘赵罡、验资签字注册会计师赵合宇以及实际控制人黄运江的多位亲属：
第四，作为连续3年贡献突出的北京市场“主力军”，北京和风大地商贸有限责任公司等3家重要客户，则离奇地指向了董秘赵罡、验资签字注册会计师赵合宇；
第五，作为连续3年贡献最为突出的核心客户和最大的茶油客户，梅州市曼陀神露山茶油专卖店2010年曾为黄运江的侄女黄双燕所持有，招股说明书却虚假记载。同时，这家专卖店的出资人邹琼，原来不过是没有决策权的新大地公司员工，看似毫无关联的背后，巨额销售暗藏“自买自卖”的嫌疑；
第六，作为连续3年贡献最为突出的一批核心客户，梅州志联实业有限公司、梅州市维顺农工贸发展有限公司和梅州市康之基农业科技发展有限公司等3家公司，则指向了另一起蓄意隐瞒的关联方——实际控制人黄运江的亲戚黄娴娴及其背后的“马家军”；
第七，赵合宇作为新大地的验资签字注会，同时担任新大地第三大股东——大昂集团的总裁。大昂集团持股633.46万股，将因新大地上市获得数千万甚至上亿元的财富增值，存在重大利益冲突；而赵合宇在挂靠立信会计师事务所执业的同时，竟兼任北京中兴新世纪会计师事务所负责人，这已涉嫌违反《会计法》禁止兼职执业和持股等相关条款的规定……
利润篇
新大地：生产销售均显短板毛利率反超同行约1倍
产能规模：业内名落孙山
品牌和营销：均存在短板
按照常理，高毛利率意味着高售价和低成本，那么，是否新大地公司的茶油产品拥有远超同行的定价权，从而获得远超同行的高毛利呢？
成本篇
新大地：出厂价低比花生油甚至不够买原料
收入篇
新大地：茶粕用量数据打架有机肥涉嫌虚增巨额利润
118吨茶粕造出9254吨有机肥？
少计成本VS虚增收入
专卖店篇
新大地：招股书虚假记载 大客户实为自买自卖
……
相关阅读：
《A股造假手法十年一个样 VS“经济警察”成“造假帮凶” 不玩了》
《人民日报：造假/欺诈上市轻罚
证监会在纵容》
《看港证监会如何保护小股民PK中国证监会》
《张化桥：A股假帐如同假酒/地沟油/贪污腐败那样普遍/严重》
喜欢
0
赠金笔