投资手记231：寒武纪现阶段的疑问与解答（2024-2-19）
(2024-02-19 19:27:11)
今天是龙年开市，市场如期上涨，尤其在AI方向出现暴涨（源于春节期间美国人工智能领域发生了不少重磅消息，英伟达超越亚马逊、谷歌成为美股第三市值公司，OPENAI发布视频大模型SORA、谷歌的发布gemini
1.5等。）
寒武纪上涨16%，创达上涨3.5%。
目前只有这两个持股，原来的云从科技也暂时不考虑了，集中到最好的公司上！
对于寒武纪上市三年来的发展，我还是基本满意的，一直朝着自己的目标前进，毫不动摇，尤其是陈天石就是定海神针。但是公司的发展的确有很多难题要克服……
市场目前主要的疑问在哪里？
1、营收。
如果没有营收，不能迭代，不能产生现金流，如果又没有得到市场的输血，未来堪忧！
2、流片问题！产能！
从各方面信息来看都是不敢说解决了这个问题，看来得等到公司有底气发布590时，才能确定公司解决了，目前的信息是中芯的N+2！能解决流片，产能肯定也没问题了。
3、芯片的实际性能！
是否能打，不清楚。单片牛，整体不足。性能决定了是否能有大单！
4、研发缩减是否短期行为？
缩减研发不是不行，但不能长期如此，营收改善后，应继续加强投入！
5、公司的整体战略如何？
云边端车怎么分配资源? 590、690、320、570、5223、5226何时落地。
汇总：1.战略尤为关键，如何差异化竞争，希望在年报能找到答案。而近期则应充分发挥590的训练优势获得订单。
2.其余四点都是一个问题，是相辅相成的，研发投入决定着芯片性能，供应链的问题会随着时间进展而逐步解决，这三者的成功则带动营收的爆发性增长；所有的一切，考验管理层的定力和决心，我选择相信陈天石！
喜欢
0
赠金笔
加载中，请稍候......
喜欢
加载中…