杭州地处东南，地理形势优越，风景优美，是古吴兴、吴郡、会稽三郡的都会，秦王政二十四年(前223年)灭楚、二十五年(前222年)秦平定越国故地置会稽郡。公元前210年，秦始皇南巡会稽时改大越为山阴县。

五代十国时期的吴越国（907年-978年）由钱镠所建，钱镠（852年－932年）杭州临安人，唐末跟随董昌镇压农民起义军，累迁至镇海节度使，后击败董昌，逐渐占据两浙十三州，被中原王朝封为吴越王。

吴越国太祖钱镠在位25年,以“善事中国”、“保境安民”之策，对中原王朝皆称臣纳贡；还兴修水利，营建都城，发展生产，拓展海外贸易，促进了地方经济发展。

三世五王的吴越国不足百年，却使吴越之地经济发达，文化繁荣，成为名副其实的东南乐土。

安定的社会使吴越国渔盐桑蚕之利甲于江南；同时也刺激了手工业的繁荣和商品经济的发展。吴越国的手工业主要有:造船业、矿冶业、制瓷业、丝织业、雕版印刷业、煮盐业、制茶业、造纸业等,其中以制瓷业、雕版印刷业、制茶业最为著名。

    吴越国曾征用民工，修建钱塘江海塘，“钱塘富庶盛于东南”。还鼓励扩大垦田，于是岁熟丰稔，“境内无弃田”。南宋虽偏安于秦岭淮河以南，却是中国历史上经济文化繁荣程度较高的王朝，离不开当年吴越国打下的坚实基础。