王亚伟大幅调仓社保抛售银行 险资集结一类股(名单)

2011年04月22日 06:46
来源：凤凰网财经

导读：

基金行业选择现分歧 王亚伟明确看好“金融地产”

公募一哥王亚伟持仓曝光

王亚伟一季度大幅调仓 工行、建行不再“压箱底”

主题投资重新抬头 基金依然青睐中小盘股

基金行业选择现分歧 王亚伟明确看好“金融地产”

⊙记者 周宏 ○编辑 于勇 张亦文

基金一季报披露进入第三天，华夏、华安、易方达等行业前十大的基金公司纷纷披露季报。行业龙头老大华夏基金和上海的华安基金都整体看多“周期性行业”，令得此前两天一度声势减弱的大盘股行情的声音倍增。而“行业探花”易方达基金的后市观点则整体偏向成长股和新兴产业，与嘉实、华商等基金公司站在一起。

显然，业内分歧在基金2011年一季报披露进入第三天后越发扩大了。

王亚伟：“本基金看好蓝筹股”

今年的一季报可能是王亚伟近几年中“意见最明确”的一份。

在今日公布的华夏大盘、华夏策略的一季报中，王亚伟明确表示，“看好以银行为代表的低估值绩优蓝筹股”；王亚伟还进一步称，如果不出台更严厉的房地产调控措施甚至政策有所放松的话，调整充分的房地产股将有较大的上涨空间。

而在当季的组合中，房地产股也确实成为王亚伟的重仓行业。截至一季度末，华夏大盘的房地产股配置比例达到18.79%，华夏策略的房地产股配置比例达到18.47%，约为行业平均配置能力的9倍。但两基金的前十大重仓股中，没有房地产股的身影。

另外，华夏大盘在银行股中也有不小于10个点的配置，主要的配置点在交通银行[5.99 0.50% 股吧]上，不过本季度末的银行股配置中，王亚伟减持了上季度持有的建设银行[5.24 0.19% 股吧]、工商银行[4.58 0.44% 股吧]、光大银行[3.94 0.51% 股吧]等个股。一切仿佛一年前的重演，王亚伟在年初抄了银行股的底，并在市场整体观点转好之时，逐步出手卖出大银行。

“银行、水泥、资源”一个都不能少

而若把视野扩大至整个华夏基金团队上，则华夏整体的思路也异常清晰——就是买入周期股，尤其是银行股、水泥股以及资源股。

把一季度华夏总体持股和上一季度相比较，则可以发现，排名前列的股票变化最大的就是周期股的整体位置抬升，以及机械设备和电子行业的持仓削减。

上一季度，风头甚劲的“莱宝高科[50.96 2.56% 股吧]、东方电气[27.29 0.33% 股吧]、中海油服[21.30 0.66% 股吧]、万向钱潮[13.25 4.17% 股吧]、中国北车[7.31 0.69% 股吧]”等个股已经逐步退出华夏基金的整体持仓组合。而建设银行、招商银行[14.65 -0.07% 股吧]、海螺水泥[40.00 3.17% 股吧]、天地科技[23.68 0.85% 股吧]、攀钢钒钛[13.98 6.39% 股吧]等个股则成为华夏基金旗下多只基金的交叉持仓重点。

尤其是以海螺水泥、冀东水泥[27.30 3.02% 股吧]为代表的水泥股和以建设银行为代表的银行股更成为华夏诸多大型基金的重点持仓。与之相对应，两者所在行业均为2011年一季度表现最好的前五个行业之中。华夏的行业配置能力可见一斑。

其他基金：对周期股态度分化

华夏的这个观点并不为行业所广泛认可，相反，与之持反对意见者大有人在。比如今日公布季报的易方达旗下就有不少基金认为，成长股的风头迟早会回归。

易方达策略基金在季报中表示，“宏观经济形势的不明朗使我们难以做出明确的配置策略，但自下而上精心挑选个股是我们长期坚持的投资方法。”该基金认为，随着城市化进程加快而明显受益的中西部地区商业企业，以及拥有长期增长潜力的医药等板块吸引力开始增加，将选择其中的一些品种坚定持有。

长信金利基金经理则更言简意赅表示，“大举买入的时机可能还没有到”。(上海证券报)

公募一哥王亚伟持仓曝光

沾王亚伟就涨，似乎已经成为A股的定律。在追星效应下，这一次被曝光的7只股票，尤其是王亚伟一季度新进的威华股份[8.39 -4.55% 股吧]、惠博普[38.71 -0.79% 股吧]又将如何演绎呢？

截至4月19日，沪深两市已有235家上市公司公布了一季报。“公募一哥”王亚伟的动向依然受到投资者的格外关注。据记者统计，其掌舵的华夏大盘和华夏策略目前已现身7只股票的前十大流通股东中，风格上，继续青睐重组、地产股。

一季报显示，华夏大盘和华夏策略现身于ST张家界、峨眉山A、丽江旅游、*ST山焦[12.39 5.00% 股吧]、深天健[12.38 1.98% 股吧]、威华股份[8.39 -4.55% 股吧]、惠博普[38.71 -0.79% 股吧]7家公司，其中后两家为一季度新进的个股。持仓上，除小幅减持丽江旅游[32.21 -1.20% 股吧]外，其他均现加仓。

记者调查发现，这些家公司普遍具有一个共同的特点，就是多家现业绩拐点。

如ST张家界[10.14 0.40% 股吧]净利润同比下降179%，但预计中报将扭亏，实现700万-1000万元的净利润；*ST山焦去年三季报还大幅亏损，年报业绩已翻倍增长，一季度净利润同样上涨145.87%，并预计这一增长将会延续整个上半年；丽江旅游去年全年净利润下降73.64%，一季度则增长18.16%。此外，深天健、惠博普一季度净利润也出现高速增长。

操作风格上，王亚伟青睐重组、地产股的“作风”一季度仍在延续。虽然去年11月，*ST山焦一度发布公告，称3个月内不重组。但眼下时间已过，预期又被点燃。王亚伟自去年三季度新进后，在四季度继续加仓，今年一季度华夏大盘加仓200万股，已成其第二大股东。

从去年开始，ST张家界就一直在忙碌着重组事宜，在今年1月新的重组方案获批之前，华夏大盘便已于去年四季度潜入，而今年一季度又加仓150万股，华夏策略也以250万股新进。

峨眉山A[20.36 -2.21% 股吧]一直是王亚伟的重仓股，其从2006年二季度开始持有，去年四季度与今年一季度又重新加仓，其中今年一季度增加68.85万股。业内人士表示，市场一直存在峨眉山乐山大佛整合的预期。(北京商报)

王亚伟一季度大幅调仓 工行、建行不再“压箱底”

华夏大盘和华夏策略的一季报显示，公募“一哥”王亚伟在看好银行地产等低估值蓝筹的背景下，一季度大幅调仓换股，减少金融保险的配置，包括减持一些“压箱底”的银行股，增加制造业、资源类行业的配置，将基金向“进攻性”方向调整。

减持银行 增持制造业

华夏大盘精选[13.49 0.86%]的一季报显示，截至3月31日，该基金的股票仓位为91.78%，较去年年末的92.07%略有下降，但依然维持着较高的仓位。华夏策略精选[2.72 0.82%]在一季度末的仓位也有77.82%，较去年年底的76.65%微微上升。

在工作报告中，王亚伟表示，基金保持较高的股票仓位，对组合品种作了小幅调整，适当降低集中度以增加操作的灵活性，同时在品种选择上也逐步降低了防御性。

从行业配置上看，表现为大幅调仓，降低金融保险的比例，提高制造业的比例。目前，华夏大盘和华夏策略对制造业的配置都在33%以上，为第一大配置行业。

华夏大盘精选整体上提高了对制造业的配置比例，对当中的石油、化学、塑料这一项的配置比例由去年年底的5%左右上升至一季度末的10.51%。金属、非金属以及医药、生物制品的配置力度，较去年年底也有明显提高，并选择进一步小幅增持机械、设备、仪表行业。

同时，王亚伟大幅减少了对金融保险业的配置，华夏大盘对金融保险业减持约十个百分点，华夏策略减持超8个百分点。

从持股来看，华夏大盘去年年底的重仓股工商银行[4.58 0.44% 股吧]、建设银行[5.24 0.19% 股吧]、光大银行[3.94 0.51% 股吧]在一季度末退出前十大重仓股行列，而交通银行[5.99 0.50% 股吧]的配置数量保持不变。

不过，王亚伟也表示看好以银行为代表的低估值绩优蓝筹股，其选择在一季度减持金融保险行业类配置的原因，还是在于调整组合，提高组合的“进攻性”。

新进宝钢和珠海中富[13.05 3.16% 股吧]

华夏大盘精选[13.49 0.86%]和华夏策略精选[2.72 0.82%]的一季报显示，2011年以来，这位公募基金最牛基金经理对旗下基金前十大重仓股进行了较大幅度调整。华夏大盘前十大重仓股中有五位新面孔，而华夏策略精选前十大重仓股则是有6只“变脸”。

从其前十大重仓股来看，对比去年年报，华夏大盘和华夏策略都在今年一季度买入了宝钢股份[7.34 0.96% 股吧]，持股数量分别约为4000.36万股和1500.45万股。同时，华夏策略精选的一季报显示，其第五大重仓股珠海中富也是在今年一季度建仓，持有近1000万股。统计显示，自年初至本周四，宝钢股份和珠海中富股价分别上涨了14.87%、65.18%。

就其增持个股来看，山东海化[11.36 3.09% 股吧]、广汇股份[25.16 -0.91% 股吧]和洪都航空[35.29 3.86% 股吧]最受青睐。华夏大盘的一季报显示，山东海化突然现身成为其第五大重仓股，持股数量为3210.6万股，较去年年底的745万股，大幅加仓了近2470万股。

华夏策略精选也同样将山东海化选择成为了自己的第四大重仓股，配置了约1200万股，较去年四季度末增持了约600万股。

洪都航空也在一季度得到青睐，华夏大盘和华夏策略精选分别增持了650多万股和150多万股。广汇股份也再次得到了大幅增持，仍然位居头号重仓股的宝座。统计显示，山东海化和洪都航空，股价也在年初至本周四期间，分别上涨了66%和31.88%

与此同时，原有重仓股东方金钰[23.36 0.99% 股吧]、中国联通[6.05 1.51% 股吧]和隐形重仓股广电网络[11.98 0.76% 股吧]都得到了小幅增持。以华夏大盘精选为例，其增持的数量分别对应为20万股、500万股以及300万股。

此前上市公司深天健[12.38 1.98% 股吧]的一季报显示，华夏大盘精选和华夏策略精选同时选择了加仓，成为公司第二大和第四大流通股股东。同时，深天健还成为了华夏策略的第十大重仓股。*ST山焦[12.39 5.00% 股吧]的一季报也表明，华夏大盘在一季度期间再度小幅增持200万股，而华夏策略精选持有数量未变。

此外，王亚伟去年二季度新进的重仓股葛洲坝[13.33 1.60% 股吧]在一季度遭遇明显减持。具体来看，华夏大盘减持了1300万股左右，华夏策略精选前十大重仓股已无葛洲坝身影出现。

看好低估值绩优蓝筹

在前不久出炉的年报中，王亚伟表示通胀水平高企和流动性收紧将成为制约2011年股市行情发展的两大主要因素。而在今日的一季报中，其表示随着国际油价的上涨，输入型通胀压力日益增大，但引发国内通胀的短期因素将被强有力的行政调控措施有效化解，不会导致通胀失控。股市在上市公司良好业绩的带动下，有望出现小幅上涨。

具体到行业时，在工作报告中，王亚伟表示将看好以银行为代表的低估值绩优蓝筹股；如果不出台更严厉的房地产调控措施甚至政策有所放松的话，调整充分的房地产股将有较大的上涨空间。

而在2010年年报中，华夏大盘精选也表示，大盘蓝筹股风险释放充分，将对稳定市场发挥一定作用。调整充分的房地产股也存在估值修复的机会。(每日经济新闻)

主题投资重新抬头 基金依然青睐中小盘股

⊙记者 安仲文 ○编辑 张亦文

尽管中小盘概念股在行业类别上整体跑输权重股，但是在基金经理的个股选择上，中小盘股依然是最主要的投资标的。经历权重股整体大幅走高，而中小盘股普遍走跌的分化行情后，主题投资的重新抬头使得基金经理对配置中小盘股、权重股的考量会更加平衡，这意味着基金经理很有可能在中小盘股大幅杀跌之后作出一定程度的回补。

伟星股份[22.16 4.53% 股吧]披露的信息显示，在今年的头两个月内，基金经理加大了对伟星股份的买入力度，广发策略、银华富裕、交银精选、华宝多策略及易方达的两只基金集体买入或增持该股。值得一提的是，易方达价值成长[1.55 0.73%]基金刚刚在去年第四季度减持伟星股份超过30万股，又在2011年第一季度初增持115万股。虽然伟星股份今年一季度期间跌幅较大，但经较多调整后，该股在本周亦有5%的涨幅。

华夏系多只基金介入的山下湖[25.99 1.17% 股吧]在中小盘股中表现较为突出，该股今年以来涨幅超过39%。根据上市公司披露的信息，华夏成长[1.20 0.34%]基金在去年第四季度买入该股超过440万股，王亚伟管理的华夏大盘基金亦介入山下湖超过60万股。

ST摘帽概念股一向是私募基金的主要标的之一，但是此类主题投资可能带来的收益亦被公募基金所关注。其中华宝兴业介入的ST洛玻日前更名为洛阳玻璃[11.03 9.97% 股吧]，今年以来该股总体涨幅已超过66%，洛阳玻璃在本周摘帽后更是涨幅超过24%，华宝兴业多策略基金持有该股超过100万股。南方基金介入的*ST钒钛因摘帽预期也表现得非常强势，*ST钒钛今年以来的涨幅超过20%，昨日该股更以6%的涨幅创出两年以来的股价新高。

包装行业的主题投资在今年以来逞强于A股，其中以珠海中富[13.05 3.16% 股吧]、银鸽投资[12.63 10.02% 股吧]为主要代表。此前因可口可乐收购传闻而备受市场关注的珠海中富也为介入其中的基金带来可观的收益，虽然公司早已在今年3月中旬便公告澄清此事，并否认被可口可乐收购一事，但其股价依然不断走高，机构资金介入的迹象也非常明显，昨日更以3%的涨幅收盘，这也使得珠海中富今年以来股价涨幅超过65%。作为珠海中富的第一大流通股股东，广发行业领先基金持有577万股的珠海中富，以其去年四季度介入的大致成本计算，广发行业领先基金至少在珠海中富上赚得3000万元的收益。

而另一包装主题概念股银鸽投资的表现更为生猛，银鸽投资的股价今年以来已经大幅走高超过120%。根据银鸽投资昨日披露的一季报显示，王亚伟管理的华夏大盘基金在一季度买入该股超过320万股。此外，鹏华中国50[1.74 0.17%]基金今年一季度现身的紫江企业[6.80 2.10% 股吧]也因包装概念备受资金关注，紫江企业今年以来涨幅约为20%

除了中小盘股，其他一些另类主题投资的概念股涨幅亦非常惊人。长城品牌优选[0.86 0.55%]基金介入的出口主题概念股今年以来至今给基金净值亦贡献不少。长城品牌优选基金持有连云港[8.29 -2.47% 股吧]约1300万股，为持有该股最大的股票型基金，连云港今年以来涨幅达到33%。长城品牌优选基金同期还持有日照港[4.79 3.01% 股吧]超过6200万股，日照港今年以来涨幅超过17%，其中本周以来涨幅超过9%。(上海证券报)