第十六章  国际金融体系

一、填空题

1、为保持国际交往的顺畅进行，需要国际间对货币支付引起的外汇、汇率以及外汇收支等一系列活动做出安排，这就构成了（            ）。                        答案：国际货币体系

2、在国际金本位制度下，汇率波动的下限是铸币平价减去黄金运送费用，称为（                 ）。                                           答案：黄金输入点

3、金汇兑本位体系适应了黄金供应不足的客观情况，可以说是国际货币体系突破（                ）的开端。                                     答案：黄金约束

4、1943年7月在美国召开了有44国参加的布雷顿森林会议，通过了（                     ），也称为布雷顿森林协定。                                           答案：国际货币基金组织

5、布雷顿森林会议确立了二战后以（      ）为中心的国际货币体系。答案：美元

6、（         ）年8月尼克松政府宣布停止向各国政府或中央银行按官价兑换黄金，布雷顿森林体系开始动摇。                                                   答案：1971

7、香港联系汇率制度的优点是它的（         ）机制使汇率稳定得到相当强的保证。

                                                             答案：自我稳定

8、1930年5月在瑞士巴塞尔成立的（            ）是最早的国际金融机构。

答案：国际清算银行

9、基金组织的资金来源主要由会员国认缴的基金份额、（           ）和出售黄金收入组成。                                                                                                                              答案：借入资金

10、特别提款权是基金组织于（         ）年创造的记账单位，在此之前的记账单位是美元。

答案：1969

11、1980年4月，国际货币基金组织通过了恢复中国（           ）的决定。答案：代表权

12、世界银行集团由世界银行及其附属机构，国际开发协会和（       ）组成。

答案：国际金融公司

13、世界银行的主要业务活动是向发展中国家提供长期（　　　　　）贷款。答案：生产性

14、国际金融公司贷款期限一般在7-15年，利率较低，无须（　　　）担保。答案：政府

15、国际银行贷款利率一般由两部分组成，一部分是伦敦同业拆借利率（LIBOR），另一部分是（　　　　　）。                                                  答案：加息率

二、单项选择题

1、按照1943年《国际货币基金组织协定》的规定，各国货币含金量变动超过多少时必须征得基金组织得批准。（    ）

A、5%                          B、10%  

C、1%                          D、50%                        答案：B

2、特别提款权SDRS时一种记账单位，是国际货币基金组织于哪年创设的。（  ）

A、1943                        B、1960  

C、1969                        D、1971                       答案：C

3、专门为处理一战后德国赔款支付问题而设立德国际金融机构是。（    ）

A、世界银行                    B、国际货币基金组织 

C、国际金融公司                D、国际清算银行               答案：A

4、在国际货币基金组织种拥有最大表决权和否决权德国家是。（    ）

A、美国                        B、英国 

C、德国                        D、中国   

E、沙特阿拉伯                                                答案：A

5、在国际货币基金组织贷款中，专门解决发展中国家德初级产品因国际市场价格下降而面临国际收支逆差不断扩大困难的贷款是。（    ）

A、普通贷款                    B、中期贷款 

C、缓冲库存贷款                D、出口波动补偿贷款           答案：D

6、国际货币基金组织为支持较穷发展中国家设立的一项贷款是。（    ）

A、缓冲库存贷款                B、信托基金贷款 

C、补充贷款                    D、出口波动补偿贷款           答案：B

7、世界银行集团不包括下列哪一机构。（    ）

A、国际货币基金组织            B、国际开发协会

C、国际金融公司                D、国际复兴开发银行           答案：A

8、我国借用的政府贷款主要来自哪个国家。（    ）

A、美国                        B、日本 

C、德国                        D、瑞士                       答案：B

9、下列哪种借款属于商业性借款。（    ）

A、国际金融公司信贷            B、国际开发协会信贷

C、出口信贷                    D、亚洲开发银行信贷           答案：C

10、世界最大的外汇交易中心位于下列哪一城市。（    ）

A、纽约                        B、伦敦  

C、东京                        D、香港                       答案：A

11、对布雷顿森林体系内在矛盾的理论总结称为。（    ）

A、特里芬难题                  B、米德冲突  

C、马歇尔—勒纳条件            D、一体化三难                 答案：A

12、国际货币基金组织向成员国发放普通贷款的最高额为会员国缴纳份额的百分之几。（    ）

A、100                         B、25  

C、110                         D、125                        答案：D

13、在金本位制度下，两种货币汇率决定的基础是。（    ）

A、铸币平价                    B、购买力平价  

C、黄金输出点                  D、黄金输入点                 答案：A

14、下面哪种国际信用不会增加政府的外债负担。（    ）

A、发行债券                    B、引进外国直接投资  

C、出口信贷                    D、世界银行贷款               答案：B

15、国际金融业务与国内金融业务交叉在一起的欧洲货币市场是。（    ）。

A、法兰克福                    B、伦敦  

C、纽约                        D、东京                       答案：C

 

三、多项选择题

1、金本位制下国际货币体系具有哪些特征。（    ）

A、黄金充当世界货币            B、两种货币兑换以铸币平价为基准

C、外汇收支具有自动调节机制    D、汇率波动以黄金输送点为限    答案：ABCD

2、金汇兑本位下的国际货币体系具有哪些特点。（      ）

A、本币不能自由兑换黄金        B、汇率实际上是钉住汇率

C、国际储备资产多元化，包括黄金和外汇 

D、国际收支调节具有对称性                                     答案：ABC

3、以美元为中心的国际货币体系的主要内容有。（    ）

A、确立了美元与黄金挂钩、其他货币与美元挂钩的汇兑体系。

B、成员国货币的含金量不能随便改动。

C、汇率只能围绕平价上下1%幅度内波动。

D、成员国可以按照黄金与美元之间的官价向美国政府兑换黄金。     答案：ABCD

4、布雷顿森林会议体制终结的两大标志是。（         ）

A、美国外汇收支出现巨额逆差，黄金储备大量外流。

B、1971年尼克松政府宣布停止按照官价向其他国家兑换黄金。

C、1971年《史密森学会协议》允许美元对黄金贬值7%。

D、1973年后西方各国的货币对美元实行浮动。                     答案：BD

5、以某一主权货币充当国际货币容易出现不稳定的原因是。（     ）

A、各国经济发展不平衡。 

B、主权货币的对外价值受国内经济和政策的影响。

C、主权货币不能自动调节国际收支。

D、主权国家政治不稳定。                                        答案：AB

6、下面关于香港联系汇率制度的描述哪些是正确的。（      ）

A、联系汇率制度是1985年10月开始实行的。

B、港币的三大发钞银行是汇丰银行、渣打银行和中国银行。

C、发钞银行发行货币时要按照7、8港币兑1美元的基准价向政府外汇基金缴纳外汇。

D、外汇市场上的港币汇率实行自由浮动。                          答案：BCD

7、在世界经济发展中，国际金融机构所起的作用包括。（    ）

A、在重大国际经济金融事件中协调统一行动。

B、提供短期资金，平衡国际收支逆差。

C、干预稳定汇率。

D、提供长期资金，促进欠发达国家经济发展。                      答案：ABD

8、国际金融公司的主要任务是。（     

A、向发展中国家的私人企业的新建、改建和扩建提供资金。

B、促进外国私人资本向发展中国家投资。

C、促进发展中国家资本市场发展。

D、向发展中国家提供长期生产性资金。                            答案：ABC

9、20世纪80年代以来，国际资本流动出现哪些新特点。（        ）

A、金融资本国际化进一步加深。

B、国际直接投资的部门和地区发生了明显的倾斜。

C、国际投资、国际贸易和国际技术转让紧密结合在一起。

D、国际长期资本占主导地位。                                    答案：ABC

10、金融业国际化的主要表现有。（      ）

A、银行机构国际化和网络化。    B、欧洲货币市场的形成与发展。

C、金融市场的国际化。          D、金融业务创新的普及化。       答案：ABCD

 

四、判断题

1、金汇兑国际货币体系出现的原因是世界黄金供应量相对于需求而言不足，它正是国际货币体系突破黄金约束的开端。（    ）                                                 答案：正确

2、金本位、金汇兑本位下的国际货币体系是以国际条约为基础，对货币本位、汇率和外汇收支调节做出的安排。（    ）                                                       答案：错误

3、特别提款权可以充当国际储备，用于政府间的结算，以及国际贸易和非贸易的支付。（    ）

                                                                        答案：错误

4、1966年在菲律宾马尼拉成立的亚洲开发银行是亚洲地区合作性金融机构。（    ）答案：错误

5、债务人在国际债券市场上发行的以市场所在国以外国家的货币为面额的债券称为外国债券。（   ）                                                                     答案：错误

6、布雷顿森林会议确立了以黄金为中心，与美元挂钩的国际货币体系。（    ）    答案：错误

7、1973年2月美元发生战后对黄金的第二次贬值，标志着布雷顿森林会议体制最终解体。（  ）

                                                                          答案：正确

8、国际金融公司的主要任务是向发展中国家成员国的私营企业提供投资性融资服务。（    ）

                                                                          答案：正确

9、国际商业信用的主要形式是商业性借款和直接投资。（    ）                  答案：正确

10、纽约货币市场业务特点是国内金融业务与国际金融业务交叉在一起。（   ）    答案：错误

 

五、简答题

1、国际货币体系的主要内容。

2、比较固定汇率制度与浮动汇率制度的优缺点。

3、国际信用的形式和种类。

4、银行国际化的途径有哪些？

5、欧洲货币市场的特点。

〖参考答案〗

1、国际货币体系的主要内容。

   国际货币体系包含以下内容：

（1）国际交往中使用什么样的货币----金币还是不兑现的信用货币；

（2）各国货币间的汇率安排，是钉住某一种货币，还是允许汇率随市场供求自由变动；

（3）各国外汇收支不平衡如何进行调节。

2、比较固定汇率制度与浮动汇率制度的优缺点。

   浮动汇率制度的优势在于：通过市场汇率的浮动可以调节外汇供求，消除外汇收支长期失衡的现象；同时还可以防止大量投资在国际间流动。政府在调整国际收支和调整对外关系方面无须国内实行扩张或紧缩，提高了国内政策的灵活性和自由度。

   浮动汇率的缺陷在于：汇率波动频繁且幅度大，进出口商不宜估算成本，风险也大，因而不利于国际贸易的发展。另外还可能引起各国货币竟相贬值，加剧各国之间的货币战和汇率战。汇率波动还为金融市场投机提供了空间。

   固定汇率制度的优势在于：便于国际贸易的计价和结算，有利于国际经贸的发展。有利于国际货币体系的稳定，减少国际市场投机。

   固定汇率制度的缺陷在于：汇率容易出现高估或低估，从而影响贸易的平衡。固定汇率下国际收支的调节政策往往要牺牲国内经济增长为代价，缺乏灵活性和自由度。固定汇率出现高估时也容易引起市场投机。

3、国际信用的形式和种类。

   国际信用的形式大致分为两类：

（1）商业性借款：包括出口信贷、银行贷款、债券发行、政府贷款、国际金融机构贷款、补偿贸易和国际租赁。

（2）直接投资，包括股权式合营企业、契约式合营企业和外商独资企业三种。

4、银行国际化的途径有哪些？

   银行国际化的途径主要有：

（1）在海外设立分支机构，作为总行的一个组成部分，代表总行在海外经营各种国际业务；

（2）通过间接投资控制当地机构作为附属机构。

（3）通过参股方式控制当地原有的银行或金融公司，使之成为总行的分支机构。

（4）在没有条件设立分行的地方，设立代表办事处。

5、欧洲货币市场的特点。

（1）经营自由，一般不受所在国管制；

（2）资金来自世界各地，各种克兑换的货币都有交易，而且规模庞大，能满足各种筹资需要；

（3）利率结构独特，存款利率相对低，利差小，对存款方和贷款方都有吸引力；

（4）借款条件灵活，不限贷款用途，手续简便。

 

六、论述题

1、当代金融国际化的特点及其影响。

2、评述国际货币本位问题的三种主要观点。

〖参考答案〗

1、金融业的国际化和一体化成为当今世界的主要潮流，出现如下若干特点：

（1）金融活动以境外市场为依据，受到的管制极少，甚至于几乎没有什么管制；

（2）在世界范围内活动，影响面宽；

（3）银行从事的国际性经营活动，于国内经营活动密切交织在一起。

因此，金融业国际化在推动国际资本流动、促进国际贸易和经济发展的同时，对国内金融业必然产生重大影响。消极影响表现在：

（1）对金融体系稳定性的潜在威胁。表现为：国际融资便利条件容易导致信用规模膨胀，乃至出现债务危机；金融市场国际化和各种金融创新技术的出现，使资产转换的充分便利。但如果金融市场遇到重大震荡时，这种转换可能受阻，从而在更大程度上暴露资产的流动性危机；许多大银行统一经营国内外业务，国际业务经营失利常会冲击整个银行的稳定。

（2）给实施货币政策和外汇政策带来困难，如开放程度较高的国家，大量资本流动冲击货币供应、利率和汇率，货币政策和外汇政策目标难以把握。

2、（1）恢复金本位论，这种观点认为，金本位能够提供一个稳定的和自动调节机制。金本位制度的优势是明显的，但是由于黄金供应难以适应现代信用经济发展的要求，而且世界各国经济发展的差异很大，在金融全球化潮流下国际协作不断加强的今天，恢复自发的金本位制度是不可能的，也是不必要的。

（2）恢复美元本位论，该理论认为，在国际支付和国际储备中美元依然占有绝对优势地位，而多种货币储备体系要受到多国经济状况和政策的影响，可能比美元本位还要脆弱。尽管美元相对于其他货币在国际经济金融活动中占有主导地位，但是，美元币值的强弱变化总是随着美国政治、经济的变化而频繁发生，美元作为一种信用货币还要受到美国货币政策、贸易政策以及其他国际收支政策变化的影响，保持稳定是很难的。多元化的国际货币体系具有相对的稳定性。历史的实践已经证明，美元本位制度如果以黄金作为准备存在“特里芬难题”；以信用做准备，美国商不具备条件，恢复美元本位是行不通的。

（3）多种货币本位论，这种理论认为现在的世界是多中心、多极化的的世界，国际货币多元化是客观必然产物。这种观点有一定的现实性，多元化国际货币体系具有相对的稳定性。但是，这种多元格局不应该是诸侯割据，一般来说，三角体系比较稳定，国际货币体系中，充当主角的货币不应太多，否则也是不稳定的，经济交易成本也是很高的。欧洲货币体系走向单一货币的实践证明了这一点。