天道：价值投资者买不买北斗星通？

    今日大盘高开震荡。量增价升，小阳收盘。沪市成交增加至1400亿。从量价关系看有点放量滞涨。不过长阳之后，大多震荡。长阳加长阳，那是个股不是大盘。

    长阳加长阳，非大牛股莫属。1月的大牛股，非北斗星通莫属。分析师说短期透支了估值。大幅上涨后偏高了。这个没说错。按照绝对估值来说去年底的银行股绝对低估。北斗星通即使是在波段的底部，估值也不便宜。那么到底是什么支撑股价上涨？人们可以说出一大堆：军工概念，钓鱼岛争端的影响。新兴产业。投机炒作。这些都对。但是有一个根本性的东西不知有几个人思考。那就是：

    国家意志。

    作为一个大国，国家生存的基本能力。美国人有GPS，其民用的部分对世界开放。现代化的航空，航海。没有GPS就没有基本保障。很多涉及地理信息的作业。没有GPS就非常困难。如果发生冲突，美国人只要针对性地修改参数，别的国家的现代经济运行可能就会瘫痪。更不用说其军事价值。卫星，导弹，战机，军舰，精确制导武器。离开GPS都是瞎子。所以欧洲人，俄罗斯人都要搞自己的卫星定位系统。没有卫导，你都算不上一个现代化国家。人家想怎么打你就怎么打你，你还没有还手之力。我们中国人的北斗系统，也是给西方大国逼出来的。美国人对中国高科技封锁是一贯的。我们要跟欧盟合作开发伽利略系统。人家说你出钱可以，核心技术不能与你分享。中国人也好，俄国人也好，欧美人都掐着你。除非你自己有本事搞。否则你就落后。落后就准备挨打。

    所以是世界列强逼出了中国的北斗系统。

    中国人既然搞了这个系统，成功了，后续的投入就必须可持续。必然要靠民用收回资金。同时保障我们的民用卫导的安全。那么就必然通过

    国家意志

    去推动在国内的民用。交通部出台的两年8万台车载北斗系统民用配置。就是这个必然逻辑下的结果。并且这只是开始。因此具有相对垄断地位的上市公司北斗星通的潜在业务成长性是高概率的。北斗应用的涨，就对应这GPS应用的消。就意味着北斗后续资金与GPS后续资金的对比改变。因此，北斗星通估值虽高，但是在股市绝对低迷时作为大资金是可以配置一些的。如此，现在就获得了机会性暴利。

    自本轮熊市底部转牛之前。本博一再提出，布局符合国家产业发展的具有竞争力的公司。以专业组合管理的方式建仓。当市场进入牛市之后，必然收获不断的惊喜。做成长股与做绝对估值股还是有区别的。会承担更大的风险，也会收获更大的收益。关键还是要研究具体的产业和上市公司。

    价值投资，包括绝对价值与公司成长两个部分。像国家意志去推动新兴产业的规则。我们投资人必须考虑到。