周五的长阳，基本逆转了股市的下跌趋势。股市逆转的原因，首先在与欧洲央行的无上限购债计划。如果欧洲央行坚定地执行这个决定，至少短期化解了欧元崩溃的巨大风险。因此也使得美元作为避险货币的地位告一段落。而欧洲央行宽松货币的预期也改善市场的流动性预期，美元的回落同样改善世界流动性预期。因此我们看到全球股市大涨，黄金，有色大涨。这些同样传递到黄金股票与有色股票。其次，国内发改委两日批出万亿基建项目，导致了市场4万亿2.0板的判断。导致基建相关板块大涨。再次，A股跌倒2000一线，本身超跌严重，因此一旦市场情绪剧烈反转，就形成空翻多的局面。长阳上涨就成为必然。

    在市场逆转之后，投资人需要关注的是市场的短期机会与中期机会。短期基础建设板块已经暴涨，但是这些股票是否能够走出连续大涨，还是需要保持谨慎的态度。即使发改委加大基础建设项目的审批，我们的经济不可能上演完整版的4万亿，充其量是袖珍板的4万亿。并且没有可能放松房地产投资的限制。因此基础建设板块所处的行业会回暖，但是不会高成长。也就是吃饭项目而已。

    社会也不可能停止发展。而发展的主战场必然是产业升级，社会发展升级，新兴产业和科技产业的升级。因此专注于新兴成长依旧是未来股市的最大机会。

    而稳增长的措施和稳定股市的措施，也为新兴产业股票的发展提供了一个安心的可持续的环境。因此我们认为具有切实产业成长机会的股票将远远超越市场上涨的平均值。