本周比较令人意外的是泰国央行在全球一片加息声中减息50个基点,原因是泰铢的升值已经严重威胁到其出口型的经济.同样的，韩国央行不但发出口头干预,而且在汇市也开始采取实际行动,原因同样是韩元的升值,记得97经济危机时韩元对美圆跌到2000多比1,05年去韩国时在当地兑换是1200左右,而现在已经是900比1.我不知道韩国的出口企业是怎么生存下来的,只知道韩国的手机,液晶电视,家电感觉上已经和日本货在价格上没有多大差别了,韩国首尔的房价,韩国工人的工资也到了令人瞠目的地步.而韩国,是中国最大的顺差国.同样的情况也存在于新加坡,香港,台湾,联想到国际长期资本近期逐渐减少对亚洲新兴国家的投资,可以得出这些地区资产价格已经很贵的结论.

 

亚洲可以这么快从97的打击中恢复过来,完全得益于经济的全球化,资本和信息的无障碍流动让经济周期变得越来越不明显,传统的数据逐渐失效,小的周期逐渐合并,形成更长的周期,俄罗斯农业经济学家康德拉季耶夫的长波理论(世界以50-60为1经济周期)获得了更多的支持者.

 

发达世界的火车头美国的经济有减速的迹象,而发展中世界的火车头中国依然在高歌猛进.两大巨头的对话在本周落下帷幕,下一次将在12月在北京召开.美国人的西部牛仔式的牛气冲天加无赖和议会制度下煎熬出来的政客式的反复无常在这次对话中展露无疑.70岁的吴仪明显力不从心,底气不足,虽然守住了阵地,但也已经筋疲力尽,相信下一次的会谈吴仪不会再参加,中国太缺乏有冲劲,有实力,有背景的人才了.

 

盘点这次会谈结果,美国要的主菜:人民币立即大幅升值,没有得到.中国要的:技术进口,同样没有得到.其他的,都是小吃.还有一条信息:中美两国将采取重大措施提高美国国民储蓄和减少中国国民储蓄(增加消费),值得期望一下.

 

对于股市,看空的人一定会后悔,没有共识,怎么可能从1000点走到4200点,怎么可能在4000点左右拉出周十连阳这样十年来的第一次,中国的股市的确有泡沫,但更多的是发展!翻看一下中国的100强企业名录,前十名里只有1家在A股上市,大部分都在国外上市,分享着这些垄断企业高额利润的不是中国人.

 

国有企业的定价权,也该拿回来了!1元钱的中石油,3元的中国人寿,5毛钱的新浪...都只在国外出现过.中国红包,不能再只发给外人了!

 

通涨趋势已经形成,货币的熊市刚刚开始,持有现金,5年后也许会打个5折.