首先，我阐明我本人就是银行本业出身，我在国有四大行之一工作多年，对整个银行业非常熟悉，我的观点可以作为不错的参考。兴业银行原本是福建兴业银行，属于地方银行，后来发展成为全国性的大型商业银行。兴业银行在贷款占比上与招商银行有差距，这是事实。但兴业的投行地位却被市场忽视。中国的金融业是分业经营，比起国外的银行业，中国的投行业务才刚刚起步，没有全面发展，甚至是发展滞后，传统的银行业务依旧是大型商业银行利润的主要来源。而兴业银行贷款比并不很高，这里能够跟他比的唯有招商。招商银行的股价已经是30 ，而兴业银行不到20，市盈率招商已经甩了兴业一大截，同样的净资产，招商银行股价大大高于净资产，而兴业银行一直处于低估状态，市场给予兴业银行过于悲观的预期，这里我要强调一点，兴业在资产业务上略微保守了一些，而出色的投行业务市场却没有给它足够的定价。我觉得反而凸现了兴业银行的投资价值，看看兴业银行给予那些中小微企业的贷款支持力度低于同业，实际上反而是好事，因为中国优秀的企业只集中在那些垄断行业，而兴业的客户都非常优质，福建是兴业的老巢，这里是商业巨商的核心地带，因此兴业银行在零售业务端的潜力并不比招商差太多。而招商银行胜在高调，但风控把控上确实出现了很多问题。兴业银行在同样的理财产品业务上，在客户中的口碑是非常好的，但兴业银行太低调了。因为他们很少做什么对外宣传，员工不持股，高管任性股价低迷，对市值管理也不在意，而是默默做实事，反观兴业银行的业绩及分红率依旧非常不错。大家看看2.8元多的每股收益，21元多的净资产，这在美国，起码的股价是28元左右。而美国的银行业允许的不良率大大高于国内。因此国内的机构却对此视而不见。但我相信兴业银行的未来是非常光明的。未来银行业会全面改革，不仅仅是资产业务，App零售已经成为了未来的主流，银行业不再需要理财产品销售工作人员，不再需要更多的柜员，不再需要那些繁琐的票据进账，需要的是互联网改革下的全方位的支付结算系统，这一点我希望兴业银行能够继续改进，至少我本人觉得兴业银行的手机银行和网银比招商操作起来复杂化得多，规模上无法跟四大行比。因此零售业务上，兴业银行一定要下决心跟招商银行学习，但风控把握上以及投行业务，还有对公业务深耕上面兴业又强于招商。总结起来，兴业银行还是具备投资价值的，起码真实价值在净资产之上，合理估值应该在26元。