ATR---真实波动幅度均值

二、ATR的计算方法

一般来说，真实波动幅度均值（ATR）通常以14个时段为基础进行计算，这个时段可以是一天内的某个时间段，也可以是一天的日价，乃至周价和月价。在以下用于说明的范例中，我们使用日价作为基础。鉴于计算平均真实波幅总是需要一个开端，所以第一天的TR以当天高低价之差为准，此后每天TR的选取遵循前文所述规则。

于是，第一个ATR就是前14天每天的TR的简单算术平均。为了使得ATR的数值更加平滑，威尔德采用了移动平均的概念来使每一个新的ATR都包含前一个ATR的信息，其具体计算步骤如下：

1．将前14天的ATR乘以13

2．将步骤一所得值加上新一天的TR

3．将步骤二所得值除以14

对于想要尝试自己计算ATR的投资者和研究者，我们提供以下几条说明：

1．ATR的计算总是有一个初始点，这一点的TR以及第一个14的时段的ATR的计算可能不能完全与标准公式一致。一般来说，第一个TR取第一个时间段的高低价差值，而第一个ATR通过前14个时间段的TR的简单算术平均取得。

2．像许多其他指标一样，ATR的计算通过包含前一个ATR的方法来使曲线更平滑，更好地反映信息。

3．数据量的大小会影响计算的最终结果，虽然计算结果的差别不会非常大，但是用500天数据和33天数据必然会计算出不同的ATR。

4．由于取有效数字时舍入的问题，计算结果很难保证百分百准确。