开这个帖子，是准备记录今年自己的一个投资历程，但愿到了年底回首这一年以来的投资能给自己和大家带来一个满意的收获。2012年我所投资的主题股票都将会只在本贴发表，不再另外单独发贴。至于之前推荐的四只股票，我会继续在原帖子中进行跟踪。
    所谓投资，肯定不是一天两天的事，所以不要把本贴提到的股票作为快进快出的对象，追求短期收益。这也是符合论坛的本意宗旨。
以下部分开始切入正题：
600257 大湖股份
    我不看它的水产业务，尽管这是它目前的主业，相关的报告分析什么的，满大街飞，如果大家有兴趣可以自行查阅。它真正让我注意并重视的，是它去年底收购的白酒业务以及湖南省振兴湘酒的决心。
    先看它的一则公告：
“为了促进公司酿酒业务的快速发展，公司董事会同意子公司湖南德山酒业营销有限公司以原始出资金额 810 万元，收购袁航 等四位自然人持有的湖南德山酒业有限公司 81%的股权，加上原 已持有的 19%股权，合计持股 100%。截止 2011 年 9 月 30 日酒 业公司总资产 5093.89 万元、负债合计 4309.77 万元，净资产 784.11 万元。上述交易不构成关联交易。”
    德山酒业，可能听过的人很少，我也是第一次听到这名字。不过，没关系，有百度嘛。由于时间关系，节省大家的精力，我自己整理归纳了一下：
德山酒业，诞生于上个世纪五十年代，前身为常德市酒厂，湘酒“五朵金花”之一。目前年销售额约在2个亿，毛利约55%。上世纪90年代，在5次国家酒类评比中，德山榜上有名。主要产品有御品德山、金德山、滴水洞、德山大曲等。 2011年，德山酒业各项事业蒸蒸日上：御品德山、德山大曲和区外市场三驾马车齐头并进，市场拓展取得重大进展，销售网络已经覆盖全省大部分地区，并在省外市场取得突破；“德山”商标获中国驰名商标认定。获“2010中国白酒行业百强企业”称号。
    单单一个德山酒业还不能打动我的心。下面再来看湖南省振兴湘酒的决心：
去年5月份，由省商务厅起草、省政府办公厅牵头协调修改的《关于促进湘酒产业健康发展的意见》(以下简称《意见》)正式出台，将湘酒产业发展列入政府议事日程。
　　《意见》明确提出，到2015年培育年销售收入超过30亿元和20亿元的白酒生产企业各1家，超过10亿元的啤酒生产企业5家，超过5亿元的黄酒生产企业1家，超过1亿元的葡萄酒生产企业1家，湘酒年产量达到160万千升;培育一批大型酒类经销企业，湘酒年销售收入达到200亿元。
　　按照《意见》，湖南省政府将重点扶持浏阳河酒、湘窖、酒鬼、开口笑、武陵、德山、天之衡、润帝、胜景山河等品牌发展，扶持具有地方特色的古汉、异蛇等保健酒品牌的建设。在财政方面加大支持力度，提高资金使用效率，逐步扩大资金规模。在金融方面加大支持力度，解决湘酒发展瓶颈问题，加大对企业的贷款支持力度。
　　“湘酒将进入快速发展的通道。”《意见》中提到的湖南白酒品牌，经过三到五年的发展，将带动湘酒重新崛起。
接下来，我们要看看德山酒业如何根据这个意见，进行内部的整合与提升：
1、股权整合，提高资金投入。由原先4位自然人股东，集中到大湖股份的子公司湖南德山酒业营销有限公司手中。从长远看，解决了资金层面上的问题。毕竟这4位自然人，资金实力毕竟与上市公司相比差得太远。
2、酿酒技术改进。聘回首席酿酒大师，鲍沛生、张国锦1964年从无锡轻工业学院（今江南大学）食品发酵专业毕业后，即投身德山酒业前身——常德市酒厂，20多年的一线酿造和研究，使他们掌握了常德优质白酒酿造的所有工序和技巧。他们成功解析、稳定、提升了湘产白酒的酿造技术，使德山大曲酒屡获国家级殊荣。常德一跃成为当时全省乃至中南地区白酒酿造领域的技术、荣誉高地，鲍张夫妇也成为全国同行公认的“传奇”。
3、提高品牌知名度。亮相2011中国（贵州）“酒博会”。
4、南下湛江闯市场。去年9月，湛江御品德山酒业有限公司挂牌成立及御品德山湛江形象店隆重开张，标志着德山酒业正式登陆广东市场。
5、渠道铺设。2010年实施“百店工程”计划，开发和完善了酒店渠道、流通渠道、名烟名酒、KA渠道及团购渠道等五大渠道，其中还重点开发了小型超市148家，主要以珍品德山大曲、金德山、御品德山之德行天下等产品销售为主。通过“百店工程”，把常德市场上最优秀的经销商联系在了一起。
由此可见，德山酒业的飞速发展是得到了省政府政策层面以及上市公司资金层面的大力支持的，剩下的就看企业内部的管理和产品的研发了。
对比同类酒业上市公司（我选择对比的公司是沱牌舍得600702），单就目前德山酒业的经营情况，就能给大湖股份的股价每股增厚3元。假定大湖股份（已剥离医药业务）当前水产业务价值每股6元，那么大湖股份股价至少能到9元。
如果德山酒业的发展能取得跨越性的增长，那么大湖股份的股价还能更进一步。
综上所述，大湖股份的主要看点，是酒，而不是水产！目前股价是严重低估的。
所以我投资大湖股份600257。成本在6.80元以下。
补充内容 (2012-2-14 18:31):
如果我这样总结可能大家的误会少一些：湖南省去年起从zf的高度上要振兴湘酒了，而德山酒业已经被作为湘酒的重点培养对象之一，600257中的酒类业务给上市公司带来的利润也许会大幅超过市场预期，导致600257的股价上涨
补充内容 (2012-2-14 19:08):
    我说的“单就目前德山酒业的经营情况，就能给大湖股份的股价每股增厚3元”是德山大曲历史悠久，在湘酒阵营中称得上“德高望重”者，即便放眼全国的白酒品牌，其传统积淀也堪称厚实。这家来自湖南常德的白酒企业，早在1963年、1984年、1989年便三度荣膺全国优质酒桂冠，上世纪90年代末，德山大曲在湖南市场风生水起，年销售额达到了1.7亿元，成为湖湘大地上人尽皆知的好酒、名酒。但是此后由于体制等一系列原因，德山大曲渐趋沉寂。直到2007年7月，湖南洞庭水殖股份有限公司入主，公司完成改制，德山酒业重装上阵。（华夏酒报·中国酒业新闻网 作者：石磊 编辑：周莉 市人大老领导视察德山酒业
发表时间：2011-10-11 10:32:02
    9月26日，市人大40多位老领导视察德山酒业，详细了解企业目前的生产经营情况。
1952年建厂的德山酒业今年可谓好事连连，在即将迎来建厂60周年华诞之际，“德山酒业”喜获中国驰名商标，截止8月底，酒厂上缴利税近800万元，产销形势良好。
老领导们看厂区规划、查看白酒酿造过程、进地窖品尝窖藏老酒，对德山酒业提出殷切希望，寄语企业要以荣获中国驰名商标为契机，扩大产品市场占有量，为振兴德酒作出贡献。
    从文章报道的纳税额800万元，大致估算到8月份其销售收入已达1.6亿元。2011年全年销售额应该可以达到2.5亿或以上时间：2008-10-15 ）预测2012年德山酒业销售额翻番，达到5.5亿元。

    德山酒业年产1.5万吨优质浓香型白酒项目在《常德市“十二五”规划重大建设项目表》可以查阅得到，已初步纳入省“十二五”规划。建设期是2011年到2017年。 投资总额 150000万元。