2010-08-25

满目山河空念远，惜取眼前可怜人…

屋漏偏逢连阴雨。

就业没有改善，连续三周初请失业人数高于预期；房地产也歇了，二手房销售甚至低于雷曼倒闭时期。数据太差，日元、瑞郎、黄金等避险资产大幅上扬；二次QE的呼声又开始抬头，美元略下跌后马上转强。

何也，覆巢之下，安有完卵。如果美国二次探底，欧洲和英国岂能独善其身？即便基本面不好，美元好歹也算避险货币么。这叫两害相权取其轻。

复苏的背影曾经触手可及，而今已经越行越远。各大央行对经济前景的悲观预期导致鸽派言论大行其道。最初，FED维持QE规模不变导致市场对美国经济增长疑虑加深，上周五ECB的强硬派韦伯也转成了鸽派，昨天上午MPC新成员Martin声称英国经济可能陷入二次衰退。鸽派轮番上场，引领美元对欧元和英镑轮番上涨。

如果只是鸽派言论，日元、瑞郎、黄金也许还能在美元走强背景下维持均势。数据居然如此之差，市场还是被震惊了，三者对美元开始大幅上扬。

未来一个月，市场还是要围绕着鸽派言论、二次探底以及二次QE等题材展开。悲观的情绪在蔓延，乐观的数据也会被渲染成蓝色的。逢低买入避险资产，大抵是没错的。

只是，美国房子都卖不动了，我们还会有所谓的“金九银十”么？

昨夜华灯初上，途径长安8号，那座著名的烂尾改造而成的高尚楼盘。

硕大的广告牌上一行大字： “We Will Never Be Second”。这词儿真有创意——我们从来不“二”。可但是，不“二”就肯定是一么？不能够吧，可以是三，也可以是八。