摘要：机构大调仓

经历了近三个月的成长股大涨行情后，市场明显开始出现分歧，光伏、锂电、半导体三大热门行业内部开始产生分化，锂电上游的资源股依然表现活跃，但是中游的制造环节个股分化比较大，下游的整车则轮动式涨跌，光伏的龙头股横向波动，市场挖掘的主要是细分行业的二三线股票，半导体则分化更大，涨的好的股票大多与光伏或新能源汽车相关，整体上三大热门板块的联动性很强。

上午两市的成交额达到了近9000亿，预计全天成交额要创出今年新高，但市场是放量下跌，这也说明当下市场对热门板块的巨大分歧以及场内资金开始进行大迁徙。

从市场特征角度，当下市场两端的行业都不是很安全，持续上涨的热门板块一端如锂电、光伏、半导体虽然技术上趋势依然完好，但是已经到了交易过度拥挤、预期全部打满的状态；持续下跌的蓝筹白马股则因一路套人过多，扭转趋势和预期需要一段时间先转为震荡。

从梯队角度，光伏、锂电、半导体是第一梯队，预期已经全部打满；军工、券商是第二梯队，今天券商也有异动，不过这两个板块被称为“散户大本营”，机构资金参与不多，能不能持续还有待观察。在此之外，周期中的钢铁、有色、煤炭、化工一直属于市场中独立存在的品种，鲲鹏哥认为它们在盈利增速和估值匹配上更具性价比，可能是更好的选择。

喜欢我们的内容，欢迎您点赞、“在看”和转发支持。

----------------------------

建立系统、完善的投资体系，是散户投资者在市场中生存、获利的唯一途径。

https://empic.dfcfw.com/264717208331001857/art

免责声明：本资讯内容仅供参考，不应作为投资决策的唯一参考因素，不代表所供职单位观点。市场有风险，投资须谨慎！未经授权，禁止摘编、复制及建立镜像等任何使用。转载请注明作者及出处。