企业转型升级有三要素是技术人才和资金。原来传统企业转型升级停留在三个方面：一是管理效率上的转型升级，包括管理体制上的转型升级。二是产品的转型升级，包括生产方式和技术工艺上的转型升级。三是营销体制上的转型升级，包括建立新的销售体系。现在大家渐渐明白了企业转型升级是要创新，要有远见，选择，发现，演进，提速，规模，延伸，动员等元素。企业转型升级有三大路径，效率提升，模式创新，产品创新。我们要构建新的能力，如果整合、融合得好，就产生价值创造。如果整合不好，那就是巨大的包袱。而供应链金融成为核心企业转型升级的突破口。

供应链，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连成一个整体的功能网链结构。它不仅是一条连接供应商到用户的物流链、信息链、资金链，而且是一条增值链，物料在供应链上因加工、包装、运输等过程而增加其价值，给相关企业带来收益。

市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，一荣俱荣、一损俱损；与此同时，由于赊销已成为交易的主流方式，处于供应链中上游的供应商，很难通过传统的信贷方式获得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现"断链"。维护所在供应链的生存，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，已经成为各方积极探索的一个重要课题，因此，供应链融资系列金融产品应运而生。

供应链金融(Supply Chain Finance，SCF) 是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融是通过把整条供应链的信用嫁接到供应链各节点企业，基于企业商品交易项下应收应付、预售预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对上下游配套企业所进行的融资服务。

供应链金融通过运用丰富的金融产品以实现交易过程中的融资目的，不同于传统贸易融资方式，其更是一种科学、个性化以及针对性强的金融服务过程，对供应链运作环节中流动性差的资产及资产所产生的且确定的未来现金流作为还款来源，借助中介企业的渠道优势提供全面的金融服务，并提升供应链的协调性和降低其运作成本。

核心好处就是1.帮助核心企业降低采购及营销成本。核心企业开展上游供应商融资业务，可盘活供应商应收账款，同时缓解自身应付账款压力，改善现金流和财务报表；开展下游经销商融资业务，经销商通过融资可扩大订货的规模，核心系统供应商企业也能增加预收账款，扩大销售规模，迅速提升行业竞争力和品牌地位。通过为上下企业提供融资服务，核心企业一方面稳定了上下游企业经营的连续性，降低了供应链中断的风险，也有效提高自身的谈判议价能力。

2.帮助核心企业获得财务收益。核心企业可以依托高信用优势广开门路，获得廉价资金，并通过相对有效的征信系统和完善的风险防范措施，向产业链上下游客户提供融资服务，获得新利润增长点，构建更紧密的产业链生态系统。3.有助于提升核心企业在资本市场的表现。核心企业增加供应商金融系统服务题材，提升利润率的同时，也更易在资本市场上获得青睐。

对中小企业而言。1企业融资新渠道。供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及。2. 经济效益和社会效益显著。同样重要的是，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。3.供应链金融实现多流合一。供应链金融很好的实现了“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”等多流合一。

供应链金融企业的关键成功要素表现为可链接较多的上下游中小企业，提供稳定和廉价的资金来源，搭建完善的风控体系，我们知道风控体系是供应链金融企业发展的基石和生命线。供应链金融企业对线上资金流信息以及真实贸易信息的观察、收集和追踪能力越强，越可以获得真实有效的信息，对产业链中发生的真实交易进行风险评估。一般而言，供应链金融企业通过技术、制度和人防来构建风控体系。提供较强的综合技术实力，很难想象像大数据、云计算、物联网、区块链那样拥有“改变一切”的力量。供应链金融企业的综合技术实力，直接决定其竞争优势。

供应链金融行业可分为四个发展阶段：第一阶段“中心化”的供应链金融（此阶段中，商业银行围绕核心企业，以核心企业的信用作为支持，为核心企业的上下游企业提供融资服务。 “中心化”的线下“1+N”模式的优点是：利用核心企业的信用外溢，以真实的贸易为支撑，重塑传统的信用评价体系，使得商业银行能够挖掘在传统信用体系下无法开发的中小企业客户。但这个阶段的整个流程是基于线下的传统模式，因而效率比较低，且银行出于风控的考虑，扩张的规模受到限制；这一模式没有实现供应链金融所要求的信息流共享，以及物流、资金流与商流的统一）。

第二阶段“线上化”的供应链金融（特点是ERP对接供应链的上下游及各参与方，初步实现商流、物流、资金流、信息流的统一。 “线上化”的供应链金融模式的优势是银行不再作为资金提供方的绝对主体。供应链中的核心企业、物流企业、信息化服务商、线上交易平台、互联网金融平台等考试纷纷成立或加强与小贷公司、商业保理、融资租赁等企业的合作，参与到供应链金融中来，极大地丰富了不同风险偏好的资金来源。但此阶段供应链上的物流、商流、资金流等信息数据只是初步实现了归集和整合；核心贸易数据各自掌握在核心企业、仓储物流企业或电商交易平台等手中，很难形成一个立体综合的大数据风控评估系统，对供应链的做下去信用风险等难以做到精准的评估）。

第三阶段“平台化”的供应链金融（此时不再需要供应链中的核心企业来为上下游提供信用支持，突破单个供应链的限制，而是通过互联网技术的深度介入，打造一个综合性的大服务平台。第三阶段中，构建的大数据以及征信系统综合运用下，实现了供应链金融对产业的全面渗透，从而真正达到中小企业和不同风险偏好资金的无缝对接，实现资金的高效周转，提升了供应链的运营效率）。

第四阶段“智慧化”的供应链金融（将逐渐形成网络化、数据化、智能化发展的产业生态圈和庞大复杂的金融生态圈，从而高效、快捷实现产融结合。此时，大量运用物联网技术、人工智能和大数据技术、区块链技术等，实现供应链和营销链全程信息集成和共享。运用物联网技术，提高供应链金融各方交易的透明度；运用人工智能和大数据技术，巩固核心企业与上下游企业的关系，并提供一个开放式的供应链金融平台；运用区块链技术，助力供应链金融创造更多场景并建立信任环境）。金融科技赋能是供应链金融发展的助力。

供应链金融社会责任和可持续问题将成为未来需要探索的问题。供应链金融的社会责任和可持续问题包括两层含义。第一层含义是供应链金融合规经营以及保障中小微企业持续健康发展的责任。供应链金融的合规化既是金融监管的要求， 也是可持续发展的呼唤。产业和金融是供应链金融的两翼，两者相互融合推动着供应链金融的产生和发展，但是这并不意味着两者可以混淆。供应链金融社会责任的第二层含义是借助于供应链和金融真正服务于处于劣势地位的农户以及可循环行业， 打造持续可循环、具有竞争力的农业供应链和再循环产业供应链。当今农业供应链建设是亟待解决的问题。

未来供应链金融企业转型升级的方向。产业生态与金融生态的融合是供应链金融发展方向。供应链金融是基于产业供应链的金融活动，其基本特质是立足供应链带动金融活动，反过来通过金融活动优化产业供应链，旨在帮助产业供应链的中小微企业解决现金流问题，通过产业优化，促进产业可持续发展。这一目标意味着供应链金融不仅仅是向中小企业提供资金融通，解决融资难、融资贵的问题，更在于通过供应链和供应链中资金流优化，提升产业组织能力，促进产业持续发展。银行类金融机构形成协同合作网络实现供应链金融的全面服务。多金融业态和机构之间形成良好的合作生态。

数据智能。供应链金融各参与主体会通过建立线上供应链金融服务平台实现资源整合，优化物流链、资金链和信息链。移动互联网、物联网技术能够准确地记录下来供应链上下游的中小企业的数据和行为。因而供应链金融企业则可基于海量的、非线性的数据构建各类模型，来优化决策。未来供应链金融企业的决策会越来越多地依赖于机器学习，依赖于人工智能。机器将取代人，在越来越多的客服、审核、风控、催收等决策上扮演重要角色，它能取得的效果远远超过今天人工运作带来的效果。融资模式更便捷、更多样、更精细。从流程线上化，行业垂直化，到全面数据化。而现在大数据的兴起，可以做到交易实时化、授信实时化，而电商平台中，掌握了大量商家的交易数据，通过引入交易活跃等数据的实时监控，降低了公司放贷的风险。

京东依托B2C电子商务平台，沉淀了数亿网购客户和数万供应商的行为和信用分析数据，基于这些数据资源，京东从2012年年初开始和中国银行合作，上线供应链金融服务平台，开始面向平台商家提供采购、入库、结算前、扩大融资等方面的融资服务。在这一过程中，京东扮演担保和增信角色，以信用及应收账款作为抵押，银行放贷给供应商。另外，京东自身建立了强大的物流体系，使得其能除了对其自营产品供应商提供融资服务之外，也将服务对象扩展到了开放平台上的非自营供应商。 2013 年，京东上线“京保贝”供应链金融产品。“京保贝”是一种新型的供应链金融模式，通过对京东平台上采购、销售、财务等数据进行分析，完成自动化的审批、风险控制和放款。“京保贝”的资金来源为京东自有资金。供应商贷款额度基于京东的大数据计算结果，供应商可在额度范围内灵活融资。

生态协同。产融结合的生态系统是供应链金融企业转型升级的第二个大方向，未来不再需要单向流动的价值链。供应链金融企业须协同更多地企业，在网络效应、生态效应上有真正的突破。平安银行橙e网定位于帮助中小企业上下游之间熟客交易快速实现电子商务转型。橙e网通过提供由银行建设和运营的电子商务云服务平台，并协同物流、第三方信息平台等，让中小企业免费享用云电商系统，快速实现供应链上下游商务的电子化协同，实现“订单（商流）、运单（物流）、收单（资金流）”的一体化，以及由订单促发的物流、保险、结算、融资等商务服务的一站式共享、综合服务。橙e等产品全方位满足中小企业从交易到支付到融资到投资的所有需求。

垂直细分。各参与主体只有不断深耕各自所经营的产业链，充分了解行业特征、场景特点、个性化需求，结合自自身专业分析研判能力，才能提供个性化的服务。

根据麦肯锡的报告，全球范围内供应链金融业务收入自2010年至2014年实现了年均20%的增长，在可预见的2019年仍能维持15%以上的增速。在市场规模方面, 麦肯锡的报告显示，全球可供融资的、安全度较高的应付账款规模高达2万亿美元。供应链金融市场趋势持续增长2020年供应链金融有望达到20万亿，而其中保理业务有望突破2万亿。供应链金融发展至今，呈现出金融活动的开展针对的是产业供应链的特定业务，不同业务的特点以及不同的参与者都会对金融服务产生差别化的价值诉求。供应链金融的宗旨在于优化整个产业的现金流，让利益各方都能以较低资金成本实现较高的经营绩效。因此，供应链金融不仅仅是融资借贷，它包括更为广义的金融服务活动，通过各类金融机构和产品共同为产业供应链服务。供应链金融具有优化和发展供应链的能动作用，不仅能解决资金问题，甚至能帮助产业打造更具竞争力的供应链体系。供应链金融的发展一定是金融科技助推的产物，即通过行之有效的互联网技术，使金融服务实体的效率大为提高。这些的实现都有赖于从事供应链金融创新的推动者如何深刻理解产业场景以及场景中各利益主体的价值诉求，产业供应链的场景把握是供应链金融发展的基础，并在此基础上实现这一价值的体系。