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热点讨论：

今天股市又要开门了，就休市了两天，但如隔三秋啊，静姐有点迫不及待了！

周末很多人在研究机构持仓，想着怎么“炒作业”呢。一边是痛骂抱团，一边想着分一杯羹，这就是这个市场的韭菜，拧巴并快乐着。

看这份加仓的名单，京东方A竟然排在第一，这股被成为散户大本营，有100多万股东，但机构四季度狂买40多亿，直接给散户抬轿子，看来是真看好！

从加仓个股可以看出，机构在疯狂买入金融股，兴业银行、中国平安、中国太保、宁波银行等，但除了东方财富，其它都走的平淡，主要是散户不跟啊。

当然，这份名单肯定有滞后性，最近机构重点加仓的，应该是医药股，大家看药明康德，泰格医药，恒瑞医药、康龙化成这些千亿龙头，股价不断的新高，只有机构有这个能量了。

立讯精密：美国337调查对公司生产、经营不会造成实质性影响

立讯精密晚间公告，1月22日，公司获悉美国国际贸易委员会(USITC)就本案签发的两份通知。公司重申，本次337调查对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响！公司将持续跟进上述事项的进展情况，积极与相关方沟通协商，同时做好应对方案。

这个消息周末炸锅了，美国换了总统，但对我们打压没有变！拜登就职第一天，美国就发起了针对中国的337调查，其中有一项涉及到立讯精密，中国消费电子龙头中枪了！

不过，这个调查去年12月18日就开始，前几天就传开了，算不上很突然的利空。立讯精密也两次回应，称目前对公司生产、经营不会造成实质性影响！但机构已经用脚投票，去年四季度减持立讯200多亿，是抛售最多的白马股。

最近苹果概念真是水逆了，周四欧菲光闪崩，周五蓝思科技闪崩，这周立讯精密要崩吗？这些只是苹果的中国供应商，代工企业而已，他们掌握了一些技术和专利，就被美国佬无情的打压。所以不要抱幻想了，除了自主可控，我们真的无路可走！

说到苹果，最近在美股涨幅很好，iphone的销量依旧可观，其实景气度还是比较有保障的。但欧菲光被苹果抛弃，立讯精密被美国制裁，大家才发现，他们真要看苹果脸色吃饭！估值水平可能会被折价，因为确定性比较低；机构也不愿意建仓的，除非估值足够有吸引力！

兆易创新、晶方科技、安集科技：大基金拟分别减持2%

周五收盘后，兆易创新、晶方科技、安集科技相继发布公告称，国家大基金计划15个交易日后6个月内，采取集中竞价交易方式减持公司股份，比例均为公司总股本的2%；根据测算，这次合计套现差不多29亿元。

2021年大基金首次出手减持，比以往来的更早一些。这次涉及3家公司：晶方科技（5.63亿）、兆易创新（20亿）、安集科技（3.69亿），合计减持约29亿，很多持有科技股的，周末又睡不着了！

甚至不少人心态炸了，开始各种开骂，扬言要抛弃科技股，投入喝酒吃药的怀抱！这个肯定是利空，尤其对兆易创新，晶方科技、安集科技三家，半导体的情绪冲击在所难免，但也不用高估负面影响。

历史上，每次大基金宣布减持，给相关股票挖坑后，科技股都反弹一波，现在市场不缺承接资金！下周再大跌的话，可以逐步捡些低位筹码了。

实际上，科技股的利空，在周五盘面体现一大半了。目前行业景气度也非常高，封测龙头长电科技的业绩预告，预计2020年净利润12.3亿（预增1287%），大超市场预期9.2亿，市盈率只有50多倍，这还算贵吗？通富微电、鼎龙股份、华润微、华天科技估计业绩都不会差。

大基金2014年开始入股，已经6年时间了，退出是迟早的事儿，他们把钱收回来就不投资了？大家不要过于担心，减持为更好的投入二期，对存储、设备等细分领域龙头公司，反而是利好消息！

最近科技利空不少，外部有人制裁，内部时不时减持，但自主可控+缺货+涨价，能有多大下跌的空间？国家大基金减持后，如果公司质地不错，肯定有机构进去形成新的抱团，反而利于股价的长期走牛。

重磅消息解读：

证监会、交易所出手！指数基金单一成份股权重不超15%

1月22日，证监会重磅发布《指数基金指引》，沪深交易所同步配套发布了《指数基金开发指引》，规定标的指数的成份证券数量不低于30只；单一成份证券权重不超过15%，且前5大成份证券权重合计占比不超过60%，自2月1日起施行，将对1.7万亿指数基金市场产生影响。

点评：这个消息挺重要的，但被媒体忽略了，看来抱团炒作太猖狂，连管理层都看不下去，开始修改规则打压抱团炒作了。证监会、交易所的指引，规定指数基金买股票不少于30只，单只权重不超过15%，前5只不超过60%，意思别太过分了，抱团的同时也买点其他股票吧！

现在不少白酒、消费ETF，比如鹏华中证白酒、华夏消费，都接近单只15%，前5只60%的上限了！也就是说，对于一批“头部行业龙头”，可能已经看到天花板了。

目前看，股票指数基金规模1.3万亿，债券指数基金4000万，影响1.7万亿的市场，对抱团股带来一定负面影响。2月1日之后，除了头部公司，其它细化龙头也会得到机构青睐了，这是好事情。

最近指数失真太严重了，创业板动不动暴涨2%，但个股普遍惨淡，因为机构都集中买宁德时代，东方财富这种指数龙头股，创业板拉都拉不住；基金持有更分散的话，不但能平缓指数暴涨暴跌，暴雷风险也降低了。

这个新政可能会引导市场风格切换，本周留意小票的反弹，但抱团短期不会结束！深交所昨天就说了，虽然“养壳炒壳”“炒小炒差”现象大幅减少，但“三高”类重组值得警惕。说明还会重点关注题材炒作，而对抱团行为更多只是引导，并没有出手限制新基金发行等杀招！

策略机会：周五全球市场都在跌，米国新财长耶伦表示，不会支持货币贬值来实现经济优势，意思就是美联储不会再大放水了！受此影响，比特币跌破3万美元，各类商品期货大跌，但A50也风平浪静，美股也没怎么跌，周一应该影响不大。

周末大消息比较多，科技股多空大PK，立讯精密被美国调查，大基金减持3家公司，让很多人瑟瑟发抖。但北方华创，长电科技，振华科技业绩预告，又表明半导体产业链的高景气，上海广东也发政策力挺“强芯”补短板！

证监会，交易所出手，对于指数基金的限制，对抱团股会带来扰动。而券商业绩大爆发，几大龙头都很亮眼，能不能带动板块来一波呢？

总之，在火爆的新基金衬托下，一定程度上封住A股下跌的空间。对A股来说，流动性未大幅恶化之前，躁动行情仍将延续。预计成交量维持在万亿，而大象会继续起舞，而不是要瓦解了。

但聪明的投资者，已经在琢磨着买点不那么抱团的票，市场从“独此一家”扩散至“百家争鸣”是大概率事件，有些抱团龙头不好上车，不如去挖掘二线龙头！

（股市有风险，投资需谨慎！文字及视频课程内容涉及个股仅作为教学案例，并不构成投资意见，投资者据此操作,风险自负！）

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