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热点讨论：

幸福来的太突然，昨天大盘站上3600，5年以来的首次！一晃5年过去了，大A又梦回2015，牛市要回来了吗？

昨天牛市的旗手，券商突然暴动了，东方财富大涨超15%，中信证券盘中涨停，中金公司、华泰证券纷纷大涨，让很多人突然清醒，这就是牛市了！

周末大家声讨的“机构抱团”，仅仅假摔了一天，就再一次抱在一起！

中信建投：不认为公募加仓致极端泡沫 机构抱团持续

中信建投张玉龙表示，不认为以公募基金持续加仓将导致极端的泡沫。这反倒是A股定价成熟的表现。爆款基金发行反映了储蓄入市，通过具有定价能力的公募参与资本市场！这种方向将在未来10年中持续，A股进入机构化时代，优质龙头公司将持续得到资金配置。

中信建投给“抱团”正名，说不会导致极端泡沫，而且还会持续10年。很多人又开骂了，觉得在骗韭菜给给机构接盘！静姐也觉得，抱团龙头是有泡沫的，但目前期待什么抱团瓦解，更多的是一厢情愿。

在A股里还是要顺势而为，不要你觉得，而是市场会怎么认为。给大家一个数据，目前散户持股比例只有51.8%，机构占到48.2%！在实力相当的情况下，韭菜的单打独斗，自然打不过抱团啊。外资在A股为啥有话语权？人家就买1-2百只股票，把你的核心资产都买走，就掌握生杀大权了。

现在这个高位，不建议大家仓位都拿大票，但配置一部分是必须的，否则牛市跟你没关系，这种痛苦比踏空更难受的。至于将来雪崩之时，没有谁是无辜的，小票也一定打到十八层地狱；现在多吃点肉，以后挨打就没那么疼了！

最近市场在缩量，昨天勉强超过1万亿，很多炒高的大票，推上去需要更多的资金，这是一个隐患。但即便是轮换，也只在权重间高低切换，从高位龙头向相对滞涨龙头！

对中小票而言，部分优秀的低估品种，热门的题材（军工、涨价等），迟早会修复的，耐心等待。但其它的问题股，垃圾公司，没有成交的仙股，能远离还是远离吧。

业内专家：固态电池5年内不可能商用

近日，蔚来在新车型上使用续航里程超1000公里的“固态电池”，迅速引起业内高度关注。国联汽车动力电池研究院董事长熊柏青说，固态电池不会这么快商用，距商业化还很远，现在甚至做个演示都还很困难；10年内完全攻克难度挺大，反正至少这5年没戏了！业内表示，蔚来汽车的固态电池其实是固液混合电池或者半固态电池，也就是同时使用固态电解质和电解液，但安全性还没有定论。

蔚来发布的首款量产轿车ET7，被机构吹爆了，最高续航1000公里，固态电池和全新自动驾驶技术NAD，三大创新都领先行业，比特斯拉都牛！因为这款新车，蔚来股价炒疯，市值一度超过1000亿美元，超越了比亚迪。

蔚来是国产的骄傲，还是要多保护的，但固态电池的吹捧，什么行业洗牌，不需要电解液和隔膜，都有点扯了！现在被专家出来打脸，10年内都攻克不了，5年内不可能商用的。那这两天恩杰股份、天赐材料、星源材质、新宙邦纷纷大跌，就属于错杀了。

作为中国版“特斯拉”，蔚来享受很多溢价，但股价风光无限，不代表就真那么牛逼。现在新能源车竞争加剧，蔚来还是缺钱，所以无论是发新车，还是李斌出来“吹牛”画饼，蔚来需要不断讲故事，以维系住股价，才能融到更多的钱！

业绩报方面，关注一下业绩超预期的安琪酵母，公司2020年实现净利润13.5-14亿，同比增长50%-55%，业绩明显超出市场预期。

三全食品预计实现利润7.2-7.9亿，也是略超市场预期的。

科沃斯实现净利润5.9-6.3亿元，这个净利润是大超市场预期的，科沃斯的逻辑也讲过好几次了北新建材也上修了业绩预告范围，从24.6-27亿上修到27-30亿，

北新已经上修了好几次业绩，北新和雨虹都是比较看好的建材股。

重磅消息解读：

利空来了！央行：12月M2同比增长10.1% 低于预期

央行数据显示，12月货币供应量M2同比增长10.1%，前值10.7%，预期10.7%。社融规模增量17200亿，预估为21850亿，前值为21343亿，表现均低于预期。整个2020年，人民币贷款增加19.63万亿，同比多增2.82万亿元；社融规模存量为284.83万亿，同比增长13.3%。

点评：央行的货币政策，12月这脚刹车踩的挺猛，只有新增贷款表现正常，但社融+M2增速都低于预期，M1、M2降得有点快，说明货币政策开始谨慎！对A股来说，这是偏利空的消息，流动性开始收了，对成交量是考验。

大家可以看到，昨天市场逼空大涨，但成交是缩量的，说明有资金在撤退。东方财富、中信证券、京东方A都百亿成交了，明天要再创新高的话，需要消耗更多的资金，确实有点勉为其难了！

当然，从另一个角度看，放水不及预期还能这样涨，要大放水那不得疯牛。最近市场这波逼空，靠的不是印钱，而是摁住房地产和理财收益率下滑，倒逼储蓄流向资本市场。很多人买基金尝到甜头，就跑步进场了，但大家还是小试牛刀，储蓄搬家最高潮还没有到来。

这两年，每年社融增加30多万亿，最近十年的规律，基本是进二退一，或进二退二。上次连续三年增长还是2007，2008，2009，原因是金融危机，而这一次疫情席卷全球，连续三放水并非不可能。虽然上层定调“不急拐弯”，但只是速度会慢，还会保持市场的流动性，股市慢牛依然可以期待。

策略机会：昨晚美股走的缠绵，但新能源车又火爆，特斯拉大涨4.5%。百度涨近5%、小鹏汽车涨8%、理想汽车涨3%，蔚来前几天涨太多，昨天是绿盘的。今天看，由于央行释放流动性收紧，市场面临一定压力；在3600点上方，重仓可以择机卖一部分，保持7-8成仓位最佳，在乐观时多一丝谨慎吧。

（股市有风险，投资需谨慎！文字及视频课程内容涉及个股仅作为教学案例，并不构成投资意见，投资者据此操作,风险自负！）

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