点击进入：4月16日股市直播（周四）！

热点讨论：

昨天A股又不争气，北上昨天买100多亿，今天买了50亿；但内资又怂了，没节操的砸盘。在A股混，多头空头不如滑头，风往哪儿吹，韭菜就往哪儿倒！

做股民挺可悲的，前天热情似火，昨天当头喝棒；大家都驯化成胆小如鼠，一有风吹草动，纷纷落荒而逃！很多人昨天砸盘理由，是4.19魔咒来了，于是吓尿了。

 

前天市场缩量大阳后，文章里提示：

昨天市场如期分化调整。题材高标个股走的心惊胆战，疫情和业绩防御线成为市场为数不多的活跃点。

 

医药的逻辑已经明牌，业绩线的加持和部分个股消息上刺激使其走向日内高潮。以岭药业的体量和形态本身就具备号召力，前天连花清瘟消息迅速聚焦市场目光，昨日走缩量加速。昨天文章提到的红日药业血必净消息使其大单封一字。

若把医药板块现状当成一个结构来看的话，龙头个股缩量加速，连板高标景峰医药、山河药辅已现乏力，而昨天涨停的也多以低位首板为主，中间梯队跟风不足，所以短线追涨风险明显增加。

不过部分医药分支其实涨幅还不大，可以等到回调低吸的机会，比如最近二次启动的试剂盒题材。

新冠检测试剂盒的逻辑及基本面：

截止4月14日，全球新冠肺炎已经确诊193万，死亡人数12万，恢复45万。

而近期因疫情防控，复工复学，流行病学统计等因素的刺激，国内外都在加强新冠肺炎检测，不断拓宽筛查人数，核酸和血清发挥巨大作用。

美国公共政策企业研究院发布一份报告，认为美国疾控中心需要牵头进行大规模血清调查，以确定人群中免疫力等。

其实检测盒和试剂领域存在预期差，主要是市场对业绩的预期上有分歧。实际检测需求量极大且检测时间将会拉的比此前想象的更长，至少将会持续到6月底。

美国虽然已经检测了294万人次，但是渗透率还是很低，检测率0.9%，检测人数/患者人数仅5倍。保守假设合计检测人数达到当前最高确诊人数的28倍，即全球范围内需要检测人数为4000万，而目前全球检测量刚超过1500人次，对应的检测盒规模预计达50亿。

鉴于海外疫情进展节奏不同于国内，尚有印度，南美和非洲等非发达地区检测率很低，相信国产试剂盒在这些地区有广阔的应用空间。

因此相关公司Q1业绩尚未完全反应新冠检测试剂带来的业绩弹性Q2更高，相关标的龙头华大基因，相关其它公司有万孚生物、达安基因、迈克生物、丽珠集团、凯普生物。

 

关于后市，昨日美股小幅调整，但欧股普遍中阴线，这轮外围市场的大幅反弹，已经开始乏力了，后市谨防外围市场，在经济遭遇暴击之后，再度转跌，那自然会拖累A股。

 

关注疫情相关板块内部的轮动。医药看以岭药业，口罩看江南高纤，今日两者都是走缩量加速模式，今日会承担一定的分歧。更大的可能是，个股随以岭药业冲高回落整理，后排轮动，或者医药整理，医疗轮动。如果普遍冲高回落走弱，那么疫情延伸下的食品消费和农业板块是承接地。

 

关注非疫情部分的大结构龙头。即使在当前疫情当道时期，新基建特高压的中国西电、数据中心的沙钢股份，农业的大北农还能稳健运行，在轮动特征明显的当下，这些品种往往在医药之外走出预期差。

白马点睛:

白马板块昨天整体看，其实经过一轮完整轮动反弹，已经有进入调整期的迹象：

先说家用电器，前几天家电股连续反弹，当时老参一直说，政策上未来要搞一波家电下乡政策出来，结果深受出口数据大幅下跌影响的广东，打响了发令枪。

不过家电板块表现却差强人意，在白马集团军里，反而是跌幅最大的。家电昨天的下跌不能小视。而且，最近消费各板块，轮动速度加快，很可能意味着白马各板块，从3月底开始到现在的一波轮动反弹，进入尾声。

试想如果是3月底市场反弹初期，市场如果能爆出广东家电下乡新政，家电板块至少可以强势表现两天。而随着外围市场反弹幅度到位，开始有走弱迹象出现，这些轮动反弹多时的消费股，也有再次向下二次筑底的预期。

不过家电、汽车下乡下半年政策上仍然会发力，等待市场这波二次筑底调整结束，就有政策博弈的低吸机会！

医药方向，上面文字分享的很清晰了。防疫大题材，是今年的史诗级题材，各分支都会有补涨的机会。按照时间的前后顺序，医药医疗方向，市场先炒防疫、再炒检测、最后炒治疗。目前显然已经炒到了以治疗为主的最后一个方向，这个方向的疫苗、干细胞治疗等题材，仍然涨幅不大，短期市场调整后，低吸机会仍然会出现。

大家可能认为，防疫类医药医疗炒的时间很久，涨幅也很大了。不过其实，最近防疫类题材，进入了业绩炒作期，而医药白马最近披露了一季报的，大部分业绩都不错。所以叠加防疫概念，有业绩增长预期，蓄势充分的医药医疗白马，后面仍然有交易性机会。

重磅消息解读：

打响第一枪！广东推动汽车下乡、家电下乡

广东发改委等十部门联合印发《广东省关于促进农村消费的若干措施》，其中推动汽车下乡、家电下乡是最大亮点。鼓励汽车整车企业对广东省农村居民让利，省级财政对本省农村居民新购买新能源车或燃油车的，资金上给予补贴。对购买4K电视机、空调、洗衣机、冰箱、电脑、手机、电饭煲、热水器等八类家电下乡产品给予补贴。

点评：历史总是惊人相似，汽车、家电下乡又来了，上次是2008年！每次经济不好时，先是搞基建，然后维稳企业，汽车下乡，家电下乡，等搞上几轮效果不明显，最后拿出楼市的“夜壶”。

大家回忆下08年的4万亿，刚开始也不想进楼市，家电下乡+节能补贴，汽车下乡+下调排量消费税，弄得轰轰烈烈，虽然有一定效果，但后遗症也明显，弄出来一堆骗补贴的。最后还是靠拉地产，今年呢？

目前看，虽然有消费券等刺激，但经济还在ICU躺着。报复性消费没来，报复性存钱倒来了，一季度央行存款增加8万亿，每天700亿存款涌向银行！这说明了什么？大家对未来没有安全感，也不敢轻易消费了。

广东“下乡”第一枪，有助于拉动消费。广东本地家电股有格力电器、美的集团、小熊电器等，本地汽车股有比亚迪、广汽集团等，现在日子都不好过，格力一季度业绩下滑70%，所以广东先出手了！

历史经验看，2008年的家电汽车补贴，周期长达5年之久；那段时间格力、美的、海尔等家电龙头企业，股价也有超额收益，远远盘盈大盘。

但现在，中国人口红利减少，经济下行背景下，被割了N次的韭菜，还有多少钱消费？这些年，家电汽车下乡、农村电商，进城买房....接盘怕是接不动了。

当然，最后还有房地产大杀器。每次政策都不提房地产，但最后房价都涨了，就这么邪门。格力敢于60亿回购，看来押准了会家电下乡+房地产松绑！

策略机会：昨天欧股中阴线全面转跌，预示着本轮外围大反弹进入尾声。而市场目前仍然热潮防疫题材，其他主流板块只能快速轮动后，草草结束反弹。昨天医药整体高潮后回落，不宜追高，挖掘低吸补涨为主。比如文中提到的试剂盒，还有干细胞治疗、疫苗等医药白马，都可以寻找低吸机会参与。不过本周后半周，整体操作上高抛为主，控制仓位，谨防外围市场调整。

 

（股市有风险，投资需谨慎！文字及视频课程内容涉及个股仅作为教学案例，并不构成投资意见，投资者据此操作,风险自负！）