经济发展40年，实际上已经到了代际转换的时候了，算起来，40年前如果20岁，现在也60多岁了，先富起来的人该到了交班下一代的时候了。这个时候有了几个选项：

第一类是最常规认识的渠道，一是把钱存在银行，让孩子吃利息，优点是稳妥，缺点是慢性缩水；二是买几套房子，让孩子收租，这是很多人的选项，兼顾了资产成长和现金流，但目前从国际经验看，长期持有房产未必是好的投资通道；三是买一堆高息股，让孩子每年吃分红，虽然这是个很不错的策略，但行业兴衰起伏是需要调仓的，百年企业毕竟太少了，如果完全不懂投资，很难调仓正确。

第二类就是稍微非主流认识的渠道，一是买一些远期保险，实际上这跟储蓄没什么区别，区别在于强制你过程中别提取乱花，但弊端恰恰是不能提取，流动性不好；二是购买公募债基，复利吃增值，过去的经验看是性价比很高的策略，但货币政策不可能永远宽松，又回到那个股票调仓问题，这个不但有调仓问题还有投资择时问题，不懂投资很难抉择正确；三是储存黄金，无论是纸黄金还是实物，事实上这个不适合当主力策略，历史看，黄金长周期收益率非常一般。

第三类就是超高净值人士的渠道，就是家族信托，这个实际上是一个1-2%的人群选择，到了那个高度，自然就可以做这个，但是比尔盖茨的例子是，卖了自己持有的股票进行委托资金管理的收益，还不如继续持有他自己的股票，但是在这个层次，应该只是一个数字的变化，不会影响实质。

这些渠道没有什么最优，通常都是要根据经济发展的实际情况组合使用，所以投资是必须要懂的。对普通人而言，懂投资容易，缺的是资金；对财富者而言，不缺资金，缺的是投资经验和认知。这里面有个差别，就是大资金运作的知识和规律是不同的，大资金运作与几万甚至几千万的运作完全不同，就象自己炒股收益很高，但让你当个基金经理管理200亿，这么大资金的收益率很难做高，所以巴菲特为什么受人推崇，就是因为大资金的运作能力。