原创 2017-10-08 行研逻辑

十一假期，港股交易了三天，创了近九年新高，美股微涨，也是新高。加上定向降准，整个假期，外围的消息面很暖，所以明天就是高开多少和涨多少的问题了。

节前写的几遍文章建议没读的现在读读——《十九大的一些布局方向和三季报布局如何选择板块》和《上半周谨慎，下半周适当建仓》，节后的思路大同小异。假期里面港股涨幅靠前的主要是中兴通讯（5G）、融创中国（地产）、工商银行（银行）、中国平安（保险）、吉利汽车（汽车）。

（图片请查阅同名微博头条文章）

关于这些板块的投资逻辑，我在之前的文章中说的太多——稳健的角度考虑，配置价值最大的还是我之前反复强调的“每一波回调都是加仓机会”的银行、保险板块（四大行、四大保险）。供给侧改革带来的是银行资产切实的改善，以后银行股的“市盈率高于一倍”是常态，大保险公司将受益竞争格局稳定。

对于假期已经持股的，肯定是恭喜！对于仓位低的或者空仓的，我觉得至少上半周还可以参与下，银行保险的机会前面该说的都说了，这个位置即便不短期一步到位留下的空间也是不好把握的，不过对配置型资金依然有吸引力，相反关注度不那么高的券商（华泰证券、兴业证券、东方证券）可以重视。

此外，定向降准的背景下，地产股受益于行业集中度提升和利润率好转，简单说，就是地产销售额没多大增长的情况下，千亿房企数量正在快速增加，行业集中度提升，同时利润好转。类似阳光城这种，目前销售额很小，但是扩张迅速，正在冲击千亿销售额的可以重点关注。

因为深圳市场对满足一定条件（比如预亏、预增超过50%等）的公司业绩预报要求10月15日之前公布，所以深圳市场有看点的公司很多在本周就公布的差不多了。上交所对业绩预报没要求，鉴于整个十月上交所公司三季报逐步公布，所以后期重点关注上交所公司的三季报。之前举例提到的三个公司（桐昆股份、闰土股份、浙江龙盛）做一个跟踪，桐昆股份在说了之后一直往上走，去留皆可。闰土股份这周有获利后就可以逐步卖出了，除非有上调业绩的公告出来，浙江龙盛三季报会很好看，出售锦州银行的3个亿利润会在三季报显示，虽说属于非经常损益，但也算一个看点吧。

机会就说这么多，因为说多了更会让大家迷茫。节前重点分析的雄安，周五盘面已经有了明显异动，这几天依然可以关注。关于5G，我在微博上对市场的一些错误说法做了自己的解读，节前的这波5G板块炒作节后的出货不可避免，建议找更好的机会介入，看好的建议是抓大放小。

股票交易，在你没有成熟的体系之前，不追高往往是护身法宝！即便面对明天这种情况，有利好但涨幅一步到位的肯定要回避。重大会议期间，大资金的追高意愿会很淡，所以保持平常心，有机会了位置安全了参与一把，没机会了等机会出现也不错。

预祝大家节后都赚钱！！！

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