机会都是跌出来的

2017-08-16 行研逻辑

今天市场创业板和次新股走势较强，伴随周期股陨落的同时，雄安部分个股盘中也有表现。方大炭素放量成交91亿跌停，稀土板块也大跌。

就像我在昨天文中表达的那样，方大炭素的指标意义不必过分放大。宇宙总龙头涨停不代表周期涨价股王者归来，宇宙总龙头跌停也不代表周期涨价股彻底没戏。相反，今天的大跌对很多板块会提供非常好的机会。

稀土的逻辑并没有被破坏，这个位置回调到平台通道下轨会带来更加有利的中线入场时机。我对稀土的判断，目前稀土的第一阶段尚未走完，逻辑破坏之前谈股价见顶还太早。稀土产品价格跌了五年，目前的价格相比当年还在半山腰，供给收缩叠加需求增长之后，这个故事会超过11年。

此外还有很多板块，可以借回调上车，包括维生素、电解铝、锂电铜箔、锌业（驰宏锌锗）等。

方大炭素的跌停直接的导火索是大户赖国昌因为以限制价格频繁申报和撤销申报被处罚。游资最怕停牌，一方面是资金的时间成本，一方面带来极大的不确定性。但还有比停牌更怕的，就是限制账户交易，往往是“二十块账户限制买卖，三个月恢复后股价剩十块了”。

看市场有人在讲方大炭素一个月至少可以赚五个亿，而且还在增长，能持续很久。这是不理解周期的基本含义，周期股就是今年哪怕真赚了70亿，五年后这个公司可能亏的要卖壳。远的看07年的江铜云铜船舶，近的可以看5年前的煤炭。

在市场的深度分化中，耐心等待往往是更好的选择。股票市场赚钱的奥义就是少亏钱，剩者为王。

对今天强势的创业板和次新股的看法？

答：如果持仓在手，可以继续持仓。之前说过次新的机会，那时候开始一些苹果产业链的次新股一直被我关注。这个位置创业板和次新股对交易能力要求很高，下跌的飞刀没人接，套人的从来都是反弹，如果没有坚实的内在逻辑支撑，稀里糊涂的进去迟早是炮灰。创业板的机会在“创50”身上，比如最具成长性的互联网券商东方财富，水处理龙头碧水源等等。对于交易能力强的，可以在创业板里面找跟近期市场热点契合的个股，或者超跌有一定题材的，对多数人而言，多看少动。次新也类似，可关注类似索通发展之类有一定炒作逻辑的次新，受益环保限产带来的主产品价格上涨，公司股价业绩弹性极大。

2.对雄安怎么看？

答：通过观察同济科技的表现，可知市场对雄安的热情并没有完全消散。这一 阶段雄安的炒作，不是炒地图，而是随着项目阶段性落地，，阶段性炒作对应 个股。可以多关注一些深度介入雄安的央企的上市子公司的机会。

3.对国企改革怎么看？

答：今天联通国企改方案公布，引入BAT等。下半年很多国企改步入落地阶 段，可以重点挖掘航天集团等。