关注预期差带来的机会

2017-08-07 行研逻辑

市场一秒天堂，一秒地狱。周五的市场很多周期股剧烈回调，今天这些板块多数已经王者归来。

按照之前的写作计划，昨天《这一天，迟早会来》讲完稀土、钢铁、电解炉的逻辑之后，今天会分析个股，目前看已经没必要了，因为市场已经用走势证明了哪些是龙头。

昨天文中写的主线顺序是：稀土、钢铁、电解铝和煤炭。这四个板块跟今天大盘涨幅榜的板块基本一致，二线白酒的逻辑是提价、业绩增速，这里不做点评。

今天还是把部分板块再讲一下，这些板块的普遍特点是市场存在一定的预期差，这也是我们这个公号写在开篇语中的三个选股逻辑（预期差、行业拐点、主题潜伏）。

稀土（尤其是轻稀土，轻稀土龙头是北方稀土）可能是写的最多的，在我写第一篇文章《2017.7.30 近期思考》时候我说了自己的观点——稀土行业在反转，而不是反弹，不要用老眼光看。这里面原因很多，我很看中的一点是稀土涨价可持续，至于里面的原因大家可以看第一篇文章。镨钕氧化物今天的报价在43.5万/吨，这波是奔着历史最高点去的，年底有机会到达70万/吨附近。

电解铝（神火股份、云铝股份）也有着相似的逻辑，相关产品价格仍在上升通道，有研究认为可能会达到2万/t，至少目前看这次电解铝从13500涨到15300是没有反应出这种行业基本面的本质变化的。价格只是表象，我们在乎的更应该是这个板块目前的逻辑是否顺畅。

钢铁，上一篇文章写，目前的钢铁价格远没有到历史高点，但是钢铁企业的盈利却是十年最高，这个事实可能是被大量投资者有意无意忽视的。

因为市场的走势打乱了写作计划，所以今天重新梳理了一些核心持股逻辑，同时也对之前的文章做了一个回顾。当下的行情看起来很凌乱，大量周期品和化工品都在涨价，这个时候需要做的是回避一致预期，寻找有预期差的地方，围绕主线进行持股和交易。

承蒙厚爱，没想到一周多时间，这个公告已经吸引了很多关注的朋友，并且目前每天还在持续增加中。因为这个公号，我也认识了很多喜欢股票的新朋友，让我们一起在投资的道路上携手同行！喜欢的朋友请多多转发，我会加倍努力为大家奉献更多的投资干货。