三阳开泰，指数继续在震荡中盘亘斡旋，下方量能不足成为更进一步的最大障碍，好在惜售情绪推动并无杀跌风险。存量博弈之下，板块热点之间此起彼伏轮番表演，整体上倒也差强人意，也让不少人乐在其中。

今日盘面明显分化，周初飙涨的科技股均出现小幅回落，并非风格上的转换而是为调档换速做准备，毕竟缺少新鲜血液也不可能直接上天。下周伴随着谈判的开始以及重要会议的结束，会有更多资金角逐于此。

对于大市而言，当前处于平稳过渡期，午后仍将维持震荡格局。下周会有相应地变盘，从目前资金情绪以及外资持续流入来看，后面会更加偏于乐观，此时空仓踏空的风险会更大。

另外，当前轮流补涨的过程中，操作时不宜过于激进，可以适当调仓换股但切忌盲目追涨杀跌，重点关注两大主线：一是以半导体芯片为首的科技龙头，二是下半年宏观政策预期较强的中字头基建股。

供不应求，需求决定价格——晶硅涨价（布局）

市场经济是周期经济，波动就好比啤酒的泡沫，多了没法喝，少了不好喝，于行业、于股市而言同样如此！最为典型的就是曾经的钢铁煤炭，行情的波动伴随着周期的轮回，供需的平衡决定价格的涨跌。这一次，迎来的则是光伏行业的周期切换。

上半年我国光伏产业整体保持健康发展，制造规模和技术水平不断提升，对外贸易快速扩大，电池与组件实现出口额和出口量双增，装机规模仍居首位。目前，主要组件企业基本保持满产，接单已完成全年目标的七至八成。

今年上半年全球光伏新增装机约47GW。我国硅片产量63GW，同比增长26%，单晶占比持续提升；电池片产量同比增长30%。我国光伏产品上半年出口金额同比增长31.7%，同比维持快速增长。

与此同时，由于国内光伏需求反弹，上半年供应过剩，下半年则将出现5000吨的多晶硅供应缺口，无疑将驱动晶硅价格的大幅上扬，直接利好于上游相关材料企业。

自五月市场调整以来，从稀土到黄金再到化工，涨价题材的行情贯穿始终，这是咱A股市场惯有的姿态。市场低迷阶段抓住确定性最强的机会，这是资金选择结果，也是隐藏的暗线机会。在大市震荡的格局之下，接下来伴随着晶硅片的涨价，必然会受到众多机构资金的青睐。