特立独行一向都是咱大A股独有的风格，依旧是存量博弈。行情所到之处仍是围绕5G通信和农业股而展开，一边是农业股的地天板惊天逆转，另一边是通信股的连板高潮；同时伴随着黄金股的踽踽独行。

内地资金一路卖卖卖，外来港资跑步买买买，曾经买的人在卖，过去卖的人开始买了，多空的转变不过是对智慧的考量。明天是节前最后一个交易日，该套现的基本已经套现，抛压不会太重，整体上依旧还是以调整为主。当然，此时聪明的人已经在考虑，节后的机会在哪里？

巴菲特说过，当潮水退去，才知道是谁在裸游。于市场而言，同样如此！在如今大洗牌的时代，危难中见真章，垃圾股卸下华丽外衣，优质个股开始显山露水，而真正穿越牛熊者方可傲然于世。

6月3日有消息称，将于近期发放5G商用牌照，我国将正式进入5G商用元年。以史为鉴，09年初3G牌照落地后，网络建设推动产业链业绩兑现，通信板块维持了3年较强走势，相对沪深300指数超额收益率达到20%左右；而2013年12月发放4G牌照，之后经历了14-15年的牛市，相对沪深300依旧维持了较高的超额受益。从过往历史看，通信板块牌照发放之后，相对沪深300可获得持续的超额收益。

5G建设主要分为三个上阶段：规划期、建设期、应用期。牌照发放，代表着进入建设期。建设期涉及较多细分行业，以无线设备、传输设备和终端设备的逻辑将这些细分行业再分割为三个类别：

一、无线设备以基站为主，包括基站天线、基站射频、基站光模块和小微基站等，这些基站无线设备加上核心网统称为无线主设备；

二、传输设备涵盖传输主设备、光纤光缆、光模块以及SDN/NFV解决方案；

三、终端主要有基带芯片、终端射频器件、LCD模组、通讯模块等，终端设备是建设期第一阶段的投资对象，先于基站系统以及网络架构。