周末半夜鸡叫，监管层深夜加班一纸公文加强A股退市力度，只为弥补疫苗之殇。好听点儿说成是给众多A股股民和造假疫苗受害父母一个交代；难听点说是为应付大大和总理指示，这办事效率倒也令人刮目。

可惜了咱A股市场，如同惊弓之鸟闻风就逃，医药板块成为了重灾区，好在尾盘银行异动拉升，也不至于让大盘走得太难看，最终四连阴之下收了根小十字星。之前也已经说过了，沪指2850一带有支撑，今天最低点也正好在此处。

（7月27日文章截图）

目前指数四连阴确实压力山大，虽然技术上的持续阴跌消磨市场信心，但幅度不大，场内资金集中度较高，以权重蓝筹为首的主心骨并未倒下，倒也不必过于担忧。当然，今天恰好在2850一带支撑住，但也并非意味着接下来的反弹之路就此一帆风顺。明天上午市场大概率还会挣扎一番，真正发力阶段可能会在明天午后或周三上午，注意把握时间节点。

今天创业板指数跌了2%，估不少人是垂头丧气，特别是上周在低价超跌垃圾股里淘金的，估计是掉坑里去了。分化调整的行情没踏准重点，难受是必然的，前期也早给大家说过及时调仓换股并且远离垃圾股，现在市场重心仍然没变，该调仓的接下来趁着反弹赶紧调仓还来得及......

大金融、大基建、大国改

对于近期市场，相信大家都知道除了现在一地鸡毛的低价超跌垃圾股，行情基本都集中于大金融、大基建和大国改上面，这是最为明确的政策性机会，炒股跟党走这句也不必再多说了，下面对这三个方面一一点评说明下。

对于金融银行股的上涨逻辑，是十分清晰的。首先，得益于全球进入加息周期，银行传统存贷款业务业绩全面向好，当然，这一优势更多集中于部分中资银行；其次，在于其估值优势，上半年已有16家银行股的市净率跌破1，个股估值均接近两年低位，银行股的低市净率是吸引资金回流抢筹的关键因素之一；最后，资管新规落地让行业感到振奋。

至于后期，整体银行股中长期继续看涨，但不会一帆风顺，市场没有足够的资金来推动这些大体量权重的持续上涨。从价值投资的角度来看，目前放少量仓位进场配置点基本问题不大，首选当然还是中农工建。

对于基建上下游相关板块，基建板块目前PE在10倍左右，PB在1.1倍左右。此前基建板块最大的压制因素——信用预期近期大幅改善。从基本面的角度来看，基建投资对于稳增长的重要性有所提升，建筑行业半年报仍有望实现稳健增长，而政策的边际放松将给基建板块带来一轮修复性行情。

当前场内活跃资金基本集中于此，细分板块轮动也非常明显，注意从产业链的角度去挖掘。上游中字头企业体量越大越好，如中国交建、中国建筑等，下游类的钢铁水泥等资源类企业，同样选择行业龙头，择股标准就选择总市值排名前几的。

国企改革这一老生常谈的话题，基本上每年都有动静，但持续性不强。进入7月份以来，国资委官员开始密集调研并举行形势多样的改革座谈会。这些信息显示，下半年国企、央企深化改革将有新突破。在混改层面，央企几乎每年都会有重大案例出现。从以往央企混改案例出现的时间看，多发生在下半年。

这也是一大类板块，范围很宽泛但炒作特点基本都是有迹可循，最为明显的就是地图模式，先上海、深圳再到河南、四川、新疆等地，择股上选择估值低加股价超跌的个股。