一朝龙得水，敢叫长江水倒流。宏观微调如天降甘霖，大盘化而为龙，大有一飞冲天之势，直入云霄。在大基建蓝筹股的带动下，沪指两连阳之后节节攀升，越过30日均线，开始狙击2900整数大关。

盘面表现相对较为分化，一二线蓝筹连涨三日，地产股后知后觉但也并未缺席，曾经的消费白马以及热门题材逐渐被遗忘，而生物医药依旧带头领跌。整体市场氛围明显回暖，但资金重心也发生明显迁移。

宏观政策面频频释放利好，短期悲观预期得以缓解，市场流动性明显改善，而权重股成为护盘主力，在整体大市企稳的背景下，场内资金会出现一定分化。新增资金相对有限，短期大盘股持续大涨存在一定的超买现象，近两日谨防冲高回落的风险，注意控制好整体仓位。

大变局之大基建

近期政策频频利好，稳健的货币政策松紧适度，货币政策的边际宽松得到进一步确认。昨日央行也进行了5020亿元的大额MLF操作，意在行对长期流动性环境的呵护意图料高于短期资金面的维稳考虑，后续流动性环境宽松可期。

在这一背景之下，基建和制造业投资有望反弹，减税将力促企业投资，内需成为保增长的重要发力点，对未来经济的悲观预期得到一定修复，而这一点早已在市场中率先反应。

带头大哥成都路桥在不知不觉中已经走出四连板，行业龙头大哥中国交建昨日涨停，今日再次毫无悬念封板，基建类板块个股争先恐后上演涨停高潮。这一突如其来的改变，让曾经题材、白马轮动的格局彻底颠覆，这就是中国政策效应的影响力。在龙头的带领下，接下来这一主题或将持续发力，重点关注中字头以及地方政府控股企业。

个股实战回顾

近两年市场一直处于相对较为分化的格局，偶尔的超跌反弹才会出现一次普涨格局，这是由整体市场环境和场内资金结构所决定的。回看过去市场局部表现，不难发现涨价题材一直贯穿于整个市场，不论是曾经去产能带来的煤飞色舞行情，还是半导体材质以及化工品的价格攀升，都是其推动相关股价上涨的重要因素。

之前老李也多次给大家说到过这一主题，在熊市结束之前，涨价题材将会持续受到场内资金的追捧，因为涨价对于企业来讲就意味着业绩的大幅改善，这是看得见的预期。而我们需要考虑的是涨价题材细分领域太多，如何去踏准市场节奏。

对于PCB、染料、芯片电阻等很多大家都不太了解的子行业，没必要去过多的关注，毕竟专业壁垒太强，自己做着心里可能并不踏实，倒不如从身边所了解的行业入手，自己心里也踏实，比如水泥、钢铁等行业。

近期老李也布局过一只水泥股——华新水泥。同样是自上而下的分析逻辑，从整体市场到行业面再到公司基本面最后到股价走势的技术面，一步一步分析而来。其实水泥涨价是众所周知的事，期间价格也会出现一定的回调，但中期向上趋势不变，适当配置基本问题不大。

至于选股上，尽量去选择市值龙头，海螺水泥和华新水泥无疑是最佳的选择，至于其它的水泥股，要么趋势已经走坏要么业绩不堪，这也为我们极大地缩小了选股范畴。当然，若是选择稳定性更强的海螺水泥，问题也不大，只是赚多赚少的问题。