一、正常关系

1.当股价上涨，红柱延长；

股价下跌，绿柱延长。

MACD的乾坤袋按一定图形运行，因此，红绿柱具有一定的延续性，红一根绿一根的情况极少出现，这为我们分析股价走势提供了可能。

二、背离关系

当股价上涨，红柱缩短；

当股价下跌，绿柱缩短；

或者股价下跌，红柱延长；

股价上涨，绿柱延长。

发生背离，表示股价可能向相反的方向发展。MACD的背离是分析的核心，说不准或上当的都与此相关。反复背离大多发生在极强极弱之时，单个MACD高低点都是红绿柱最长之时，开始缩短即需关注；难度大的是两个、三个、甚至四个MACD并列上涨或下跌，威力惊人，分析难度大！需要提高MACD的分析级别，如日线需看周线、月线，极限条件下，月线也不明显，只有看季线才能确定趋势是否具备反转条件。所以，玩短线的要缩短看盘周期，以日线级别进的，看60、30、甚至5分钟；玩长线的，应延长看盘周期。所以，长线不追高，抄底为宜；短线跟强，快进快出。

下图比较特别：

MACD红柱最长后缩短，形成股价上涨，红柱缩短的背离，仔细看有三段MACD的上涨，均与股价发生背离。好象不合理却又都合理，分开看都符合要求；后面出绿柱，分开看不合理，整体看又合理。首踩5线，次踩10线，三踩20线，边防边攻。这种形态少数可以继续上攻，大多数攻到快出红柱时就退却了。出或不出，应密切关注当天的走势是否符合预期。符合，持有，不符合，撤退。这叫理想和现实相互验证。

另一图是绿柱加长形成三段MACD绿柱下跌，末端变盘。

三、发生背离的位置

股价是否发生转折，与股价所处的位置、均线位置、MACD位置关系极大。

根据MACD乾坤袋所处的位置及均线位置，判断强弱。

若是发生在MACD的头部和中部，强势则往往只是回调；弱势则往往只是反弹；若是发生在尾部，股价与MACD的红绿柱长短发生背离，则表明回调（反弹）结束，转折即将来临。

四、转折力度

若股价在重要位置大涨或大跌，则表示力度强劲。股价发生重大变化，k线形态一改常态，则预示后市会发生重大变化，是大转折。

如MACD红柱缩短后突然加长；

MACD绿柱缩短后突然加长；

MACD红柱延长后突然缩短；

MACD绿柱延长后突然缩短。

五、发生顶底背离（或背驰）

MACD发生顶背离后的下跌。

MACD发生底背离后的上涨。

幅度越大，力度越大。

六、至强至弱后的反转

MACD的红绿柱线按1、3、5、7、9……的次序排列，当红绿柱达到最长后缩短，且出现阳线，有一定幅度，可以认为反转有效；若线柱缩短或延长，但股价并无多大变化，可以认为是无效的。

有几种形态可以辅助判断：

1.当MACD红柱达到最长后出现长上影、大阴线。

2.当MACD绿柱子最长后出现长下影、大阳线。

3.直接跳空高开或低开。

4.MACD首根或末根红绿柱线和股价幅度。

5.MACD红绿线柱突然加长，形成两段上涨或下跌，少数形成不太明显的三段。因此，转折有时发生在红绿线柱缩短之时，有时会在末端或开端。

七、长期均线是否对股价形成压制或支撑。

1.对上涨而言，阳线放量，阴线缩量是健康的，离5日线远必然回抽5日线，止稳一般还有一波行情，破5日线则看10日线支撑，以此类推。边防边攻是常态。

2.对下跌而言，阴线放量，阳线缩量是健康的，离5日线远，必然回抽5日线，若无效则继续下跌，若有效，则走平，相交10日线，无效则下，有效则上攻20或30日均线，以此类推。边打边撤是常态。

八、成交量是否能够持续。对股市而言，成交量就是子弹，就是炮火！是否能够延续原趋势或转折，关键是火力足！如果火力十足，放了量，股价仍然上不去，表示这个堡垒攻不下了，应考虑撤退。当然，所有的分析应全面看，这只是一个方面。