高级技术派人士

高级技术派人士要关注这四个指标——价格、成交量、时间和情绪指标——并综合使用这四个指标。交易者要研究市场类型、指标的复杂性、行情数据、相关评论并同时综合运用这四个指标是很困难的。这表明交易者的技术分析要做到面面俱到。交易者需要一个交易系统，这样才能把所有的因素合在一起。

     技术分析中有4个指标：价格、成交量、时间和情绪指标。大部分图表只显示其中3个：价格、成交量、时间。衡量买家和卖家之间的关系（比如看跌/看涨比率和成交量比率）或外部的观点就是情绪指标。这些指标组合成多种模式，比如图表上面的持续形态和反转形态。通过对图表的认真研究，那么这些指标之间的关系就清晰了。

     高级交易者面对的棘手问题就是协调这些指标。这就像是在大型的复杂的交易公司做交易一样，就行不通的市场刺激了分工和专业化现象一样。你能想象到技术分析需要哪些天赋：情绪分析的眼光、分析价格的能力、对成交量行为的创造性研究，最后还要有能力把它们综合起来。

市场的全球化现象要求高级交易者有能力综合使用不同的能力。

在高级交易者的工具箱中，价格、成交量和其他指标都是不同的工具而已。这些工具既可以单独使用，也可以结合起来使用。

高级交易者面对的挑战是如何用这些指标精准的判断市场时机。从某种程度上来说就是从互相矛盾的指标中选择正确的指标。这涉及到识别模式、广开思路、了解各个方面的含义。关键就是做到平衡：在正确的时间选择正确的指标。有效地使用技术分析方法是一项挑战。

定义跳过

跳过指标放量穿过阻力区且振幅比较大。回调则是跳过以后立即测试价位——回调时是缩量的且振幅小——这就确认了之前的跳过行为是正常的。

向上回调处买入，向下跳的反弹处做空。不要在突破时买入，如果突破是假突破，你就很被动。因此，第一眼看去，似乎是叫你买弱卖强，但是如果你仔细研究后你就会明白，他是叫你在强势信号之后的回调测试时买入。

顶级交易的三大技巧

大部分成功的交易者都是正确把握了市场时机。

三个技术相互作用造就真正的交易者：

  行为金融学和系统开发；模式识别和主观交易；交易心理和心理纪律。

主趋势的判断：

牛熊线上 牛；牛熊线下 熊

交易者越是依靠真实数据，而不是依靠猜测，就越不会犯错。适当的研究，比如研究价格、成交量或情绪指标都能帮助交易者减少猜测的成分。

             行为金融学、个人行为学、大众心理学

《股票作手回忆录》摘选

投机者最大的敌人总是来自自身，也就是感到乏味。人的本性会感到希望和恐惧。在投机过程中，当市场对你不利时，你每天都在祈祷明天时来运转，结果你亏得更多，同理，缔造帝国的先驱者在遇到逆境时同样或多或少也需要同盟军。当市场对你有利时，你有害怕第二天利润没了，你就提前出场了。恐惧让你无法赚到你本应该赚到的钱。成功的交易者必须战胜这两种内心深处的本能，交易者必须逆转这种天生的冲动。在充满希望的时候交易者必须感到恐惧；在感到恐惧的时候交易者必须充满希望。他必须对亏损越来越大的可能性感到恐惧，对利润越来越大的可能性感到充满了希望······投机者的致命敌人是无知、贪婪、恐惧和希望。

大众行为生命周期模型的四个主要指标：价格、成交量、情绪指标和时间

价格与成交量的关系就跟鸡和蛋的关系一样，是先有鸡，还是先有蛋？

也可以这样理解：

打个比喻，成交量对价格波动的作用相当于汽油对汽车的作用。如果你踩上油门，就给发动机加油了，汽车才会跑得快。你给的汽油越多，汽车的动量越大。当汽车有了足够的动量后，此时你放开离合器，你的车也能跑很远。

1.价格上涨，价格振幅越大，成交量放量，这意味着价格还会上涨。

2.价格振幅越来越小，成交量放量，这意味着反转即将到来。

3.价格大幅下跌，振幅很大，同时成交量很大，这表明价格还要下跌。

模式识别和主观交易

威科夫方法：

1.确认当前价位和市场未来可能的趋势。然后决定如何交易。

2.选择和趋势一致的股票。你选择的股票要比市场强。如果你对某只股票没有把握，就放弃这只股票。

3.股票可能的上涨目标要满足自己的标准。要选择正在被收集或再次被收集的股票。

4.确定股票的行情就要开始了。根据自己的标准给股票排名。

5.当股市指数反转时，要有应变措施。你可以下好止损单，这样就可以放心了。然后跟随

这笔交易，直到最终出场。

三个基本关系

1.供求关系 2.因果关系 3.量价关系

心态管理

投机者的关键素质包括判断力强、能自立、有勇气、谨慎、灵活和有耐心。

顶级交易的10项任务

1.每天自我分析

2.每天心理练习

3.形成低风险的思路

4.跟踪

5.行动

6.监视

7.出场

大部分成功的交易者会根据以下3个信念决定平仓：

信念1 如果市场对你不利，这是关键时刻，必须出场。你承受不起更大的亏损。有些交易者在建仓时就下了止损单，这样止损单可以帮助他们出场。然而，其他交易者总是在建仓后就期望市场对他们有利；如果不是这样，他们再出场。出场的时间取决于你能忍受的最大亏损是多少。然而，如果建仓后立即赚钱了，然后你又开仓了，然后市场开始对你不利，这时不应该等待止损单被自动成交时被动出场；如果交易对你不利，那就要出场！要控制好你的风险。

信念2 如果建仓时的理由不存在了，就要出场。如果你不确定，那么就要出场。不要去尝试控制不确定的事，你就不把确定性当做是出场信号。

信念3 当时间对你不利时，此时你本应该持有更好的仓位，所以你要出场。很多投机者、场内交易者或商业交易者会这么做。你的优势是可以随时空仓，所以要利用这个优势！只持有对你有利的仓位。

8.兑现利润

9.每天总结

10.定期回顾

综合人

心理纪律方面的方法：

1.重新认识外部世界

2.改变自己

3.运用自己的资源

4.想象

5.分析并整合你的角色

6.以别人为榜样

综合使用：交易者谋生的10个规则

1.自己做主：为自己创造“一间密室”，你自己是“唯一的客户”

2.超越对手：掌握最新的概念和知识以掌握优势

3.学会技术分析方法并掌握投机艺术

4.成为真正的交易者：像综合人一样交易

5.永远保持自律：执行力！！！

6.根据可靠的科学的行为金融学来开发自己的交易系统

7.用决策支持系统来帮助选择交易时间

8.通过行动顺序方法来测试你的交易系统并训练自己采用自己的交易系统

9.学会自我控制

10.把顶级交易的三大技巧融于一身